چگونه می توان از بدترین صندوق های سرمایه گذاری مشترک در سه ماهه اول 4 جلوگیری کرد

سوال: چرا این همه صندوق سرمایه گذاری مشترک وجود دارد؟

پاسخ: مدیریت صندوق سرمایه گذاری مشترک سودآور است، بنابراین وال استریت محصولات بیشتری برای فروش ایجاد می کند.

تعداد زیاد صندوق های سرمایه گذاری ربطی به منافع شما به عنوان یک سرمایه گذار ندارد. داده های بنیادی قابل اعتمادتر و اختصاصی تر، تحقیقات و تجزیه و تحلیل من در مورد دارایی های صندوق را هدایت می کند و منبع جدیدی از آلفا را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد. من از این داده ها برای شناسایی دو پرچم قرمز استفاده می کنم که می توانید برای جلوگیری از بدترین سرمایه های مشترک استفاده کنید:

1. هزینه های بالا

صندوق های سرمایه گذاری باید ارزان باشند، اما همه آنها ارزان نیستند. اولین گام این است که معیار ارزان بودن به معنای آن است.

برای اطمینان از پرداخت هزینه‌های متوسط ​​یا کمتر از آن، فقط در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با مجموع هزینه‌های سالانه زیر 1.88% سرمایه‌گذاری کنید - میانگین کل هزینه‌های سالانه 676 صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بخش سهام ایالات متحده که شرکت من پوشش می‌دهد. میانگین موزون کمتر در 1.14٪ است که نشان می دهد سرمایه گذاران چگونه تمایل دارند پول خود را با کارمزد پایین در صندوق های مشترک سرمایه گذاری کنند.

شکل 1 نشان می دهد که سبد انرژی و مواد اولیه ساراتوگا (SBMBX) گران ترین صندوق سرمایه گذاری مشترک است و صندوق شاخص املاک و مستغلات Fidelity (FSNRX) کم هزینه ترین است. Saratoga Advantage Trust چهار مورد از گران‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک را ارائه می‌کند در حالی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک Vanguard جزو ارزان‌ترین صندوق‌ها هستند.

شکل 1: 5 گران ترین و کم هزینه ترین صندوق های سرمایه گذاری در بخش

سرمایه گذاران نیازی به پرداخت هزینه های بالا برای دارایی های با کیفیت ندارند. صندوق سرمایه‌گذاری پیشتاز مالی (VFAIX) بهترین رتبه‌بندی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک در شکل 1 است. رتبه‌بندی مدیریت پرتفوی خنثی VFAIX و 0.12% هزینه کل سالانه، رتبه بسیار جذابی را برای آن به ارمغان می‌آورد. Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) در مجموع بهترین رتبه بندی صندوق سرمایه گذاری مشترک را دارد. رتبه بندی جذاب مدیریت پورتفولیو FIQRX و 0.97٪ هزینه کل سالانه نیز امتیاز بسیار جذابی را برای آن به ارمغان می آورد.

از سوی دیگر، صندوق شاخص ونگارد املاک و مستغلات II (VRTPX) با وجود هزینه‌های پایین سالانه 0.10 درصد، سهام ضعیفی دارد و رتبه بسیار نامناسبی دریافت می‌کند. مهم نیست که یک صندوق سرمایه گذاری چقدر ارزان است، اگر سهام بدی داشته باشد، عملکرد آن بد خواهد بود. کیفیت دارایی های یک صندوق سرمایه گذاری بیشتر از قیمت آن مهم است.

2. منابع ضعیف

اجتناب از دارایی‌های ضعیف تا حد زیادی سخت‌ترین بخش اجتناب از صندوق‌های سرمایه‌گذاری بد است، اما همچنین مهم‌ترین بخش است، زیرا عملکرد یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بیشتر توسط دارایی‌های آن تعیین می‌شود تا هزینه‌های آن. شکل 2 صندوق های سرمایه گذاری مشترک را در هر بخش با بدترین رتبه بندی دارایی ها یا مدیریت پرتفوی نشان می دهد.

شکل 2: صندوق های سرمایه گذاری مشترک با بدترین منابع

Fidelity و Rydex بیشتر از هر ارائه دهنده دیگری در شکل 2 ظاهر می شوند، به این معنی که آنها بیشترین سرمایه های مشترک را با بدترین دارایی ها ارائه می دهند.

صندوق فرصت‌های فناوری دست اول (TEFQX) بدترین صندوق سرمایه‌گذاری مشترک در شکل 2 است. صندوق درآمد مستغلات بارون (BRIFX)، صندوق خدمات انرژی Rydex (RYESX)، صندوق خدمات مشاوره فیدلیتی (FUGAX)، صندوق خدمات مالی Rydex (RYFNX)FNX
و صندوق صنایع مشاور فیدلیتی (FCLAX) نیز رتبه کلی پیش‌بینی‌کننده بسیار غیرجذابی کسب می‌کنند، به این معنی که نه تنها سهام ضعیفی دارند، بلکه کل هزینه‌های سالانه بالایی را نیز دریافت می‌کنند.

خطر درون

خرید یک صندوق سرمایه گذاری بدون تجزیه و تحلیل دارایی های آن مانند خرید یک سهام بدون تجزیه و تحلیل تجارت و امور مالی آن است. به عبارت دیگر، تحقیق در مورد دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، بررسی لازم است، زیرا عملکرد یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک به اندازه دارایی‌های آن است.

عملکرد دارایی های صندوق سرمایه گذاری مشترک - کارمزد = عملکرد صندوق سرمایه گذاری مشترک

افشا: دیوید ترینر، ایتالو مندونسا، کایل گوسک دوم، و مت شولر برای نوشتن در مورد سهام، بخش یا موضوع خاص هیچ غرامتی دریافت نمی کنند.