I-bonds بسیار خشمگین هستند - بهترین راه برای استفاده از آنها چیست؟

اول من نوشت در مورد I-bonds در اکتبر 2021. از نوامبر سال گذشته، این اوراق بازدهی کمی بیش از 7.1 درصد داشته است که برای سرمایه گذاری بدون ریسک بسیار عالی است. برخلاف اوراق قرضه سنتی که مطلقا بوده است کوبیده شد امسال، اوراق قرضه پس‌انداز سری I بسیار امن‌تر هستند، زیرا تضمین می‌شود که با تورم همگام باشید و ریسک نرخ بهره وجود ندارد، به این معنی که با افزایش نرخ‌های بهره، ارزش خود را از دست نمی‌دهند.

یک فرصت منحصر به فرد در این ماه وجود دارد. با خرید I-bonds در ماه آوریل، می توانید قفل در نرخ بهره فعلی 7.1 درصد برای شش ماه آینده. پس از آن، نرخ جدید 9.6% را برای شش ماه بعد دریافت خواهید کرد. از آنجایی که سود حاصل از ترکیبات I-bonds هر شش ماه یکبار، بازده کل شما در 12 ماه آینده 8.5٪ خواهد بود.

خوانده شده: پوشش نقره ای افزایش تورم: بازده اوراق قرضه I باید به بالای 9 درصد برسد.

به لطف این بازدهی چشمگیر، فرصت های آربیتراژ جذابی برای سرمایه گذاران وجود دارد. این استراتژی ها از تفاوت زیاد در نرخ بهره بین I-bond و سایر سرمایه گذاری ها استفاده می کنند. بدیهی ترین فرصت: با وجه نقدی که در حساب های بانکی و وجوه متقابل بازار پول دارید، با فرض اینکه برای حداقل یک سال نیازی به دسترسی به آن پول نقد ندارید، یک I-bond بخرید. اما در اینجا پنج استراتژی دیگر برای بررسی وجود دارد:

1. زیان مالیاتی را در میان وجوه اوراق قرضه خود جمع آوری کنید.

با توجه به ریزش وحشتناک اوراق قرضه در این سال - و بدترین ممکن است هنوز در راه باشد - این احتمال وجود دارد که زیان قابل توجهی در بسیاری از وجوه اوراق قرضه خود داشته باشید. اگر این وجوه اوراق قرضه در یک حساب مشمول مالیات نگهداری می شوند، می توانید از مزیت برداشت زیان مالیاتی استفاده کنید. با فروش حداکثر 10,000 دلار از این وجوه اوراق قرضه و استفاده از درآمد حاصل برای خرید یک اوراق قرضه، می توانید از ضرر سرمایه برای کاهش صورتحساب مالیاتی 2022 خود استفاده کنید و همزمان بازده تضمین شده 8.5 درصدی را در 12 ماه آینده بدست آورید - با فرض خرید. در ماه آوریل.

2. سی دی های موجود را نقد کنید و عواید آن را در I-bonds سرمایه گذاری کنید.

فروش گواهی سپرده برای خرید I-bond بسیار منطقی است، حتی اگر به معنای پرداخت جریمه برای نقد کردن زودهنگام سی دی شما باشد. به عنوان مثال، اگر شما 5,000 دلار در یک سی دی 12 ماهه با نرخ بهره 1% داشته باشید، فقط 50 دلار سود دریافت خواهید کرد. همان پول نقدی که امروز در یک اوراق قرضه I با بازده احتمالی 8.5٪ سرمایه گذاری می شود، 425 دلار سود یا 375 دلار بیشتر به دست می آورد. حتی پس از پرداخت هر جریمه برداشت زود هنگام روی سی دی، خیلی جلوتر خواهید آمد. فقط به خاطر داشته باشید که I-bonds تا یک سال پس از تاریخ خرید قابل فروش نیست.

3. به جای پیش پرداخت وام مسکن خود، I-bond بخرید.

اگر وام مسکن دارید، احتمال اینکه نرخ بهره شما بسیار کمتر از 8 درصد باشد بسیار خوب است. آخرین بار علاقه نرخ وام مسکن 30 ساله با نرخ ثابت بالای 8 درصد در سال 2000 بود. این یک فرصت آربیتراژ برای صاحبان خانه است. اگر می‌توانید بازدهی 8 یا 9 درصدی اوراق I را بخرید، دلیلی وجود ندارد که وام مسکن خود را زودتر با پرداخت‌های اصلی اضافی پرداخت کنید - حداقل تا زمانی که حداکثر سالانه را در اوراق I-باند سرمایه‌گذاری نکنید، که 10,000 دلار برای هر فرد است. ، 20,000 دلار برای زوج متاهل و 30,000 دلار برای زوج متاهل با یک اعتماد. سودی که در آن I-bond به دست می آورید بسیار بیشتر از سودی است که با آن پس انداز می کنید پیش پرداخت وام مسکن شما

همین منطق در مورد الف نیز صدق می کند حقوق صاحبان سهام خط اعتباری (HELOC). من به طور کلی با استفاده از اهرم مخالف هستم، اما می تواند منطقی باشد که از HELOC خود وجه نقد قرض کنید و سپس پول را در یک اوراق قرضه I سرمایه گذاری کنید. با توجه به Bankrate.com، بسیاری از HELOC عالی هنوز زیر 4 درصد هستند. اگر نرخ بهره HELOC شما بالاتر از I-bond شما باشد، به سادگی I-bond را بفروشید و از درآمد حاصله برای پرداخت وام مسکن خود استفاده کنید.

