چگونه بلو چیپس را 6 تا 7 درصد به شما بپردازید

"صندوق بازنشستگی آمریکا" به طرز وحشتناکی متزلزل به نظر می رسد. سرمایه‌گذاران درآمدی باید جایگزین صندوق سرمایه‌گذاری بیش از حد شاخص S&P 500 با این بازدهی کمتر از حد 7.5 درصد شوند.

S&P 500 درست از دروازه شروع سال 2022 ظاهر شد و کمتر از یک ماه پس از سال با یک اصلاح (که کاهش 10٪ یا بیشتر است) رو به رو شد.

اگر بازنشسته هستید یا به بازنشستگی فکر می کنید، این معایب گران هستند. آنها می توانند سال ها کار سخت را در چند جلسه معاملاتی بد پاک کنند.

به همین دلیل است که ما مخالفان، که بر جریان نقدی تمرکز می‌کنیم، در عوض به سهام «مرجح» تکیه می‌کنیم. اینها طبقات ویژه ای از سهام هستند که توسط همان شرکت های دارای تراشه آبی در S&P 500 منتشر شده اند. اما به جای پرداخت 1٪ یا 2٪ سود سهام، این سهام ترجیحی در عوض 6 تا 7 درصد سود دارند.

تاکتیک ترجیحی من برای بازنشستگی

بیایید از مشکل استفاده کنیم ولز فارگو (WFC) به عنوان مثال ما این مگابانک پرداخت خود را با 80 درصد دردناک در سال 2020 کاهش داد، از 51 سنت به 10 سنت ناچیز. اکنون پس از افزایش در سال 20، 2021 سنت است، اما حتی در آن زمان، این پرداخت کننده سود سهام که زمانی افتخارآمیز بود، تنها یک سود ناچیز ارائه می دهد. بازده 1.5 درصد

اما ببینید، این بازده سود سهام ولز فارگو است سهام مشترک.

اگر به شما بگویم که همان شرکت 5 برابر آن را به برخی از سهامداران دیگر می پردازد، چه؟

7.5 درصدی که من در مورد آن صحبت می کنم، بازدهی یک سری از سهام ترجیحی Wells Fargo است. این هیبریدهای به اصطلاح اوراق قرضه سهام، کمی ستون A، کمی ستون B دارند. آنها شبیه سهام هستند که در بورس معامله می کنند و نشان دهنده بخشی کوچک از مالکیت شرکت هستند. اما آنها مانند اوراق قرضه هستند زیرا اغلب در حدود یک ارزش اسمی معامله می شوند و "سود سهام" آنها در واقع به پرداخت های کوپن ثابت اوراق قرضه نزدیک تر است.

آنها همچنین برخی از ویژگی های جالب خود را دارند:

• "ترجیح": به طور معمول، سود سهام ممتاز باید قبل از سود سهام عادی پرداخت شود، که محافظت کمی در برابر قطع یا تعلیق زمانی که شرکت از یک مشکل نابسامان مالی عبور می کند محافظت می کند.
• سود سهام "انباشته": در برخی موارد، اگر شرکتی به هر دلیلی سود سهام ممتاز را پرداخت نکند، باید قبل از پرداخت درآمد به سهامداران عادی، سود سهام ممتاز را به صاحبان سهام ممتاز بپردازد.
• بازدهی عظیم اکثر صندوق های ترجیحی چندین برابر بیشتر از بازار گسترده در حال حاضر بازدهی ارائه می دهند. و فقط ترجیحات سری L ولز فارگو را انتخاب کنید، که بازدهی عظیم 7.5% دارد—بیش از 5 برابر 500% S&P 1.5! اکثر وجوه ترجیحی بین 4 تا 7 درصد سود خواهند داشت.

ترجیحات ثبات بسیار مورد نیاز و درآمد بالا را هنگامی که چرخ ها از بازار خارج می شوند، فراهم می کنند، همانطور که اخیراً دیده ایم.

