اکنون که قانون کاهش تورم قانون است، چگونه می توان صندوق ESG را خریداری کرد

به گفته مورنینگ استار که داده‌های مربوط به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و مبادله‌ای را ردیابی می‌کند، صندوق‌هایی که بر اساس مسائل ESG پول سرمایه‌گذاران را تخصیص می‌دهند، در پایان سال ۲۰۲۱ ۳۵۷ میلیارد دلار داشتند - بیش از چهار برابر کل سه سال قبل.

به گفته مورنینگ استار، سرمایه گذاران سال گذشته 69.2 میلیارد دلار به صندوق های ESG، که به عنوان صندوق های پایدار یا تاثیرگذار نیز شناخته می شوند، ریختند که یک رکورد سالانه است.

این وجوه دارای طعم های مختلفی هستند. برخی ممکن است به دنبال ترویج برابری جنسیتی یا نژادی، سرمایه گذاری در فناوری انرژی سبز یا اجتناب از سوخت های فسیلی، دخانیات یا شرکت های اسلحه باشند.

زنان و سرمایه گذاران جوان (زیر 40 سال) هستند به احتمال زیاد به سرمایه گذاری ESG علاقه مند هستندطبق داده های نظرسنجی Cerulli Associates. طبق گزارش انجمن برنامه ریزی مالی، حدود 34 درصد از مشاوران مالی از وجوه ESG با مشتریان در سال 2021 استفاده کردند که این رقم در سال 32 2020 درصد بود.

به گفته مورنینگ استار، بیش از 550 صندوق سرمایه گذاری متقابل و قابل معامله ESG در دسترس سرمایه گذاران آمریکایی است که بیش از دو برابر میزان موجود در پنج سال پیش است.

مایکل یانگ، مدیر برنامه‌های آموزشی در انجمن سرمایه‌گذاری پایدار و مسئولانه، به CNBC گفت: «یک سرمایه‌گذار منفرد [گزینه‌های ESG] بسیار بیشتری دارد و می‌تواند به شیوه‌هایی که 10 سال پیش نمی‌توانستند، سبد سهام بسازد». تقریباً هر دسته [دارایی] که من می توانم به آنها فکر کنم دارای یک گزینه صندوق است، بنابراین ما راه طولانی را پیموده ایم.

اما مدیران صندوق ممکن است هنگام سرمایه گذاری پول شما از درجات مختلفی از سختگیری استفاده کنند - به این معنی که صندوق سرمایه گذاری متمرکز بر محیط زیست که خریداری کرده اید ممکن است لزوماً آنطور که فکر می کنید "سبز" نباشد.

در اینجا یک مثال آورده شده است: برخی از مدیران صندوق ممکن است ارزش‌های ESG را هنگام انتخاب محل سرمایه‌گذاری پول «ادغام» کنند، اما این استراتژی ممکن است فقط نقش حمایتی (و نه مرکزی) داشته باشد. برعکس، سایر مدیران یک دستور صریح ESG دارند که به عنوان محور تصمیمات سرمایه گذاری آنها عمل می کند.

اما سرمایه گذاران ممکن است تفاوت بین این رویکردها را ندانند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار قوانین پیشنهاد شده در ماه مه، شفافیت را برای سرمایه گذاران افزایش می دهد و به انتخاب صندوق ESG که به بهترین وجه با ارزش های آنها مطابقت دارد، آسان تر می شود. این قوانین همچنین «Greenwashing» را که در آن مدیران پول، سرمایه‌گذاران را درباره دارایی‌های صندوق ESG گمراه می‌کنند، سرکوب می‌کند.

اخیراً، دیوان عالی در یک حکم 6-3 در ماه ژوئن برخی از اختیارات EPA را سلب کرد برای مهار انتشار کربن گرمایش سیاره از نیروگاه های ایالات متحده. نیروگاه های سوخت فسیلی پس از حمل و نقل، دومین منبع بزرگ آلودگی کربنی کشور در ایالات متحده هستند.

همه اینها ممکن است شما را به فکر فرو برد: چگونه می توانم شروع کنم؟ و چگونه می توانم مطمئن باشم که سرمایه گذاری های من واقعاً با ارزش های من مطابقت دارد؟

به گفته کارشناسان ESG، چند قدم ساده وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند انجام دهند.

به گفته Willskytt در Align Impact، یکی از راه‌های شروع، بررسی مدیر دارایی است که به‌عنوان «خلاصه» خوبی برای سرمایه‌گذاران عمل می‌کند.

او گفت که برخی از شرکت‌ها بر روی ESG متمرکز هستند و سابقه طولانی در سرمایه‌گذاری در این راه دارند - که هر دو نشانه‌های تشویقی برای افرادی هستند که در سرمایه‌گذاری مبتنی بر ارزش‌ها جدی هستند.

وی افزود، سرمایه گذاران می توانند با نگاه کردن به وب سایت آن و اینکه آیا ESG را به عنوان یک تمرکز اصلی نشان می دهد، احساس تعهد شرکت را دریافت کنند. از آنجا، سرمایه گذاران می توانند از وجوه موجود آن شرکت انتخاب کنند.

جان هیل، مدیر تحقیقات پایداری قاره آمریکا در Sustainalytics که متعلق به مورنینگ استار است، می‌گوید: «این یک پرچم قرمز است اگر فقط بتوانید اطلاعات [وب سایت] را بیابید. "این نشان می دهد که تعهد ممکن است به اندازه سایر بودجه ها نباشد."

