چگونه در Selloff با 8٪ + سود سهام حرکت کنیم

این فروش به ظاهر برای همیشه ادامه داشته است، و من از سرمایه گذاران بیشتری می شنوم که عصبی هستند.

کاملا میفهمم روزهای قرمز روی شاخص ها برای همه ما سخت است، قبل از هر چیز من. اما نکته کلیدی که باید به خاطر داشته باشید، زیرا به نظر می رسد جهان در حال خارج شدن از کنترل است، این است که وقتی چنین مواقعی پیش می آید، استراتژی CEF ما ارزش خود را به دو دلیل ثابت می کند:

• سود سهام CEF ما به ما در تصحیح کمک می کند، همانطور که آنها برای تمام عقب نشینی هایی که از زمانی که ما را راه اندازی کردیم، انجام داده ایم خودی CEF خدمات در سال 2017. امروز پرتفوی ما 8.3 درصد بازده دارد و 17 مورد از 23 دارایی ما سود سهام پرداخت می کنند، بنابراین این پرداخت ها مطابق با صورت حساب های شما می شود. و اگر آنها را مجدداً سرمایه‌گذاری کنید، این کار را با قیمت‌های جذاب انجام می‌دهید و جریان درآمد خود را ایجاد می‌کنید—که یک پوشش تورمی مفید را فراهم می‌کنید.
• تخفیفات CEF در حال گسترش است، ایجاد فرصت برای سرمایه گذاران بلند مدت تخفیف به ارزش خالص دارایی یا NAV، امروز برای هر دو اوراق قرضه و سهام CEF حدود 6٪ است، که تقریباً به میانگین بلندمدت آنها، پس از یک دوره تخفیف بسیار محدود نزدیک است.

اما آن میکند تمام عقاید مخالف خود را برای خرید در محیطی مانند این قبول کنید. بنابراین امروز می خواهیم به آنچه که تاریخ به ما می گوید در مورد آنچه که این بازار مخوف فدرال رزرو از اینجا می تواند انجام دهد نگاه کنیم. در ادامه، ما در مورد خود صحبت خواهیم کرد خودی CEF نمونه کارها، از جمله برخی دارایی های خاص که می خواهم با شما صحبت کنم.

تاریخ به ما راهنمایی می دهد که باید دنبال کنیم

بحث نزولی امروز این است که پس از دو سقوط عمده بازار آخر - در سال‌های 2008 و 2020 - سهام به لطف پول آسان فدرال رزرو توانستند بهبود پیدا کنند. و اکنون که فدرال رزرو در حال افزایش نرخ است و اجازه می دهد تا خریدهای گسترده اوراق قرضه خود در طول همه گیری از ترازنامه خود خارج شود، سهام احتمالاً برای چند سال متضرر خواهد شد.

مشکل اینجاست که این استدلال قابل قبول نیست.

وضعیت امروز بازه زمانی اواخر سال 2015 تا اواسط سال 2019 را به یاد می آورد، زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش داد و در عین حال ترازنامه خود را کاهش داد. سرمایه گذارانی که در آغاز چرخه افزایش نرخ، S&P 500 را خریداری کردند، سود بالایی را مشاهده کردند.

در واقع، S&P 500 بازده سالانه 12.7 درصدی را در دوره سه و نیم ساله کاهش نرخ‌های فدرال رزرو مشاهده کرد که بسیار بهتر از بازده سالانه 8 درصدی بلندمدت این شاخص است. مهم نیست که چگونه آن را برش دهید، فدرال رزرو این کار را کرد نه بازار سهام آب میوه در آن دوره بازدهی دارد. اگرچه باید اذعان کرد، کسانی که خرید کردند چند هفته افت داشتند زیرا منتظر بودند تا بازار از طریق ترس، عدم اطمینان و شک قدرت یابد.

ما اکنون با ترس های مشابهی روبرو هستیم که باعث شده سهام ها علیرغم عوامل بنیادی قوی اقتصادی، از جمله بیکاری (در پایین ترین سطح تاریخی) و افزایش دستمزد (در بالاترین حد تاریخی) به فروش برسند.

پس باید صبر کنیم اما همانطور که سال 2016 نشان می دهد، صبر نتیجه می دهد و کسانی که صبر می کنند پاداش خواهند گرفت. و در واقع، با توجه به اینکه فدرال رزرو این بار احتمالاً در مراحل اولیه نرخ‌ها را سریع‌تر افزایش می‌دهد، این احتمال وجود دارد که چرخه افزایش نرخ خود را سریع‌تر به پایان برساند، شاید در اوایل یک سال آینده. این امر بازار را برای افزایش در اواخر سال 2022 و تا سال 2023 ایجاد می کند.

جریان نقدی
جریان 2
راه حل

پاسخ به چنین مواقعی به سود سهام CEF ما برمی گردد. سرمایه گذارانی که سهام با بازده پایین (یا بدون بازده) می خرند و مجبور به فروش در این رکود برای تولید پول نقد می شوند، ضربه بزرگی خواهند خورد، در حالی که ما سرمایه گذاران CEF منتظر طوفان هستیم و پرداخت های خود را دریافت می کنیم.

برای اینکه ببینیم به چه چیزی دست می یابیم، بیایید به آن نگاه کنیم صندوق سهام متنوع آدامز (ADX)، که به طور مداوم سود سهام شمال 6 درصد را پرداخت می کند و عمدتاً بر شرکت های آمریکایی با سرمایه بزرگ متمرکز است. (خودی CEF اعضا می دانند که این یکی بیشتر سود سهام خود را به عنوان یک پرداخت ویژه پایان سال یکبار پرداخت می کند.)

سرمایه گذارانی که ADX را زمانی که فدرال رزرو شروع به افزایش نرخ ها در اواخر سال 2015 کرد، خریدند انجام داد در چند ماه اول شاهد زیان بودند، اما پس از سه سال و نیم، آنها از S&P 500 بهتر عمل کردند.

سرمایه گذاران در طول این دوره بازدهی بهتر و جریان نقدی ثابت و ثابتی داشتند، بنابراین هرگز مجبور به فروش با ضرر نشدند.

تاریخ قافیه می شود، و ما می بینیم که بازار برای دستیابی به سودهای بسیار آسان در پایین ترین سطح اخیر آماده می شود، به همین دلیل مهم است که ما محکم بمانیم، به جمع آوری سود سهام خود ادامه دهیم و به دنبال فرصت های خرید به موقع CEF باشیم در حالی که در نوسانات و نزول های بازار هستیم. ماه های آینده

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیر قابل تخریب: 5 صندوق معامله با 7.3٪ سود سهام."

افشای: هیچ