اما همه وجوه ترجیحی یکسان ایجاد نمی شوند. ما می توانیم سود خود را افزایش دهیم و پرداخت های ما با نگاه کردن به ETF های اصلی گذشته. بیایید از این مدعیان برای سود سهام تا 7.5٪ بگذریم.

وانیل ETF: iShares اوراق بهادار ترجیحی و درآمد ETF (PFF)
PFF

بازده: ٪۱۰۰

La iShares اوراق بهادار ترجیحی و درآمد ETF (PFF) بزرگترین نام در سهام ممتاز است که در حال حاضر کمتر از 20 میلیارد دلار دارایی دارد. البته، بخشی از آن صرفاً به دلیل حضور طولانی مدت در این بازی است - این صندوق در سال 2007 راه اندازی شد. قیمت (0.46٪ سالانه). ETF دارای 500 سهام ترجیحی مختلف است که عمدتاً از سهام بخش مالی مانند بانک آمریکا (BAC) و سیتی گروپ (C)، بلکه صنایع و تاسیسات.

پخش متضاد: صندوق سرمایه ترجیحی و درآمد متوسط ​​مدت زمان اول اعتماد (FPF)

بازده: ٪۱۰۰

مشکل PFF این است که یک صندوق شاخص جین ساده است که فقط می تواند آنچه را که کامپیوتر به آن می گوید انجام دهد. برعکس، چیزی که من در مورد CEF ها دوست دارم این است که مدیران انسانی آن ها هنوز استقلال دارند، می توانند ترجیحات قیمت گذاری شده با ارزش را انتخاب کنند و از موارد گران قیمت اجتناب کنند در حالی که بر روی جایگاه های خاص تمرکز می کنند.

گرفتن صندوق سرمایه گذاری ترجیحی و درآمدی میان مدت اول اعتماد (FPF)، که در ترجیحات با مدت زمان بین سه تا هشت سال سرمایه گذاری می کند. مسئله این است که، در حالی که مدت زمان صحبت کردن در مورد اوراق قرضه بسیار رایج است، اما با ترجیحات نیست - زیرا بیشتر ترجیحات دائمی هستند و بلوغ ندارند. ایده در اینجا کاهش ریسک نرخ بهره است، که معمولاً به این معنی است که شما به درآمد کمتر رضایت می دهید - اما در این مورد به دلیل اهرم بدهی 30٪ یا بیشتر صندوق، که اجازه می دهد تا PFF را کنار بگذارید. FPF برخی از شرط های خود را دو برابر کند.

نتیجه؟ کمی بیشتر "تکان"، اما به طور کلی به مراتب بهتر در طول زمان بازگشت.

وانیل ETF: ETF ترجیحی مالی Invesco (PGF)

بازده: ٪۱۰۰

بنابراین، PFF چیزی برای نوشتن نیست. در مورد یک ETF با کمی طعم، مانند ETF ترجیحی مالی Invesco (PGF)?

اکثر صندوق های سهام ترجیحی در سهام بانک ها و شرکت های بیمه غوطه ور هستند. به طور معمول، مالی بزرگترین هلدینگ بخش است. اما PGF ​​این ایده را به کار می گیرد و شاخصی را ردیابی می کند که باید حداقل 90 درصد دارایی ها را در اولویت های مالی مستقر در ایالات متحده سرمایه گذاری کند. این پرتفوی فشرده با بیش از 100 سهام ممتاز، مملو از مواردی مانند آن است جی پی مورگان چیس (JPM) و PNC مالی (PNC)با توجه به وضعیت مطلوب بخش مالی در سال 2022، آن را در موقعیتی قرار می دهد که نه تنها بازدهی خوب ارائه کند، بلکه احتمالاً افزایش قیمتی اندکی خواهد داشت.

فقط توقع زیادی نداشته باش PGF در مدت طولانی نسبت به PFF سرمایه بهتری داشته است، اما در نهایت، آنها حیوانات تقریباً مشابهی هستند.

پخش متضاد: JH Premium Dividend Fund (PDT) 

بازده: ٪۱۰۰

اگر واقعاً چیزی متفاوت می خواهید، صندوق سود سهام حق بیمه JH (PDT) در این زمینه ارائه می دهد - و نتایج را ارائه می دهد.