نمونه هایی از شرکت های متمرکز بر ESG عبارتند از تحقیق و مدیریت Calvert و مدیریت دارایی Impaxویلسکیت گفت. نوینوی افزود، که متعلق به TIAA است، همچنین سابقه نسبتا طولانی در سرمایه گذاری ESG دارد.

ستاره صبح دارای رتبه کالورت و پکس به همراه چهار نفر دیگر (اخلاق استرالیایی، سرمایه گذاری پارناسوس، Robeco و Stewart Investors) به عنوان رهبران مدیریت دارایی این دسته، طبق یک سطح تعهد ESG ارزیابی صادر شده در سال 2020. با این حال، همه به سرمایه گذاران فردی ایالات متحده پاسخ نمی دهند.

شش نفر دیگر، از جمله Nuveen/TIAA، در دسته بندی ESG "پیشرفته" یک ردیف پایین تر قرار گرفتند.

ویلسکیت گفت: "اگر به مدیر اعتماد داشته باشید، سرمایه ها از دیدگاه ESG کم و بیش قوی خواهند بود." "پس در مورد یافتن طعم هایی است که برای شما مفید است."

با این حال، یک اشکال وجود دارد. علیرغم رشد صندوق ESG، سرمایه گذاران ممکن است هنوز نتوانند به راحتی صندوقی را پیدا کنند که با یک موضوع خاص مطابقت دارد، بسته به جایگاه مورد نظر. به‌عنوان مثال، صندوق‌های متمركز بر اقلیم و صندوق‌های ESG گسترده وجود دارد كه فیلترهای مبتنی بر ارزش زیادی را به خود اختصاص می‌دهند، اما به گفته كارشناسان، یافتن چیزی مانند صندوق بدون اسلحه سخت‌تر است.

بیشتر، 70 درصد از صندوق های پایدار هستند فعالانه مدیریت می شودبه گزارش مورنینگ استار. بسته به دارایی فعلی شما، ممکن است هزینه سالانه بیشتری نسبت به وجوه فعلی موجود در پورتفولیوی شما داشته باشند.

سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند قبل از شروع کار کمی بیشتر در مورد ESG بیاموزند، می‌توانند رایگان را بررسی کنند دوره در مبانی از انجمن سرمایه گذاری پایدار و مسئولانه.

سرمایه گذاران همچنین می توانند با بررسی چند پایگاه داده رایگان از صندوق های سرمایه گذاری مشترک و ETF شروع کنند.

انجمن سرمایه گذاری پایدار و مسئولانه دارای یک پایگاه داده که به سرمایه گذاران اجازه می دهد وجوه ESG را بر اساس دسته بندی هایی مانند طبقه دارایی (به عنوان مثال سهام، اوراق قرضه و وجوه متوازن)، نوع انتشار و حداقل سرمایه گذاری مرتب کنند.

اگرچه این فهرست جامع نیست - شامل وجوهی از شرکت های عضو انجمن می شود. یانگ گفت، با این حال، این واقعیت که شرکت عضو است ممکن است یک صفحه قابل اعتماد برای سختگیری ESG مدیر دارایی باشد.

همانطور که شما کاشت سازمان دیگری است که می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا سرمایه‌هایی را پیدا کنند که برای مثال فاقد سوخت فسیلی، برابری جنسیتی، بدون اسلحه، بدون زندان، بدون سلاح و تنباکو هستند. حفظ می کند رتبه بندی صندوق های برتر بر اساس طبقه بندی.

همچنین، سرمایه‌گذاران می‌توانند از وب‌سایت As You Sow برای سنجش میزان همسویی سرمایه‌گذاری‌های فعلی‌شان با ارزش‌هایشان استفاده کنند. آنها می توانند نماد یک صندوق را تایپ کنند، که یک امتیاز صندوق را با توجه به دسته های ارزشی مختلف ایجاد می کند.

سایر شرکت ها نیز رتبه بندی ESG را به صندوق های خاصی اختصاص می دهند. به عنوان مثال، مورنینگ استار تعداد معینی از "گلوب" را اختصاص می دهد ("5" بهترین امتیاز است) تا سرمایه گذاران بتوانند دامنه ESG صندوق را ارزیابی کنند. مورنینگ استار دارای یک صفحه نمایش ESG که همچنین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا با توجه به پارامترهای خاصی، وجوه را فیلتر کنند.  

یک نکته: سیستم جهانی و سایر رتبه‌بندی‌های شخص ثالث لزوماً نشانه‌ای از قصد ESG مدیر دارایی نیستند. در تئوری، یک صندوق می‌تواند به طور تصادفی رتبه‌بندی ESG درخشانی داشته باشد، نه به دلیل تمرکز یک مدیر.  

سرمایه‌گذاران همچنین می‌توانند از پایگاه‌های داده صندوق برای شناسایی سرمایه‌گذاری‌های ESG که ممکن است دوست داشته باشند، استفاده کنند، سپس در مورد شرکت مدیریت دارایی تحقیق کنند تا ببینند شرکت به طور کلی چقدر متعهد به ESG است.

برای سرمایه‌گذارانی که تمایلی به انجام آن ندارند، کار با یک مشاور مالی که به خوبی در ESG مسلط است، ممکن است مطمئن‌ترین راه برای شناخت سرمایه‌گذاری‌های شما با ارزش‌های شما و تطابق با سبد سرمایه‌گذاری و اهداف سرمایه‌گذاری شما باشد. به عنوان مثال، مشاوران ممکن است نسبت به سرمایه گذاران خرده فروشی ابزارهای غربالگری پیشرفته تری در اختیار داشته باشند.