چگونه می توان به بازنشستگی افسانه ای "فقط سود سهام" دست یافت

بیایید صادق باشیم: بعد از سالی که به تازگی در آن قرار داده ایم، همه ما خسته شده ایم. اما ما نمی توانیم گارد خود را ناامید کنیم. زیرا در چنین مواقعی، به راحتی اجازه می دهیم که عناوین هشداردهنده تصمیمات خرید و فروش ما را تغییر دهند.

بدتر از آن، سر و صدا، و تقریبا همیشه پیش‌بینی‌های نادرست بازار که این روزها بر اخبار مسلط هستند، می‌توانند شما را از پرداخت‌کنندگان قابل اعتماد سود سهامی که برای تأمین بودجه بازنشستگی خود نیاز دارید، فریب دهند.

من از دیدن این اتفاق برای سرمایه گذاران متنفرم - به خصوص وقتی که آنها به راحتی می توانند از بازدهی بالا استفاده کنند صندوق های پایان بسته (CEF) به تنها با سود سهام بازنشسته شوید من سه CEF "کم درام" دارم که به لطف بازده متوسط ​​8.1 درصدی آنها می توانند شما را به آنجا برسانند. هر سه همچنین دارای رشد سود سهام قوی و افزایش قیمت نیز هستند. اطلاعات بیشتر در مورد این سه گانه پربازده به زودی.

فقط یک "قانون" بازنشستگی وجود دارد که باید بدانید

به نظر می رسد زمانی که اکثر سرمایه گذاران do به برنامه‌ریزی بازنشستگی توجه کنید، آنها وسواس زیادی برای مبلغ تصادفی دارند، مشاوران یا کارشناسان می‌گویند که باید بازنشسته شوند: 1 میلیون دلار، 2 میلیون دلار یا هر چیز دیگری. سپس آنها به سرعت دلسرد می شوند.

این قابل درک است، اما حقیقت این است که وضعیت هر کس متفاوت است، و واقعاً تنها یک «قانون» مهم است: درآمد شما در دوران بازنشستگی باید از مخارج شما بیشتر باشد. اینجاست که CEF ها مزیت بزرگی به شما می دهند.

در نمودار بالا، می بینیم که یک آمریکایی معمولی چقدر باید پس انداز کند تا 30,000 دلار در سال درآمد سود سهام از سبد سهام خود با بازدهی های مختلف خارج کند. به عنوان مثال، با بازدهی 3 درصد، آنها باید حدود یک میلیون دلار یا 33.3 سال از هزینه های برنامه ریزی شده بازنشستگی سالانه خود را پس انداز کنند تا 30 هزار دلار درآمد سالانه داشته باشند. اگر آنها قصد دارند سالانه 60,000 دلار خرج کنند، حداقل به 2 میلیون دلار نیاز دارند.

البته هر چه بازدهی شما بیشتر باشد، کمتر باید پس انداز کنید. در بازدهی 6%، مقداری که باید پس انداز کنید به نصف کاهش می یابد - بنابراین برای 1 دلار درآمد سالانه سود سهام به 60,000 میلیون دلار نیاز دارید.

فقط یک مشکل وجود دارد: هر چه بازدهی شما بالاتر باشد، ریسک بیشتری را متحمل خواهید شد. به یاد دارم، برای مثال، گاوهای نفتی هل می دادند Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
) و سرمایه‌گذاری‌های مشابه انرژی با بازده بالا در سال 2014. (AMLP یک ETF غیرفعال است که دارای مشارکت‌های محدود اصلی یا MLP است که عمدتاً مالک خطوط لوله نفت و گاز و تأسیسات ذخیره‌سازی است.)

بازدهی 7 درصدی AMLP در آن زمان زیاد پرخطر به نظر نمی رسید، اما پس از آن تقاضا و قیمت نفت کاهش یافت و AMLP را نیز با خود کاهش داد.

با این وجود، امکان بازی AMLP برای پرش های کوتاه مدت وجود داشته است. به عنوان مثال، خرید در جولای 2022 به خوبی نتیجه داد.

غذای آماده؟ خرید بر اساس فقط در بازدهی بالا، مانند خریداران AMLP هفت سال پیش، می‌تواند زیان قیمتی ایجاد کند که به سرعت جریان درآمد بالای شما را تحت تأثیر قرار دهد. بازی بهتره؟ خودمان را با یک شانس قوی از قیمت تنظیم کنیم بالا برای همراهی با پرداخت های غنی ما.

