چگونه بازنشستگی خود را در یک بازار غیرقابل پیش بینی در مسیر خود نگه دارید

دیو گودسل، مدیر اجرایی مرکز Natixis برای بینش سرمایه‌گذار می‌گوید: «بازنشستگان این فشار را احساس می‌کنند. "قیمت ها در حال افزایش هستند و هزینه زندگی یک عامل واقعی است."

نگرانی‌های بازنشستگی سرمایه‌گذاران بی‌اساس نیست، اما همه اینها عذاب و غم نیست. به جای تمرکز بر زیان های سال گذشته، نگاهی بلندمدت داشته باشید و به فرصت هایی فکر کنید که در 10 سال آینده بیشتر پس انداز کرده و پس انداز کنید. چه در آستانه بازنشستگی باشید و چه روزهای کاری خود را پشت سر گذاشته باشید، بررسی تاکتیک های جدید و متعهد شدن به برنامه ریزی صحیح می تواند به شما کمک کند از فرصت های پیش رو استفاده کنید و شاید مقداری لیمو را به لیموناد تبدیل کنید.

گودسل می گوید: «شما به معجزه نیاز ندارید. "شما به یک برنامه نیاز دارید."

توصیه هایی برای پیش بازنشستگان

اگر هنوز به طور پردرآمد مشغول به کار هستید، به لطف محدودیت‌های به‌روز شده خدمات درآمد داخلی، سال آینده فرصت‌های خوبی برای ساختن تخم لانه‌تان خواهد داشت. در سال 2023، سرمایه‌گذاران می‌توانند تا سقف 22,500 دلار به برنامه‌های بازنشستگی 401(k)، 403(b) و دیگر برنامه‌های بازنشستگی خود کمک کنند که با توجه به تعدیل تورم، از 20,500 دلار افزایش یافته است.

کارمندان 50 ساله و بالاتر می توانند 7,500 دلار بیشتر از این حد پس انداز کنند. آمریکایی ها همچنین می توانند تا 6,500 دلار به حساب های بازنشستگی فردی خود کمک کنند که از 6,000 دلار افزایش یافته است. سهم کمکی برای IRAها 1,000 دلار باقی می ماند. برایان ریوتو، مشاور مالی مستقر در بوستون در CapTrust، که توصیه می کند برخی از مشتریان مشارکت خود را به حداکثر برسانند، می گوید: «باید از آن بهره ببرید.

انتظار می‌رود بازدهی بازار سهام در دهه آینده تک رقمی شود، اما سرمایه‌گذاران همچنین می‌توانند از این فرصت برای خرید سهام با قیمت‌های بسیار پایین‌تر از یک سال گذشته استفاده کنند. و اوراق قرضه بیش از دهه‌های گذشته بازدهی دارند و فرصتی را برای بازدهی نسبتا مطمئن در محدوده 5 تا 6 درصد ایجاد می‌کنند. براد برنشتاین، مشاور UBS می‌گوید: «این بدترین سال برای پرتفوی 60/40 درصدی [سهام/ اوراق قرضه] بوده است. او می‌گوید: «اما دهه آینده ممکن است فوق‌العاده باشد، زیرا بازدهی اوراق قرضه در حال حاضر کجاست.

وقتی بازنشستگی اینجا و اکنون است

البته، بسیاری از افرادی که در آستانه بازنشستگی قرار دارند، با ترس به صورت‌حساب‌های پایان سال خود نگاه می‌کنند، زیرا به طور شهودی چیزی را درک می‌کنند که دانشگاهیان به طور گسترده مطالعه کرده‌اند: زیان‌های پرتفوی در سال‌های اولیه بازنشستگی، زمانی که تخم‌مرغ لانه بزرگ‌تر است و برداشت‌ها شروع می‌شود. می تواند طول عمر یک سبد را به میزان قابل توجهی کوتاه کند.

این پدیده به عنوان ریسک توالی بازدهی شناخته می شود، و یک مطالعه موردی از مرکز تحقیقات مالی شواب نشان می دهد که این ریسک چقدر می تواند بزرگ باشد. این مطالعه نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری که بازنشستگی را با پرتفوی 1 میلیون دلاری شروع می‌کند و هر سال 50,000 دلار را با توجه به تورم برداشت می‌کند، اگر پرتفوی در مراحل مختلف بازنشستگی 15 درصد کاهش یابد، نتیجه بسیار متفاوتی خواهد داشت. اگر رکود در دو سال اول اتفاق بیفتد، سرمایه‌گذار در حدود سال 18 تمام می‌شود. اگر در سال 10 و 11 اتفاق بیفتد، هنوز 400,000 دلار پس‌انداز تا سال 18 باقی خواهد ماند.

