چگونه از بدترین ETF های سبک 1Q23 جلوگیری کنیم

سوال: چرا ETF های زیادی وجود دارد؟

پاسخ: انتشار ETF سودآور است، بنابراین وال استریت محصولات بیشتری را برای فروش عرضه می کند.

من از داده های اختصاصی برای شناسایی سه پرچم قرمز استفاده می کنم که می توانید برای جلوگیری از بدترین ETF ها استفاده کنید:

1. نقدینگی ناکافی

این موضوع ساده ترین راه برای اجتناب است و توصیه من ساده است. از تمام ETFهایی که دارایی کمتر از 100 میلیون دلار هستند اجتناب کنید. سطوح پایین نقدینگی می تواند منجر به اختلاف بین قیمت ETF و ارزش پایه اوراق بهاداری شود که در اختیار دارد. ETF های کوچک معمولاً حجم معاملات کمتری دارند که به معنای هزینه های معاملاتی بالاتر از طریق اسپردهای خرید و فروش بیشتر است.

2. هزینه های بالا

ETF ها باید ارزان باشند، اما همه آنها ارزان نیستند. اولین گام این است که معیار ارزان بودن به معنای آن است.

برای اطمینان از پرداخت هزینه‌های متوسط ​​یا کمتر از آن، فقط در ETFهایی سرمایه‌گذاری کنید که مجموع هزینه‌های سالانه آنها کمتر از 0.46٪ است، میانگین کل هزینه سالانه 727 ETF به سبک سهام ایالات متحده که شرکت من پوشش می‌دهد. میانگین موزون کمتر است و 0.14٪ است که نشان می دهد سرمایه گذاران چگونه تمایل دارند پول خود را در ETF ها با کارمزد پایین قرار دهند.

شکل 1 نشان می دهد ETF سهام بلند/کوتاه همگرایی (CLSE) گران ترین ETF سبک و JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF (BBUS) است.BBUS
) کم هزینه ترین است. Vanguard در تحلیل من 2 مورد از ارزان ترین ETF ها را ارائه می دهد.

شکل 1: 5 ETF سبک با بیشترین و کمترین هزینه

سرمایه گذاران نیازی به پرداخت هزینه های بالا برای دارایی های با کیفیت ندارند. صندوق شاخص کل بازار سهام پیشتاز (VTIVTI
) یکی از بهترین ETFهای سبک رتبه‌بندی شده در شکل 1 است. رتبه‌بندی خنثی مدیریت پورتفولیو VTI و 0.03% هزینه کل سالانه، رتبه جذابی را برای آن به ارمغان می‌آورد. Diexion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) به طور کلی بهترین ETF سبک رتبه بندی شده است. رتبه بندی جذاب مدیریت پورتفولیو NAIL و 1.07٪ هزینه کل سالانه امتیاز بسیار جذابی را برای آن به ارمغان می آورد.

3. منابع ضعیف

اجتناب از دارایی‌های ضعیف تا حد زیادی سخت‌ترین بخش اجتناب از ETF‌های بد است، اما مهم‌ترین بخش نیز است، زیرا عملکرد یک ETF بیشتر توسط دارایی‌های آن تعیین می‌شود تا هزینه‌های آن. شکل 2 ETF ها را در هر سبک با بدترین رتبه بندی مدیریت پرتفوی نشان می دهد که تابعی از دارایی های صندوق است.

شکل 2: سبک ETF ها با بدترین منابع

Invesco بیشتر از هر ارائه دهنده دیگری در شکل 2 ظاهر می شود، به این معنی که آنها بیشترین ETF را با بدترین دارایی ها ارائه می دهند.

Invesco Real Assets ESG ETF (IVRA) بدترین ETF رتبه بندی شده در شکل 2 است. SoFi خودتان رئیس باشید (BYOB)، IQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND)، Motley Fool Small Cap Growth ETF (TMFS)، Invesco S&P Small ETF با نوسان کم با سود بالا (XSHDXSHD
، و Roundhill MEME ETF (MEME) همگی یک رتبه بندی کلی پیش بینی کننده بسیار غیرجذاب کسب می کنند، به این معنی که نه تنها سهام ضعیفی دارند، بلکه کل هزینه های سالانه بالایی را نیز دریافت می کنند.

خطر درون

خرید یک ETF بدون تجزیه و تحلیل دارایی های آن مانند خرید یک سهام بدون تجزیه و تحلیل مدل تجاری و امور مالی آن است. به عبارت دیگر، تحقیق در مورد دارایی های ETF یک بررسی لازم است زیرا عملکرد یک ETF فقط به اندازه دارایی های آن است.

عملکرد دارایی های ETF - هزینه هاEES
= عملکرد ETF

افشا: دیوید ترینر، کایل گوسک دوم، و ایتالو مندونکا هیچ گونه غرامتی برای نوشتن در مورد سهام، سبک یا موضوع خاصی دریافت نمی کنند.