چگونه Berkshire Hathaway متعلق به وارن بافت صاحب 20٪ از American Express شد

آمریکن اکسپرس (AXPیکی از برترین شرکت‌های کارت اعتباری جهان، مدت‌ها مورد علاقه برکشایر هاتاوی بوده است.BRK-A, BRK-B) مدیر عامل وارن بافت.

بافت: "شما نمی توانید American Express دیگری بسازید." گفته شده بلومبرگ در ماه دسامبر من می توانم یک فروشگاه کفش دیگر ایجاد کنم. من می توانم یک نشریه تجاری دیگر ایجاد کنم. من می توانستم با صدها میلیارد دلار همه نوع کار را انجام دهم. اما نمی‌توانم آنچه را که در مورد امریکن اکسپرس در ذهن مردم وجود دارد، در ذهنشان بیاورم.»

از 29 سپتامبر 2022، برکشایر برگزار شد 151,610,700 سهام AmEx یا 20.29٪ از کل. در پایان سال 2021، AmEx بزرگترین دارایی اوراق بهادار برکشایر از نظر وزن و سومین دارایی بزرگ از نظر ارزش بازار بود، با ارزش سهام آن 24.8 میلیارد دلار - که تا 26.1 سپتامبر 29 به 2022 میلیارد دلار افزایش یافت.

در سال 2022، برکشایر حداقل 20.2 درصد از سهام Occidental Petrleum را ساخت.اکسی) و تاییدیه نظارتی را به دست آورد خرید تا 50 درصد از سهام عادی این غول نفتی. بنابراین، در حالی که ممکن است AmEx دیگر از نظر وزنی بزرگترین سهام برکشایر نباشد، ارزش شرکت برای برکشایر واضح است.

استفان اسکوری، مدیر عامل امریکن اکسپرس: «این به نوعی مانند یک مهر تأیید خانه داری خوب است. به فاینانس یاهو گفت به تازگی. وارن و برکشایر سرمایه گذاران نمادینی هستند، و اینکه او درباره برند صحبت کند و درباره شرکت صحبت کند، و در مورد مسیری که ما با اشتیاق پیش می رویم صحبت کند [مهم است].

در سال 2020، زمانی که همه‌گیری شیوع پیدا کرد، سهام AmEx به دلیل قرنطینه و ممنوعیت سفر به 66 دلار کاهش یافت. پایین کشیده شد سود 39 درصدی اما بافت سهام خود را در شرکت حفظ کرد، حتی به عنوان او سهام شرکت های هواپیمایی و بانک ها را فروخت.

AmEx پس از تحمل رکود اقتصادی ناشی از کووید، توانست دوباره به حالت اول بازگردد و در سال 196 به بالاترین قیمت خود در دهه های اخیر با 2022 دلار به ازای هر سهم رسید.

این حرکت به سال 2023 نیز منتقل شده است: آخرین نتایج سه ماهه AmEx نشان می دهد که برای سه ماهه چهارم آن کمی از دست رفته است، اما این شرکت نشان داد که چشم انداز خود را برای باقی مانده سال مثبت باقی می گذارد.

داستان ادامه دارد

چگونه بافت سهام خود را در AmEx

اگرچه نام تجاری AmEx از همه‌گیری در موقعیتی قدرتمند ظاهر شد، اما همیشه اینطور نبوده است.

علاقه بافت به AmEx در دهه 1960 شروع شد موج اول اعتبار مصرف کننده از طریق بانک ها برای امریکن اکسپرس، بدون کمی بحث و جدل نبود.

در سال 1963، آنتونی دی آنجلیس، بنیانگذار شرکت روغن نباتی خام متحد، از موجودی شرکت خود به عنوان وثیقه برای وام های بیش از 50 شرکت از جمله AmEx استفاده کرد. دی آنجلیس از این وام ها برای بالا بردن قیمت ها در بازار روغن سویا و افزایش ارزش Allied استفاده کرد.

در نهایت، یک افشاگر ادعا کرد که متفقین AmEx را گمراه می کند تا با پر کردن مخازن نفت با آب، وام های بیشتری دریافت کند. این حقیقت ثابت شد و دی آنجلیس اعلام ورشکستگی کرد و به مدت هفت سال به زندان رفت. این نادرستی به نام «رسوایی سالاد و روغنو نگرانی‌ها در وال استریت افزایش یافت زیرا AmEx اکنون باید صورتحساب متفقین را می‌پرداخت.

بافت: «همه بخش های اعتماد در ایالات متحده وحشت زده شدند گفت: در مورد رسوایی "من به یاد دارم که بانک کانتیننتال بیش از 5٪ از شرکت را در اختیار داشت و ناگهان نه تنها می بینند که حساب های تراست دارای سهام صفر هستند، بلکه می توانند ارزیابی شوند. البته سهام تازه سرازیر شد و بازار برای مدت کوتاهی کمی ناکارآمد شد.»

بافت از این فرصت استفاده کرد و 5 درصد از AmEx را به قیمت تقریباً 20 میلیون دلار به دست آورد.

رونق کارت اعتباری در دهه 70 و 80، AmEx را به یک بازیگر برتر در بازار تبدیل کرد. در اواخر دهه 90، دو سوم خانواده های آمریکایی کارت اعتباری داشتند. بافت اکنون می‌توانست تمام تلاش خود را بکند و اولین سهام بزرگ خود در شرکت را در سال 1991 به دست آورد 300 میلیون دلار.

