چگونه سبد سهام خود را فراتر از سهام متنوع کنید

یک چیزی که حتی سرمایه گذاران جدید هم درک می کنند مفهوم آن است تنوع، یا مخلوط کردن کلاس های دارایی برای کاهش ریسک اما حتی با داشتن یک سبد سهام با تنوع خوب، یک فرد همچنان در معرض آن است ریسک بازار (و یا ریسک سیستماتیک) که با افزودن سهام اضافی قابل کاهش نیست. در زیر به اصول تنوع بخشی و اینکه چگونه سرمایه گذاران می توانند یک پرتفوی واقعا متنوع بسازند، بحث می کنیم.

تنوع دقیقا چیست؟

متنوع سازی با توزیع سرمایه گذاری های شما در میان انواع دارایی ها (مانند سهام، اوراق قرضه، پول نقد، اوراق قرضه، املاک و غیره) که دارایی پایین هستند، کار می کند. ارتباط به یکدیگر. همبستگی کم کاهش می یابد نوسان. دارایی ها در زمان های مختلف و با نرخ های مختلف و بر اساس عوامل مختلف افزایش و کاهش قیمت دارند. سبد دارایی های متنوع به ایجاد ثبات بیشتر و بهبود عملکرد کلی کمک می کند.

همبستگی چگونه کار می کند؟

همبستگی ساده است: اگر دو کلاس دارایی کاملاً همبسته باشند، گفته می شود که همبستگی +1 دارند. این به این معنی است که آنها به صورت قفل شده با یکدیگر حرکت می کنند، یا به سمت بالا یا پایین.

یک همبستگی کاملا تصادفی - رابطه ای که در آن شانس افزایش یک دارایی برابر است با احتمال کاهش آن در صورت افزایش یا کاهش دارایی دیگر - دارای همبستگی 0 است.

اگر دو کلاس دارایی دقیقاً در تقابل حرکت کنند - به ازای هر افزایش در یک دارایی، نزولی برابر در دیگری وجود دارد، و بالعکس، آنها همبستگی منفی دارند یا همبستگی 1- دارند.

سبد سهام متنوع در مقابل پرتفوی متنوع دارایی ها

وقتی در مورد اهمیت تنوع در یک سبد سهام، ما به تلاش یک سرمایه گذار برای کاهش قرار گرفتن در معرض اشاره می کنیم ریسک غیر سیستماتیک (یعنی ریسک خاص شرکت) با سرمایه گذاری در شرکت های مختلف در بخش ها، صنایع یا حتی کشورهای مختلف. یک سبد سهام متنوع شامل طیف گسترده ای از سهام است، اما همچنان بر روی آن طبقه دارایی واحد متمرکز است.

هنگامی که ما از تنوع در بین طبقات دارایی بحث می کنیم، همان مفهوم اعمال می شود، اما در محدوده وسیع تری. با تنوع بخشیدن به دارایی ها در طبقات مختلف دارایی، سرمایه گذار قرار گرفتن در معرض آن را کاهش می دهد ریسک سیستماتیک از هر طبقه دارایی بنابراین، اگر سقوط بازار تمام قیمت سهام در پرتفوی را کاهش دهد، سایر دارایی‌های نامرتبط ممکن است در همان زمان ارزش خود را از دست ندهند و ثبات بیشتری ایجاد کنند.

مانند داشتن یک شرکت واحد در سبد سهام خود، داشتن کل شما ارزش خالص در پورتفولیوی هر یک از دارایی ها (حتی اگر آن سبد دارایی متنوع باشد) به معنای "قرار دادن تمام تخم مرغ های خود در یک سبد" است. شما هنوز به شدت در معرض ریسک بازار هستید. با سرمایه گذاری در تعداد زیادی از دارایی ها، قرار گرفتن در معرض ریسک بازار یا ریسک سیستمیک هر طبقه دارایی را کاهش می دهید.

اگرچه تنوع تضمینی در برابر ضرر نیست، اما متخصصان سرمایه‌گذاری این را به عنوان یک استراتژی بلندمدت محتاطانه می‌دانند.

چگونه پورتفولیوی خود را متنوع کنید

سرمایه گذاری با بهره ثابت

سهام به دلیل همبستگی کم آنها با سایر طبقات دارایی اصلی، به ویژه سهام، روشی محبوب برای تنوع بخشیدن به آنها هستند. سایر سرمایه گذاری های با بهره ثابت مانند اوراق قرضه، پذیرش بانکداران، و گواهی سپرده نیز محبوب هستند. سرمایه گذاران معمولاً این طبقات دارایی را در مقایسه با سهام کمتر در معرض خطر قرار می دهند. برعکس، آنها همچنین ممکن است بازده کمتری ارائه دهند.

املاک و مستغلات

گزینه دیگری است املاک و مستغلات، که همبستگی نسبتاً کمی با سهام دارد. اضافه کردن مقداری املاک و مستغلات به مجموعه خود یک راه عملی برای تنوع بخشی است، عمدتاً به این دلیل که بسیاری از مردم (از طریق مالکیت خانه) در بازار املاک سرمایه گذاری می کنند.

شگفت انگیز است که چقدر سرمایه گذاران از پتانسیل املاک و مستغلات چشم پوشی می کنند. سرمایه گذاری در املاک و مستغلات نیازی به خرید خانه یا ساختمان ندارد. اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITs) یک جایگزین آسان و کم هزینه برای خرید مستقیم ملک ارائه می دهد. REIT مانند سهام در صرافی های اصلی معامله می شود. آنها مستقیماً در ملک و وام مسکن سرمایه گذاری می کنند و معمولاً بازدهی بالایی ارائه می دهند. از آنجایی که املاک و مستغلات همبستگی نسبتاً کمی با سهام دارند، سرمایه گذاری در REIT راه خوبی برای تنوع بخشیدن به سهام است.

دارایی های امن

باصطلاح پناهگاه امن دارایی هایی هستند که به طور خاص برای ایجاد ثبات در یک سبد در زمان آشفتگی بازار مورد استفاده قرار می گیرند. در حالی که برخی از دارایی های ذکر شده در بالا می توانند پناهگاه باشند، دارایی نمادین پناهگاه امن طلا است. طلا (و سایر فلزات گرانبها) هستند فروشگاه های ارزش که مشمول مسائل مربوط به نرخ بهره نیستند. اگرچه برخی از سرمایه گذاران ممکن است بحث در مورد ارزش طلا به عنوان یک پناهگاه امن، از نظر تاریخی تمایل دارد ارزش خود را در طول زمان حفظ کند. این بدان معنی است که می تواند در برابر تورم و شرایط نامطلوب بازار محافظت کند.

واحد پول

ارزها می توانند بخش مهمی از استراتژی تنوع باشند. پول نقد از برخی جهات بهترین دارایی امن است. با این حال، به طور کلی توصیه نمی شود که پول نقد را در یک دوره طولانی نگه دارید، زیرا از نظر بازدهی یا بازدهی اندکی فراهم می کند و تحت تاثیر منفی تورم قرار می گیرد.

خط پایین

تنوع یک عنصر کلیدی برای ساخت است برنامه مالی هر کسیاز جمله درک اینکه تنوع چه کاری انجام می دهد و چگونه به موقعیت مالی کلی فرد کمک می کند. بسیار مهم است که سرمایه گذاران تفاوت بین ریسک سیستماتیک و غیرسیستماتیک را بدانند و همچنین بدانند که با تنوع بخشیدن به طبقات دارایی، می توانند قرار گرفتن در معرض ریسک سیستماتیک را کاهش دهند.