برای جلوگیری از این خطر که وقتی بازار به سمت جنوب می رود نیاز به استفاده از وجوه بازنشستگی خود داشته باشید، مشاور Evelyn Zohlen توصیه می کند قبل از بازنشستگی یک سال یا بیشتر از درآمد خود را کنار بگذارید تا مجبور نشوید از حساب های خود به صورت نزولی استفاده کنید. بازار در دوران بازنشستگی زودهنگام زولن، رئیس شرکت مالی الهام گرفته، یک شرکت مدیریت ثروت در هانتینگتون بیچ، کالیفرنیا، می‌گوید: «بهترین محافظت در برابر توالی بازگشت‌ها این است که تحت آنها قرار نگیرید.

مت پولار، شریک و معاون ارشد گروه مالی سکویا در کلیولند، می‌گوید: علاوه بر ایجاد یک بالشتک نقدی، سرمایه‌گذاران می‌توانند برای مقابله با صورت‌حساب‌های غیرمنتظره، یک خط اعتباری از سهام خانگی دریافت کنند. او می‌گوید: «خانه شما احتمالاً هرگز بیش از آنچه اکنون است ارزش ندارد. "اگر هزینه کوتاه مدتی دارید، بهتر است آن وام بگیرید تا فروش سهامی که 20 درصد کاهش یافته است."

همچنین اقدامات مالیاتی هوشمندانه ای وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند پس از بازنشستگی انجام دهند. Zohlen به وجوه توصیه شده توسط اهداکنندگان به‌عنوان وسیله‌ای مفید برای سرمایه‌گذاران دارای ارزش خالص بالا با تفکر خیرخواهانه اشاره می‌کند، به‌ویژه آن‌هایی که ممکن است پس از بازنشستگی، بخش‌هایی از پول نقد مشمول مالیات را از غرامت معوق دریافت کنند، مانند گزینه‌های سهام. Zohlen می گوید: «نمونه عالی کسی است که به طور منظم به کلیسای خود کمک مالی می کند و می داند که به انجام آن ادامه خواهد داد. بنابراین، در سالی که بازنشسته می‌شود، یک سطل پول نقد دریافت می‌کند که از آن مالیات می‌گیرد. خوب، آن را در این صندوق قرار دهید. در سالی که واقعاً به آن نیاز دارید، کسر مالیات زیادی دریافت خواهید کرد و می‌توانید سال‌ها [از صندوق توصیه‌شده توسط اهداکنندگان] به امور خیریه کمک کنید.»

سرمایه گذاری در دوران بازنشستگی

افزایش نرخ‌های بهره برای سرمایه‌گذارانی که اکنون می‌توانند درآمد قابل‌توجهی از پس‌انداز نقدی خود کسب کنند، به لطف نرخ‌های بهتر در گواهی سپرده و حساب‌های بازار پول است.

برنشتاین می‌گوید که از اوراق قرضه برای ایجاد درآمد برای مشتریان بازنشسته‌اش استفاده می‌کند، کاری که اکنون به دلیل نرخ‌های بالاتر آسان‌تر شده است. او می‌گوید: «ما در حال تولید جریان نقدی از درآمد ثابت هستیم، در حالت ایده‌آل، برای زندگی مشتریان».

Rivotto از Captrust می گوید که بازنشستگان باید از بخش درآمد ثابت پرتفوی خود خارج شوند تا به سهام فرصت دهند تا به عقب بازگردند. حتی بازنشستگان به سهام نیاز دارند تا رشد پرتفوی درازمدت لازم برای حفظ یک بازنشستگی که می تواند 30 سال یا بیشتر طول بکشد را فراهم کند. ریوتو، که در بوستون مستقر است، می‌گوید: «من معمولاً 70/30 [سهام و اوراق قرضه] هستم، و این به دلیل طول عمر است.

تبدیل Roth برای هر مرحله ای است

اگرچه بازارها در سال جاری شکست خورده اند، اما سرمایه گذاران بازنشستگی نیز شرایط خوبی دارند. برای شروع، ممکن است زمان ایده‌آلی برای تبدیل یک IRA سنتی (که دارای بودجه قبل از مالیات است اما برداشت‌ها به عنوان درآمد در دوران بازنشستگی محاسبه می‌شود) به Roth IRA (که با دلارهای پس از مالیات تأمین می‌شود اما برداشت‌های بدون مالیات دارد) باشد. تبدیل‌های Roth در سالی که انجام می‌دهید مشمول مالیات هستند، اما با توجه به کاهش قیمت سهام، بار مالیاتی بالقوه برای سال 2022 کمتر خواهد بود. انجام این کار یک امتیاز اضافی نیز دارد، قبل از اینکه کاهش مالیات دوره ترامپ در سال 2025 منقضی شود و نرخ مالیات بر درآمد افراد به سطح قبل از ترامپ بازگردد.