در حالی که این استراتژی مستلزم تلاشی است - از جمله توجه به نرخ های بهره - بازده آن ناچیز نیست. اگر HELOC شما دارای نرخ بهره 3٪ باشد و در 8.5 ماه آینده 12٪ از اوراق قرضه I درآمد داشته باشید، با سرمایه گذاری 1,650 دلاری I-bond با 30,000 دلار پیشی خواهید گرفت و این فقط برای یک سال است.

4. ریاضی را روی وام های دانشجویی اجرا کنید.

میانگین نرخ بهره در وام دانشجویی، هم فدرال و هم خصوصی، 5.8٪ است. میانگین برای وام های دانشجویی فدرال 4.12٪ است. ریاضیات مربوط به وام مسکن و HELOC در مورد وام های دانشجویی نیز اعمال می شود. با توجه به بازده آبدار I-bonds، ممکن است ارزش داشته باشد که حداقل پرداخت وام های دانشجویی خود را انجام دهید و بقیه را در I-bonds سرمایه گذاری کنید. مجدداً، اگر نرخ بهره I-bond کمتر از وام های دانشجویی شما باشد، این استراتژی می تواند معکوس شود.

5. برای دوران بازنشستگی، یک «صفحه جنگی» I-bond بسازید.

اگر در حال ورود به دوره جدیدی از تورم بالاتر هستیم - مثلاً 4٪ تا 5٪ در سال - ممکن است ارزش بالا بردن صندوق جنگ I-bond را داشته باشد. مگر اینکه محدودیت خرید در I-bonds باشد مطرح شده، ایجاد یک سبد سهام I-bond قابل توجه زمان می برد. اما چنین پورتفولیوی می تواند مزایای زیادی به خصوص برای بازنشستگان داشته باشد.

تورم یکی از خطرات بزرگ برای بازنشستگان است و هر چه بازنشستگی طولانی‌تر باشد، ریسک آن بیشتر می‌شود. برای مثال، نرخ تورم سالانه 5 درصد در طول 13 سال، قدرت خرید دلار را تقریباً به نصف کاهش می دهد. سهام تا حدودی از تورم محافظت می کند، اما به قیمت ریسک توالی بازده. I-bonds در برابر هر دو محافظت می کند تورم و دنباله خطر. یک سبد سهام I-bond قابل توجه می تواند درآمدی را در طول سال های اساسی درست قبل و بعد از بازنشستگی، زمانی که ریسک توالی در بالاترین حد خود است، فراهم کند. همچنین، تخصیص قابل توجه I-bond می تواند به بازنشستگان اجازه دهد تا سهام بیشتری را در باقیمانده پرتفوی خود بدون از دست دادن خواب زیاد نگه دارند. علاوه بر این، یک اوراق قرضه I می تواند به عنوان منبع نقدینگی آماده برای شوک های مخارج در دوران بازنشستگی عمل کند.

چگونه در مورد ساخت صندوق جنگ I-bond اقدام کنیم؟ بگویید متاهل هستید و 10 سال از بازنشستگی می گذرد. اگر یک تراست ایجاد کنید، می توانید سالانه 30,000 دلار اوراق قرضه I را در 10 سال آینده خریداری کنید. با برخی برنامه‌ریزی‌های مالیاتی، می‌توانید این محدودیت را به 35,000 دلار در سال افزایش دهید، زیرا با بازپرداخت مالیات می‌توانید هر سال 5,000 دلار اضافی در اوراق I-باند کاغذی خریداری کنید.

این بدان معنی است که، همه گفته می شود، شما و همسرتان می توانید تا 350,000 دلار اوراق قرضه I را در طول 10 سال خریداری کنید، مطمئن باشید که این دلارها ارزش تعدیل شده با تورم خود را حفظ خواهند کرد. اگر با سهام در بالاترین حد خود بازنشسته شوید، می توانید اوراق I-باند خود را نگه دارید و سهام را برای ایجاد درآمد بفروشید. اما اگر سهام در حال انحلال هستند، می‌توانید اوراق I-باند خود را نقد کنید و به سبد سهام خود فرصت دهید تا بهبود یابد.

این مقاله در ابتدا ظاهر شد دلار فروتن و با مجوز بازنشر شده است.

جان لیم یک پزشک و نویسنده کتاب "چگونه ضریب هوشی مالی فرزند خود را بالا ببریم" است که به عنوان یک PDF رایگان و یک نسخه کیندل. جان را در توییتر دنبال کنید @JohnTLim و قبلش را بررسی کنید مقالات.