چگونه می توان از بدترین صندوق های سرمایه گذاری مشترک در سه ماهه اول 1 جلوگیری کرد

سوال: چرا این همه صندوق سرمایه گذاری مشترک وجود دارد؟

پاسخ: مدیریت صندوق سرمایه گذاری مشترک سودآور است، بنابراین وال استریت محصولات بیشتری برای فروش ایجاد می کند.

من از داده های شرکتم برای شناسایی دو پرچم قرمز استفاده می کنم که می توانید برای جلوگیری از بدترین سرمایه های مشترک استفاده کنید:

1. هزینه های بالا

صندوق های سرمایه گذاری باید ارزان باشند، اما همه آنها ارزان نیستند. اولین گام این است که معیار ارزان بودن به معنای آن است.

برای اطمینان از پرداخت هزینه‌های متوسط ​​یا کمتر از آن، فقط در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با مجموع هزینه‌های سالانه (TAC) زیر 1.87 درصد، میانگین کل هزینه‌های سالانه 627 صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بخش سهام ایالات متحده که من پوشش می‌دهم، سرمایه‌گذاری کنید. میانگین موزون TAC با 1.11 درصد پایین‌تر است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران چگونه تمایل دارند پول خود را در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با کارمزد پایین قرار دهند.

شکل 1 نشان می دهد که سبد خدمات مالی ساراتوگا (SFPAX) گران ترین صندوق سرمایه گذاری مشترک است و صندوق شاخص املاک و مستغلات Fidelity (FSRNX) کم هزینه ترین است. ساراتوگا (SFPAX، SMBMX، SHPAX، STPAX، SFPCX) هر پنج صندوق سرمایه گذاری مشترک گران قیمت را ارائه می دهد در حالی که صندوق های سرمایه گذاری مشترک Vanguard (VRTPX، VHCIX، VUIAX) از ارزان ترین ها هستند.

شکل 1: 5 گران ترین و کم هزینه ترین صندوق های سرمایه گذاری در بخش

سرمایه گذاران نیازی به پرداخت هزینه های بالا برای دارایی های با کیفیت ندارند. صندوق شاخص مراقبت بهداشتی پیشتاز (VHCIX) بهترین رتبه بندی صندوق سرمایه گذاری مشترک در شکل 1 است. رتبه بندی خنثی مدیریت پورتفولیوی VHCIX و 0.12% هزینه کل سالانه، رتبه جذابی را برای آن به ارمغان می آورد. BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) به طور کلی بهترین رتبه بندی صندوق سرمایه گذاری مشترک را دارد. رتبه بندی جذاب مدیریت پورتفولیو MAGRX و 1.14٪ هزینه کل سالانه، رتبه بسیار جذابی را برای آن به ارمغان می آورد.

علیرغم داشتن هزینه های کل سالانه پایین 0.10٪، صندوق شاخص املاک و مستغلات Fidelity (FSRNX) سهام ضعیفی دارد و رتبه بسیار نامناسبی دریافت می کند. مهم نیست که یک صندوق سرمایه گذاری چقدر ارزان است، اگر سهام بدی داشته باشد، عملکرد آن بد خواهد بود. کیفیت دارایی های یک صندوق سرمایه گذاری بیشتر از قیمت آن مهم است.

2. منابع ضعیف

دارایی های یک صندوق سرمایه گذاری مشترک وزن بیشتری در تعیین عملکرد کلی نسبت به هزینه های آن دارد. بنابراین، اجتناب از دارایی های ضعیف مهم ترین (و سخت ترین) بخش اجتناب از سرمایه های مشترک است. شکل 2 صندوق های سرمایه گذاری مشترک را در هر بخش با بدترین رتبه بندی دارایی ها یا مدیریت پرتفوی نشان می دهد.

شکل 2: صندوق های سرمایه گذاری مشترک با بدترین منابع

Vanguard (VMIAX، VCDAX، VUIAX) و Fidelity (FRXMX، FIKEX، FONMX) بیشتر از هر ارائه دهنده دیگری در شکل 2 ظاهر می شوند، به این معنی که آنها بیشترین سرمایه های مشترک را با بدترین دارایی ها ارائه می دهند.

صندوق املاک دیویس (DREYX) بدترین صندوق سرمایه گذاری مشترک در شکل 2 بر اساس رتبه بندی کلی پیش بینی شده است. صندوق فرصت‌های فناوری دست اول (TEFQX)، صندوق پزشکی مخرب فیدلیتی (FRXMX) و صندوق شاخص ابزارهای پیشتاز (VUIAX) نیز رتبه‌بندی کلی پیش‌بینی‌کننده بسیار غیرجذابی کسب می‌کنند، به این معنی که نه تنها سهام ضعیفی دارند، بلکه مجموع سالانه بالایی نیز دریافت می‌کنند. هزینه ها

خطر درون

خرید یک صندوق سرمایه گذاری بدون تجزیه و تحلیل دارایی های آن مانند خرید یک سهام بدون تجزیه و تحلیل تجارت و امور مالی آن است. به بیان دیگر، تحقیق در مورد دارایی های صندوق سرمایه گذاری مشترک لازم است به این دلیل که عملکرد یک صندوق سرمایه گذاری مشترک به اندازه دارایی های آن خوب است.

عملکرد دارایی های صندوق سرمایه گذاری مشترک - کارمزد = عملکرد صندوق سرمایه گذاری مشترک

افشا: دیوید ترینر، کایل گوسکه دوم، و ایتالو مندونسا برای نوشتن در مورد سهام، بخش یا موضوع خاص هیچ غرامتی دریافت نمی کنند.