البته، یک سرمایه گذار برای پرداخت مالیات های مربوط به تبدیل Roth باید پول نقد در اختیار داشته باشد. Sequoia's Pullar پیشنهاد می‌کند که مشتریان همزمان با ایجاد یک صندوق مشاوره‌ای توسط اهداکنندگان، تبدیل Roth را انجام دهند، که «می‌تواند این درد را از طریق کسر مالیات تسکین دهد».

گزینه دیگر انجام یک تبدیل جزئی است. زولن می‌گوید: بار مالیاتی فوری کوچک‌تر خواهد بود و حساب Roth ممکن است شما را از رفتن به یک گروه مالیاتی بالاتر در دوران بازنشستگی باز دارد، زیرا برداشت‌ها بدون مالیات بر درآمد خواهند بود.

مشاوران می گویند که تبدیل ممکن است یک حرکت هوشمندانه برای سرمایه گذارانی باشد که قصد دارند Roth IRA را به عنوان ارث برای فرزندان یا نوه ها بگذارند، به خصوص اگر در گروه مالیاتی بالاتری قرار داشته باشند. بر اساس قوانین فعلی، وراث یک دهه فرصت دارند تا دارایی ها را از حساب ارثی Roth برداشت کنند. برنشتاین از UBS می‌گوید که در سال جاری تعداد زیادی تبدیل برای مشتریانش انجام داده است. او می‌گوید: «به فرزندان خود یک Roth IRA بسپارید که بتوانند برای یک دوره 10 ساله رشد کنند، این فوق‌العاده است».

خرج کردن آن

انتظارات کمتر بازده سهام برای دهه آینده همراه با ریسک طول عمر دلیلی است که برخی از مشاوران رویکرد محافظه‌کارانه‌تری نسبت به نرخ‌های خروج در دوران بازنشستگی دارند. آنچه به عنوان قانون 4 درصد شناخته می شود، که به این ایده اشاره دارد که می توانید در سال اول بازنشستگی 4 درصد را خرج کنید و سپس آن مقدار را با تورم در سال های بعدی تنظیم کنید و پولتان تمام نشود، استاندارد طلایی مشاوران مالی بوده است. هنگام برنامه ریزی برای مشتریان استفاده می شود.

مارک بروکفیلد، مشاور مریل لینچ می‌گوید: «در چند سال گذشته، ما به‌عنوان یک استراتژی برداشت امن‌تر به سمت 3 تا 3.5 درصد حرکت کرده‌ایم. ما احساس کردیم که سهام باید در طول زمان بسیار بهتر از آنچه انتظار می‌رفت عمل کند تا نرخ برداشت ۴ درصد مؤثر باشد.»

زوهلن می‌گوید صرف نظر از اینکه کدام استراتژی برداشت را انتخاب می‌کنید، بودجه تعیین کنید و به آن پایبند باشید. این می تواند تأثیر زیادی بر موفقیت یا شکست استراتژی بازنشستگی داشته باشد. او می‌گوید: «آنچه که قانون 4 درصد را عملی می‌کند، گذاشتن پول در حساب است تا کار کند. برای من اینطور نیست که آیا قانون 4 درصد کار می کند؟ این است، "آیا رفتار مشتری به ما اجازه می دهد به آن تکیه کنیم؟" ”

در نهایت، با فراز و نشیب های بازار، پولار سکویا می گوید. او می گوید که چشم انداز بخشی از برنامه ریزی بازنشستگی دست کم گرفته شده است.

او می‌گوید: «این سومین بار است که من با این نوع نوسانات بازار مواجه می‌شوم. او به یاد می آورد که درست زمانی که بحران مالی 2008-09 آغاز شد، از همسرش خواستگاری کرد. " داشتم فکر می کردم، "اوه خدای من، چه کنم؟" چیزی که من متوجه نشدم این بود که چند سال بعد فرصت های بزرگی ایجاد کرد.» سرمایه گذاران بازنشسته امروزی احتمالاً 10 سال دیگر به گذشته نگاه می کنند و به نتیجه ای مشابه می رسند. همانطور که پولار اشاره می کند، "در حال حاضر، دیدن آن سخت است."

نوشتن به اندرو ولش در [ایمیل محافظت شده]