این پورتفولیوی کوچک درآمدی در یک قوطی، سهام ممتاز و سهام مشترک سود سهام را ترکیب می‌کند تا راه‌حلی با بازدهی بسیار بالا ارائه دهد که متنوع است و پتانسیل بهتری برای افزایش ارزش نسبت به یک صندوق ترجیحی معمولی دارد.

PDT سهام زیادی ندارد - فقط 105 سهام در حال حاضر - و به لطف 34 درصد اهرم بدهی، این شرط ها را بیشتر متمرکز می کند. همچنین، بیشترین تمرکز بخش مربوط به امور مالی نیست، که هنوز در حدود 30 درصد دارایی ها قابل توجه است. این خدمات آب و برق است که بین مشترکات و ترجیحات فقط بیش از نیمی از صندوق را تشکیل می دهد. دارایی های برتر شامل انرژی NextEra (NEE) و Dominion Energy (D) ترجیح داده می شود، و همچنین ویلیامز کاز. (WMB) و ولز فارگو مشترک.

در نتیجه PDT به وضوح بی ثبات تر است، اما به یاد داشته باشید: شما اساساً سهام دفاعی را با دارایی های اوراق قرضه با بازده بالا ترکیب می کنید.

وانیل ETF: جهانی X ایالات متحده ETF ترجیحی (PFFD)
PFFD

بازده: ٪۱۰۰

اگر می‌خواهید برای نرده‌ها تاب بخورید، می‌توانید به داخل آن بپرید جهانی X ایالات متحده ETF ترجیحی (PFFD)، یک صندوق جوان که در سال 2017 شروع به کار کرد.

PFFD یکی از پربازده ترین ETF های ترجیحی با تقریباً 5٪ در حال حاضر، و بسیار ارزان است، با 0.23٪ در کارمزد سالانه. کیفیت اعتباری خوب است، با بیش از نیمی از سبد سرمایه گذاری رتبه بندی شده است، بنابراین در تلاش برای تولید بازدهی بزرگ نیست.

CONTRARIAN PLAY: Flaherty & Crumrine Total Return Fund (FLC)

بازده: ٪۱۰۰

البته، نزدیک به 5٪ وجود دارد و سپس بیش از 7٪ وجود دارد و صندوق بازده کل فلاهرتی و کرامرین (FLC) دومی را فراهم می کند. حتی یک ETF در سطح بالایی از مقیاس بازدهی نمی‌تواند از میانگین CEF شما بالاتر برود، و مطمئناً FLC را شکست نمی‌دهد - در چندین روش.

FLC یکی دیگر از مجموعه های ترکیبی است. فلاهرتی و کرامرین یک متخصص سهام ترجیحی است و این صندوق سرمایه‌گذاری بسته عمدتاً به نقاط قوت شرکت پایبند است. معمولاً حدود 60 تا 75 درصد از دارایی ها در ترجیحات سرمایه گذاری می شود و بقیه دارایی ها به بدهی و همچنین "اوراق بهادار سرمایه احتمالی" اختصاص می یابد. بر اساس F&C:

اوراق بهادار سرمایه احتمالی یا «CoCos». دارای ویژگی هایی شبیه به اوراق بهادار ممتاز و سایر اوراق بهادار مولد درآمد است، اما همچنین شامل «جذب ضرر» یا مقررات تبدیل اجباری است که اوراق بهادار را بیشتر شبیه به سهام می کند.

نسبت اهرمی بالای 34 درصد و کیفیت اعتبار کمی پایین تر از میانگین صندوق ترجیحی شما، FLC را کمی پر از دست انداز می کند. اما تفاوت درآمد محض و مزایای مدیریت فعال در فضا باید به معنای ادامه عملکرد بهتر این CEF در دراز مدت باشد.

برت اوونز رئیس استراتژیست سرمایه گذاری است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، آخرین نسخه ویژه خود را کپی کنید: پورتفولیوی بازنشستگی پیش از موعد شما: سودهای کلان - هر ماه - برای همیشه.

افشای: هیچ