چگونه از بدترین ETF های سبک 2Q22 جلوگیری کنیم

سوال: چرا ETF های زیادی وجود دارد؟

پاسخ: انتشار ETF سودآور است، بنابراین وال استریت محصولات بیشتری را برای فروش عرضه می کند.

تعداد زیاد ETF ها ارتباط چندانی با تامین منافع شما به عنوان یک سرمایه گذار ندارد. من از داده های اساسی قابل اعتماد و اختصاصی برای شناسایی سه پرچم قرمز استفاده می کنم که می توانید برای جلوگیری از بدترین ETF ها استفاده کنید:

1. نقدینگی ناکافی

این موضوع ساده ترین موضوعی است که باید از آن اجتناب کرد و توصیه من ساده است. از تمام ETFهایی که دارایی کمتر از 100 میلیون دلار هستند اجتناب کنید. سطوح پایین نقدینگی می تواند منجر به اختلاف بین قیمت ETF و ارزش پایه اوراق بهاداری شود که در اختیار دارد. ETF های کوچک معمولاً حجم معاملات کمتری دارند که به معنای هزینه های معاملاتی بالاتر از طریق اسپردهای خرید و فروش بیشتر است.

2. هزینه های بالا

ETF ها باید ارزان باشند، اما همه آنها ارزان نیستند. اولین گام این است که معیار ارزان بودن به معنای آن است.

برای اطمینان از پرداخت هزینه‌های متوسط ​​یا کمتر از آن، فقط در ETFهایی سرمایه‌گذاری کنید که مجموع هزینه‌های سالانه آنها کمتر از 0.48٪ است - میانگین کل هزینه سالانه 701 ETF به سبک سهام ایالات متحده که شرکت من پوشش می‌دهد. میانگین موزون کمتر با 0.14٪ است که نشان می دهد سرمایه گذاران چگونه تمایل دارند پول خود را با کارمزد پایین در ETF قرار دهند.

شکل 1 نشان می دهد که ETF فرصت های آلفای Emles (EOPS) گران ترین ETF سبک و JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF است. BBUS
کم هزینه ترین است سهام مطلق WBI WBIL
, WBIG
, WBIF
سه مورد از گران‌ترین ETF را ارائه می‌کند در حالی که JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF (BBUS) ارزان‌ترین است.

شکل 1: 5 ETF سبک با بیشترین و کمترین هزینه

سرمایه گذاران نیازی به پرداخت هزینه های بالایی برای دارایی های با کیفیت ندارند. State Street SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF SPTM
یکی از بهترین ETFهای سبک رتبه‌بندی شده در شکل 1 است. رتبه‌بندی خنثی مدیریت پورتفولیوی SPTM و 0.03% هزینه کل سالانه، رتبه جذابی را برای آن به ارمغان می‌آورد. Roundhill Acquirers Deep Value ETF (DEEP) به طور کلی بهترین ETF سبک را دارد. رتبه بندی بسیار جذاب مدیریت پورتفولیوی DEEP و 0.89٪ هزینه کل سالانه امتیاز بسیار جذابی را برای آن به ارمغان می آورد.

از طرف دیگر، صرف نظر از اینکه یک ETF چقدر ارزان است، اگر سهام بدی داشته باشد، عملکرد آن بد خواهد بود. کیفیت دارایی های یک ETF بیشتر از قیمت آن مهم است.

3. منابع ضعیف

اجتناب از دارایی‌های ضعیف تا حد زیادی سخت‌ترین بخش اجتناب از ETF‌های بد است، اما مهم‌ترین بخش نیز است، زیرا عملکرد یک ETF بیشتر توسط دارایی‌های آن تعیین می‌شود تا هزینه‌های آن. شکل 2 ETF ها را در هر سبک با بدترین رتبه بندی مدیریت پرتفوی نشان می دهد که تابعی از دارایی های صندوق است.

شکل 2: سبک ETF ها با بدترین منابع

Nuveen (NUMG، NSCS) بیشتر از هر ارائه دهنده دیگری در شکل 2 ظاهر می شود، به این معنی که بیشترین ETF ها را با بدترین میزان دارایی ارائه می دهد.

Roundhill MEME ETF (MEME) بدترین امتیاز ETF در شکل 2 است و رتبه بسیار غیرجذابی کسب می کند. ETF IPO Renaissance (IPO)، Nuveen Small Cap Select ETF (NSCS)، Hoya Capital High Dividend Yield ETF (RIET) و Invesco Real Assets ESG ETF (IVRA) همچنین رتبه کلی پیش بینی کننده بسیار غیرجذابی کسب می کنند، به این معنی که نه تنها آنها را دارند. سهام ضعیفی را نگه می دارند، آنها همچنین هزینه های کل سالانه بالایی را دریافت می کنند.

خطر درون

خرید یک ETF بدون تجزیه و تحلیل دارایی های آن مانند خرید یک سهام بدون تجزیه و تحلیل مدل تجاری و امور مالی آن است. به عبارت دیگر، تحقیق در مورد دارایی های ETF یک بررسی لازم است زیرا عملکرد یک ETF فقط به اندازه عملکرد هلدینگ آن خوب است.

PERFORMANCE OF ETF Holdings – FEES = PERFORMANCE OF ETF

افشای اطلاعات: دیوید ترینر ، کایل گاسکه دوم و مت شولر هیچ گونه جبران خسارت برای نوشتن در مورد سهام ، سبک و یا موضوع خاصی دریافت نمی کنند.