چگونه از بدترین ETF های بخش 2Q22 جلوگیری کنیم

سوال: چرا ETF های زیادی وجود دارد؟

پاسخ: انتشار ETF سودآور است، بنابراین وال استریت محصولات بیشتری را برای فروش عرضه می کند.

تعداد زیاد ETF ها ارتباط چندانی با تامین منافع شما به عنوان یک سرمایه گذار ندارد. من از داده های اساسی قابل اعتمادتر و اختصاصی تر برای شناسایی سه پرچم قرمز استفاده می کنم که می توانید برای جلوگیری از بدترین ETF ها استفاده کنید:

1. نقدینگی ناکافی

این موضوع ساده ترین راه برای اجتناب است و توصیه من ساده است. از تمام ETFهایی که دارایی کمتر از 100 میلیون دلار هستند اجتناب کنید. سطوح پایین نقدینگی می تواند منجر به اختلاف بین قیمت ETF و ارزش پایه اوراق بهاداری شود که در اختیار دارد. ETF های کوچک معمولاً حجم معاملات کمتری دارند که به معنای هزینه های معاملاتی بالاتر از طریق اسپردهای خرید و فروش بیشتر است.

2. هزینه های بالا

ETF ها باید ارزان باشند، اما همه آنها ارزان نیستند. اولین گام این است که معیار ارزان بودن به معنای آن است.

برای اطمینان از پرداخت هزینه‌های متوسط ​​یا کمتر از متوسط، فقط در ETFهایی سرمایه‌گذاری کنید که مجموع هزینه‌های سالانه آنها کمتر از 0.50٪ است - میانگین کل هزینه‌های سالانه 291 ETF بخش سهام ایالات متحده که شرکت من پوشش می‌دهد. میانگین موزون کمتر با 0.26٪ است که نشان می دهد سرمایه گذاران چگونه تمایل دارند پول خود را با کارمزد پایین در ETF قرار دهند.

شکل 1 نشان می دهد که ETF InfraCap MLP سری ETFis (AMZA) گران ترین بخش ETF و Schwab US REIT ETF است. CHS
کم هزینه ترین است وفاداری FMAT
,FDIS
، FSTA) سه مورد از گران ترین ETF ها را ارائه می دهد در حالی که ETF های Simplify (VACR، VCLO) جزو ارزان ترین ها هستند.

شکل 1: 5 ETF بخش با بیشترین و کم هزینه ترین

سرمایه گذاران نیازی به پرداخت هزینه های بالایی برای دارایی های با کیفیت ندارند. Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) یکی از بهترین ETF های بخش رتبه بندی شده در شکل 1 است. رتبه بندی جذاب مدیریت پورتفولیو FSTA و 0.09٪ هزینه کل سالانه، رتبه بسیار جذابی را برای آن به ارمغان می آورد. SPDR S&P Capital Markets ETF KCE
به طور کلی بهترین ETF بخش را دارد. رتبه بسیار جذاب مدیریت پورتفولیو KCE و 0.39% هزینه کل سالانه نیز امتیاز بسیار جذابی را برای آن به ارمغان آورده است.

از سوی دیگر، Schwab US REIT ETF (SCHH) سهام ضعیفی دارد و علیرغم داشتن هزینه های کل سالانه پایین 0.08 درصد، رتبه بسیار نامناسبی کسب می کند. مهم نیست که یک ETF چقدر ارزان به نظر می رسد، اگر سهام بدی داشته باشد، عملکرد بدی خواهد داشت. کیفیت دارایی های یک ETF بیش از هزینه مدیریت آن اهمیت دارد.

3. منابع ضعیف

اجتناب از دارایی‌های ضعیف تا حد زیادی سخت‌ترین بخش اجتناب از ETF‌های بد است، اما مهم‌ترین بخش نیز است، زیرا عملکرد یک ETF بیشتر توسط دارایی‌های آن تعیین می‌شود تا هزینه‌های آن. شکل 2 ETF ها را در هر بخش با بدترین رتبه بندی مدیریت پرتفوی نشان می دهد که تابعی از دارایی های صندوق است.

شکل 2: ETF های بخش با بدترین منابع

Invesco (PSCM، PSCF، PSCU) و State Street (XES، XWEB، XTL) بیشتر از هر ارائه دهنده دیگری در شکل 2 ظاهر می شوند، به این معنی که آنها ETF های متعددی را با بدترین دارایی ها ارائه می دهند.

State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) بدترین ETF رتبه بندی شده در شکل 2 است. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM)، ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ)، ProShares Online Retail ETF (ONLN)، iShares Core US REIT ETF (USRT)، Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU) و State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) همچنین رتبه کلی پیش‌بینی‌کننده بسیار غیرجذابی کسب می‌کنند، به این معنی که نه تنها سهام ضعیفی دارند. آنها کل هزینه های سالانه بالایی را دریافت می کنند.

خطر درون

خرید یک ETF بدون تجزیه و تحلیل دارایی های آن مانند خرید یک سهام بدون تجزیه و تحلیل مدل تجاری و امور مالی آن است. به عبارت دیگر، تحقیق در مورد دارایی های ETF یک بررسی لازم است زیرا عملکرد یک ETF فقط به اندازه دارایی های آن است.

PERFORMANCE OF ETF Holdings – FEES = PERFORMANCE OF ETF

افشا: Kyle Guske II مالک USRT است. دیوید ترینر، کایل گوسک دوم، و مت شولر برای نوشتن در مورد سهام، بخش یا موضوع خاص هیچ غرامتی دریافت نمی کنند.