نمودار دایره ای که پرتفوی صندوق سرمایه گذاری مشترک را نشان می دهد
گیتی
با فهرست رو به رشدی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با صدای مشابه برای انتخاب، یافتن بهترین کار دشوارتر است. چگونه سرمایه گذاران می توانند بازی را تغییر دهند تا شانس را به نفع خود تغییر دهند؟
به برچسب های صندوق سرمایه گذاری مشترک اعتماد نکنید
حداقل 886 صندوق سرمایه گذاری متقابل All Cap Value و حداقل 5,439 صندوق سرمایه گذاری مشترک در دوازده سبک وجود دارد. آیا سرمایه گذاران به طور متوسط برای هر سبک به بیش از 453 انتخاب نیاز دارند؟ صندوق های سرمایه گذاری چقدر می توانند متفاوت باشند؟
آن صندوق های سرمایه گذاری مشترک 886 All Cap Value بسیار متفاوت هستند. با بین 16 تا 937 دارایی، بسیاری از این صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارای پرتفوی کاملاً متفاوت با پروفایل‌های ریسک و چشم‌انداز عملکرد متفاوت هستند.
همین امر برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در هر سبک دیگری صادق است، زیرا هر کدام ترکیبی متفاوت از سهام خوب و بد را ارائه می‌دهند. Large Cap Value رتبه اول را برای انتخاب سهام دارد. Small Cap Growth در آخرین رتبه قرار دارد.
اجتناب از فلج تجزیه و تحلیل
فکر می‌کنم تعداد زیاد صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل به سرمایه‌گذاران بیشتر از اینکه کمک کند آسیب می‌زند. انجام دستی تجزیه و تحلیل عمیق برای هر صندوق به سادگی یک گزینه واقعی نیست، سرمایه گذاران را در معرض تجزیه و تحلیل ناکافی و از دست دادن فرصت های سودآور قرار می دهد. تجزیه و تحلیل صندوق های سرمایه گذاری مشترک، با دقت مناسب، بسیار دشوارتر از تجزیه و تحلیل سهام است، زیرا به معنای تجزیه و تحلیل تمام سهام در هر صندوق است. همانطور که در بالا گفته شد، ممکن است 937 سهام یا بیشتر برای یک صندوق سرمایه گذاری مشترک وجود داشته باشد.
شکل 1 صندوق سرمایه گذاری مشترک با رتبه برتر را برای هر سبک نشان می دهد.
شکل 1: بهترین صندوق سرمایه گذاری مشترک در هر سبک
بهترین MF های سبک 1Q23
New Constructs، LLC
* بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، وجوه با TNA کمتر از 100 میلیون دلار را برای نقدینگی ناکافی حذف می‌کنند.
در میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در نمودار 1، صندوق سرمایه‌گذاری ویژه رویس Small Cap (RSEIX) رتبه اول را دارد، Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) در رتبه دوم و صندوق رشد بزرگ هنسی کورنرستون (HILGX) رتبه سوم را دارد. صندوق هاجز (HDPMX) در رتبه آخر قرار دارد.
چگونه از "خطر درون" اجتناب کنیم
چرا قبل از خرید باید از دارایی های صندوق های سرمایه گذاری مطلع شوید؟
شما باید مطمئن باشید که صندوقی را که ممکن است منفجر شود، نخرید. خرید یک صندوق بدون تجزیه و تحلیل دارایی های آن مانند خرید یک سهام بدون تجزیه و تحلیل تجارت و امور مالی آن است. اگر سهام بدی داشته باشد، هر چقدر هم که صندوق ارزان باشد، عملکرد صندوق سرمایه گذاری ضعیف خواهد بود.
عملکرد دارایی صندوق - کارمزد = عملکرد صندوق
اگر فقط سرمایه گذاران می توانستند وجوه رتبه بندی شده توسط دارایی های خود را پیدا کنند
Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) نه تنها صندوق سرمایه گذاری مشترک Small Cap Blend با رتبه برتر است، بلکه در مجموع صندوق سرمایه گذاری مشترک دارای رتبه برتر از بین 5,439 صندوق سرمایه گذاری مشترک است که شرکت من تحت پوشش آن قرار می دهد.
بدترین صندوق سرمایه گذاری مشترک در شکل 1 صندوق Hodges (HDPMX) است که هنوز رتبه جذابی دارد.
افشا: دیوید ترینر، کایل گوسکه دوم، مت شولر، و ایتالو مندونسا برای نوشتن در مورد سهام، سبک یا موضوع خاصی هیچ غرامتی دریافت نمی کنند.
Source: https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/02/21/how-to-find-the-best-style-mutual-funds-1q23/