چگونه از بدترین ETF های سبک 3Q22 جلوگیری کنیم

سوال: چرا ETF های زیادی وجود دارد؟

پاسخ: انتشار ETF سودآور است، بنابراین وال استریت محصولات بیشتری را برای فروش عرضه می کند.

تعداد زیاد ETF ها ارتباط چندانی با تامین منافع شما به عنوان یک سرمایه گذار ندارد. من از داده های قابل اعتماد و اختصاصی برای شناسایی سه پرچم قرمز استفاده می کنم که می توانید برای جلوگیری از بدترین ETF ها استفاده کنید:

1. نقدینگی ناکافی

این موضوع ساده ترین راه برای اجتناب است و توصیه من ساده است. از تمام ETFهایی که دارایی کمتر از 100 میلیون دلار هستند اجتناب کنید. سطوح پایین نقدینگی می تواند منجر به اختلاف بین قیمت ETF و ارزش پایه اوراق بهاداری شود که در اختیار دارد. ETF های کوچک معمولاً حجم معاملات کمتری دارند که به معنای هزینه های معاملاتی بالاتر از طریق اسپردهای خرید و فروش بیشتر است.

2. هزینه های بالا

ETF ها باید ارزان باشند، اما همه آنها ارزان نیستند. اولین گام این است که معیار ارزان بودن به معنای آن است.

برای اطمینان از پرداخت هزینه‌های متوسط ​​یا کمتر از آن، فقط در ETFهایی سرمایه‌گذاری کنید که مجموع هزینه‌های سالانه آنها کمتر از 0.46٪ است - میانگین کل هزینه سالانه 689 ETF به سبک سهام ایالات متحده که شرکت من پوشش می‌دهد. میانگین موزون کمتر با 0.13٪ است که نشان می دهد سرمایه گذاران چگونه تمایل دارند پول خود را با کارمزد پایین در ETF قرار دهند.

شکل 1 نشان می دهد که ETF فرصت های آلفای Emles (EOPS) گران ترین ETF سبک و JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF است. BBUS
کم هزینه ترین است خیابان ایالتی (SPGL، SPTM
ETF ها جزو ارزان ترین ها هستند.

شکل 1: 5 ETF سبک با بیشترین و کمترین هزینه

سرمایه گذاران نیازی به پرداخت هزینه های بالا برای دارایی های با کیفیت ندارند. iShares Morningstar Value ETF (ILCV) بهترین ETF سبک با هزینه کم است. رتبه بندی جذاب مدیریت پورتفولیوی ILVC و 0.04% هزینه کل سالانه، رتبه بسیار جذابی را برای آن به ارمغان می آورد. Alpha Architect ایالات متحده ارزش کمی ETF QVAL
بهترین ETF سبک دارای رتبه بندی کلی است که حداقل نقدینگی را برآورده می کند. رتبه بسیار جذاب مدیریت پورتفولیو QVAL و 0.54% هزینه کل سالانه نیز امتیاز بسیار جذابی را برای آن به ارمغان آورده است.

از سوی دیگر، iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) سهام ضعیفی دارد و با وجود داشتن هزینه‌های کل سالانه پایین 0.07 درصد، رتبه بسیار نامناسبی کسب می‌کند. مهم نیست که یک ETF چقدر ارزان به نظر می رسد، اگر سهام بدی داشته باشد، عملکرد آن بد خواهد بود. کیفیت دارایی های یک ETF بیشتر از هزینه مدیریت آن اهمیت دارد.

3. منابع ضعیف

اجتناب از دارایی‌های ضعیف تا حد زیادی سخت‌ترین بخش اجتناب از ETF‌های بد است، اما مهم‌ترین بخش نیز است، زیرا عملکرد یک ETF بیشتر توسط دارایی‌های آن تعیین می‌شود تا هزینه‌های آن. شکل 2 ETF ها را در هر سبک با بدترین رتبه بندی مدیریت پرتفوی نشان می دهد که تابعی از دارایی های صندوق است.

شکل 2: سبک ETF ها با بدترین منابع

InvescoIVZ
و State Street بیشتر از هر ارائه دهنده دیگری در شکل 2 ظاهر می شوند، به این معنی که آنها بیشترین ETF را با بدترین دارایی ها ارائه می دهند.

Roundhill MEME ETF (MEME) بدترین ETF در شکل 2 است. Tidal SoFi Gig Economy ETF GIGE
, Invesco S&P Small Cap Small Cap High Dividend Low Volatility ETF XSHD
، Nuveen Small Cap Select ETF (NSCS)، iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) و IndexIQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND) همچنین رتبه بندی کلی پیش بینی کننده بسیار غیرجذابی کسب می کنند، به این معنی که نه تنها سهام ضعیفی دارند. آنها کل هزینه های سالانه بالایی را دریافت می کنند.

خطر درون

خرید یک ETF بدون تجزیه و تحلیل دارایی های آن مانند خرید یک سهام بدون تجزیه و تحلیل مدل تجاری و امور مالی آن است. به عبارت دیگر، تحقیق در مورد دارایی های ETF یک بررسی لازم است زیرا عملکرد یک ETF فقط به اندازه دارایی های آن است.

PERFORMANCE OF ETFs Holdings – FEES = PERFORMANCE OF ETF

افشا: دیوید ترینر، کایل گوسک دوم، مت شولر و برایان پلگرینی برای نوشتن در مورد سهام، سبک یا موضوع خاصی هیچ غرامتی دریافت نمی کنند.