به عنوان اعضای من، CEF ها را به طور فعال مدیریت می کنند خودی CEF خدمات می دانیم، می تواند بازدهی بالایی به ما بدهد و نوع افزایش قیمتی که از سهام انتظار دارید.

3 CEF بزرگ سهام که اکنون باید در نظر بگیرید

نمونه کارها ساده سه CEF زیر بالاتر از سایر گزینه های درآمدی است زیرا دارای سه نقطه قوت اصلی است:

1. به شما می دهد سهام قوی بلو چیپ ایالات متحده کمتر از آنچه که اگر مستقیماً آنها را بخرید پرداخت می کنید.
2. پرداخت می کند متوسط ​​سود سهام 8.1٪ (کاهش پس انداز مورد نیاز ما به ارزش 12.5 سال از 33 سالی که سرمایه گذار معمولی ما نیاز دارد).
3. تنوع گسترده در سراسر اقتصاد ایالات متحده

هر یک از سه صندوق فوق، صندوق سهام تمام ستاره آزادی (ایالات متحده آمریکا) ، la صندوق رشد همه ستاره Liberty (ASG) و صندوق بازنویسی پویا نوین داو 30 (DIAX)، تمرکز بر سهام با کیفیت بالا در ایالات متحده، که در دهه گذشته عملکرد خوبی داشته اند. این به این CEF ها کمک کرد تا سودهای بالای خود را حفظ کنند زیرا تیم های مدیریتی آنها در بازارهای صعودی سود می برند، این سودها را به عنوان پرداخت به سهامداران خود تحویل می دهند و سپس در طول عقب نشینی به دنبال معامله می روند.

این توضیح می دهد که چرا سود سهام برای این سبد سه CEF وجود دارد بالا رفت در دهه گذشته، ایالات متحده آمریکا و ASG بیشتر کارهای سنگین را انجام دادند.

همچنین متوجه خواهید شد که پرداخت سود سهام برای ASG و USA در نوسان است. این به این دلیل است که این صندوق ها متعهد می شوند هر سال درصدی از ارزش خالص دارایی خود (NAV یا ارزش پرتفوی خود) را به صورت سود سهام پرداخت کنند: 10٪ در مورد ایالات متحده آمریکا و 8.1٪ برای ASG.

این رویکرد به‌ویژه در حال حاضر به موقع است، زیرا کاهش سال 2022 این صندوق‌ها را با فرصت‌هایی ایجاد کرده است تا بتوانند در آینده با قیمت‌های بالاتر بفروشند. این به رشد بیشتر سود سهام برای سهامداران آنها تبدیل می شود.

اهرم کم، استراتژی گزینه افزودن درخواست تجدید نظر

در نهایت، این سه صندوق اساساً از هیچ اهرمی استفاده نمی‌کنند، که در محیط با نرخ افزایشی امروز یک امتیاز مثبت به حساب می‌آید (البته باید توجه داشت که اکثر CEFها، از جمله آنهایی که من در خودی CEF، دسترسی داشته باشید بسیار اعتبار ارزان تر از هر مصرف کننده ای که می تواند دریافت کند).

علاوه بر این، DIAX از استراتژی تماس تحت پوشش خود درآمد اضافی دریافت می کند، که بر اساس آن گزینه خرید دارایی های خود را به سرمایه گذاران با قیمت ثابت و تاریخ ثابتی در آینده می فروشد. شرکت هزینه هایی را که برای این گزینه ها دریافت می کند، حفظ می کند، چه سرمایه گذار در نهایت سهام را بخرد یا نه.

و در مورد آن دارایی ها چطور؟ همانطور که گفته شد، ایالات متحده آمریکا، ASG و DIAX همگی دارای شرکت‌های با کیفیت بالا در ایالات متحده هستند که جریان‌های نقدی قوی دارند - شرکت‌هایی مانند مایکروسافت
MSFT
(MSFT) ، اپل
AAPL
(AAPL)، UnitedHealth Group
UNH
(UNH) و گلدمن ساکس (GS). عملکرد قوی سرمایه‌گذاری‌های بزرگ ایالات متحده مانند اینها در دهه گذشته به این معنی است که سرمایه‌گذارانی که در آن زمان این سه CEF را خریداری کرده‌اند، در حال رشد هستند - نتیجه‌ای که من برای خریداران امروزی 10 سال آینده انتظار دارم.

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیرقابل تخریب: 5 صندوق معامله با سود سهام ثابت 10.2٪."

افشای: هیچ