بافت در عرض هفت سال صاحب بیش از 50 میلیون سهام این شرکت شد. برکشایر هاتاوی از اواخر دهه 1990 هیچ سهام American Express خریداری نکرده است، اما سهام آن در AmEx در نتیجه بازخرید سهام همچنان افزایش یافته است.

بین سال‌های 1998 و 2005، سهام برکشایر از 11.2 درصد به 12 درصد افزایش یافت. در سال 2020، AXP از نظر درصد به بزرگترین هلدینگ برکشایر تبدیل شد.

و اگرچه AmEx از نظر مالی شروع سختی در سال 2016 داشت، بافت بر سرمایه گذاری خود ایستاد.

بافت در نشست سالانه سهامداران برکشایر هاتاوی در سال 20 گفت: «اکنون ما 2022 درصد از American Express را داریم. «اتفاقاً این خیلی خوب کار کرده است. اگر آنها برای سهام و همه اینها بیش از حد پول پرداخت کنند - همه مشکلات را حل نمی کند - اما اگر دارایی مورد علاقه خود را داشته باشید و آنها سود مالکیت شما را بالا ببرند، چیز شگفت انگیزی است.

بازسازی همه گیر AmEx

یکی از بزرگترین دارایی های امریکن اکسپرس درک آن به عنوان بوده است یک نماد وضعیت، که پس از انجام یک سری تلاش برای تغییر نام تجاری دوام آورده است.

این شرکت یک مدل درآمد ساده دارد: بیشتر درآمد آن از سود موجودی و کارمزد به دست می‌آید از دارندگان کارت و از بازرگانان. بازرگانان بیشتر از رقبای AmEx مانند Visa (V) یا مستر کارت (MA) زیرا دارندگان کارت AmEx تمایل به ثروتمندتر شوید و بیشتر خرج کنید، که به نفع تاجران پایین خط است.

AmEx نیز درآمد جمع آوری می کند از داده‌هایی که در مورد هزینه‌های دارندگان کارت جمع‌آوری می‌کند، که برای هدف‌یابی بازاریابی و ارائه پیشنهادات به مشتریان استفاده می‌شود. این امر به نوبه خود به AmEx کمک کرد تا در سال‌های اخیر مورد توجه مشتریان نسل Z و نسل Z قرار گیرد، زیرا این شرکت از یک ارائه‌دهنده کارت اعتباری لوکس سنتی به یک ارائه‌دهنده کارت اعتباری سنتی تبدیل شده است. ارائه دهنده پرداخت دیجیتال.

AmEx با افزایش کارمزدها، کارت پلاتینیوم خود را به عنوان "کارت سبک زندگی" تغییر داد امتیازات خانگی و کبوتر به داخل تجارت الکترونیک و خدمات تحویل غذا با با افزایش پاداش. از زمانی که تغییرات استراتژیک اعمال شد، این شرکت تعداد دارندگان کارت پلاتینیوم خود را دو برابر کرد، به طوری که مشتریان نسل هزاره و Gen Z تقریباً 60٪ از رشد کل دارندگان کارت های مصرف کننده جدید را تشکیل می دهند.

و با برداشته شدن محدودیت های همه گیر، AmEx با مزایای سفر جدید، دامنه جهانی خود را افزایش داد. بیشتر پیشنهاد دادند پاداش، امتیاز، و جدید سالن لوکس فرودگاه سنتوریون. روش پرداخت AmEx اکنون در اکثر وب سایت ها در بیش از 178 کشور پذیرفته شده است Statista.

Squeri به Yahoo Finance گفت: «کل این مفهوم مربوط به نسل برای ما بسیار بزرگ است. ما به اصلاح محصولات خود و افزودن ارزش به محصولات خود ادامه خواهیم داد که نه تنها با نسل هزاره صحبت می کند، بلکه با Gen Xers صحبت می کند و با Boomers صحبت می کند. Millennials و Gen Zers سریعترین بخش در حال رشد ما هستند.

مدیر عامل AmEx همچنین تاکید کرد که بافت به عنوان بزرگترین سهامدار AmEx "درست است".

او گفت: «او متوجه شد که نام تجاری AmEx خاص است. او همیشه این را به من می گوید. هر دوی ما موافق هستیم که پایگاه مشتری خاص است. هر کسی که وارن را به عنوان بزرگترین سهامدار خود داشته باشد بسیار خوشحال خواهد بود.

-

تانیا یک گزارشگر داده در Yahoo Finance است. او را در توییتر دنبال کنید. @tanyakaushal00.

برای مشاهده آخرین شاخص های سهام پرطرفدار پلت فرم یاهو فاینانس اینجا را کلیک کنید

برای دریافت آخرین اخبار بازار سهام و تجزیه و تحلیل عمیق، از جمله رویدادهایی که سهام را جابجا می کنند، اینجا را کلیک کنید

آخرین اخبار مالی و تجاری مربوط به Yahoo Finance را بخوانید

برنامه Yahoo Finance را دانلود کنید اپل or آندروید

دنبال Yahoo Finance در توییتر, فیس بوک, اینستاگرام, Flipboard, لینکو یوتیوب