(بلومبرگ) - در دسامبر 2018، مردی در اوایل 30 سالگی در بدو ورود به فرودگاه فورت لادردیل رهگیری شد و به اتاقی منتقل شد که دو مامور FBI منتظر نشسته بودند.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ
هدف ترسیده بود و از قبل در حالت آماده باش بود - یکی از همکارانش اخیراً به جنایاتی اعتراف کرده بود که می دانست او نیز مرتکب شده بود. کریستین ترونز یک تروریست یا قاچاقچی مواد مخدر نبود، بلکه یک تاجر سطح متوسط فلزات گرانبها بود که از ماه عسل خود برمی گشت. نکته مهم: او همچنین کارمند قدیمی جی پی مورگان چیس و شرکت، بزرگترین بانک شمش بود.
کمین اف‌بی‌آی در فرودگاه که توسط ترونز توصیف شد، گامی حیاتی در تعقیب میز فلزات گرانبهای جی‌پی مورگان توسط دادستان‌های ایالات متحده بود، که منجر به اوج هفته گذشته شد - محکومیت 13 فقره مردی که زمانی قدرتمندترین چهره در بازار طلا بود. مایکل نواک، رئیس سابق جهانی میز.
این پرونده که با آمیزه‌ای از شیفتگی و وحشت توسط معامله‌گران فلزات گرانبها در سرتاسر جهان تماشا می‌شود، نشان می‌دهد که چگونه معامله‌گران جی‌پی مورگان - از جمله نواک و گرگ اسمیت، تاجر پیشرو طلا در این بانک - برای سال‌ها ظاهراً بازارها را با سفارش‌های جعلی دستکاری می‌کنند. طراحی شده است تا سایر فعالان بازار، عمدتاً معامله گران الگوریتمی را که فعالیت های پرسرعت آنها منبع اصلی ناامیدی است، به اشتباه بیاندازد.
نواک به یکی از ارشدترین بانکدارانی تبدیل شده است که از زمان بحران مالی در ایالات متحده محکوم شده است، و با چشم انداز چندین دهه زندان مواجه است، اگرچه ممکن است بسیار کمتر باشد.
بخوانید: معامله گران طلای جی پی مورگان پس از محاکمه طولانی مدت تقلب مجرم شناخته شدند
وکلای نواک مدعی هستند که نواک "متفکر جنایتکار" نبوده و گفته اند که "به دفاع از حقوق او در دادگاه ادامه خواهند داد." یک وکیل برای اسمیت در جریان مذاکرات پایانی ماه گذشته گفت که دستورات موکلش مشروع است و توضیحات دیگری نیز برای خرید و فروش قراردادهای آتی به طور همزمان از طرف مشتریان وجود دارد.
سه هفته در دادگاه طول کشید تا دولت هیئت منصفه را در مورد گناهکار بودن نواک و اسمیت متقاعد کند. (جفری روفو، فروشنده ای که با آنها محاکمه شده بود، تبرئه شد.)
اما زمزمه‌های جعل دست‌کم یک دهه بر میز تجاری جی‌پی مورگان آویزان بود - سال‌ها قبل از اینکه FBI برای اولین بار در سال 2018 به ترونز نزدیک شود.
الکس گرکو، رئیس یک شرکت تجارت الگوریتمی، از فعالیت اسمیت در بازار طلا در اوایل سال 2012 به شرکت CME Group، که مالک صرافی‌های آتی است، شکایت کرد. اما اسمیت و نواک تا سال 2019 در بانک به کار خود ادامه دادند، زمانی که ایالات متحده اتهامات آنها را آشکار کرد.
گرکو ماه گذشته در توییتی نوشت: «چرخ‌های عدالت به آرامی در حال حرکت هستند».
در وزارت دادگستری، راه جی‌پی مورگان با تصمیم‌گیری برای شروع به شکار معامله‌گرانی که پیشنهادات جعلی برای خرید و فروش کالاهایی ارائه می‌کردند آغاز شد که هرگز قصد اجرای آن را نداشتند. واحد کلاهبرداری جنایی مشاوران داده را استخدام کرد تا میلیاردها خط معامله را انجام دهند تا الگوهای دستکاری کنندگان بازار را شناسایی کنند.
از آنجایی که حجم وسیعی از داده ها مورد بررسی قرار گرفت، معامله گران خاصی وجود داشتند که برجسته بودند. و آنها در JPMorgan کار می کردند.
با در دست داشتن داده ها، بازرسان به دنبال همکارانی رفتند که آنها را در ترونز و همکار سابقش جان ادموندز پیدا کردند. هر دو تاجر نسبتاً کوچک به رفتار نادرست خود اعتراف کردند و موافقت کردند که علیه رئیس میز شهادت دهند.
نواک در سپتامبر 2019 دستگیر شد و موجی شوک در جهان فلزات ایجاد کرد، اما همه‌گیری کووید به این معنی بود که سه سال دیگر تا پایان محاکمه طول خواهد کشید.
در شهادت خود، ادموندز، که در نقش عملیاتی در JPMorgan کار خود را آغاز کرده بود، جعل روی میز را به عنوان یک پدیده روزمره توصیف کرد و احساس کرد که موظف است در آن شرکت کند، زیرا بخشی از استراتژی عادی است.
بخوانید: به گفته تاجر سابق، میز طلای JPMorgan "جعل" بازار تقلب شده است
اقدام وزارت دادگستری علیه ارشدترین بانکداران شمش جی پی مورگان در گوشه و کنار بازارهای طلا و نقره جشن گرفته شد، جایی که سرمایه گذاران و وبلاگ نویسان مدت ها است که بانک را به طرحی در مقیاس بزرگ برای دستکاری قیمت ها متهم کرده اند. این اتهامات باعث تحقیقات متعدد توسط کمیسیون معاملات آتی کالا شد که جدیدترین آنها در سال 2013 پس از یافتن هیچ مدرکی مبنی بر تخلف بسته شد.
پرونده علیه نواک و اسمیت هیچ ادعایی مبنی بر توطئه سیستماتیک برای سرکوب قیمت ها نداشت، در عوض استدلال می کرد که آنها بازارها را در دوره های زمانی بسیار کوتاه و در هر دو جهت به نفع مهم ترین مشتریان صندوق تامینی جی پی مورگان جعل کرده اند.
و در حالی که محکومیت ها برای دادستان ها یک پیروزی است، هیئت منصفه گسترده ترین اتهامات دولت را رد کرد - که بر اساس قانون سازمان های تحت نفوذ و فاسد راکت یا RICO - که این افراد بخشی از یک توطئه بودند و میز فلزات گرانبهای جی پی مورگان یک جنایتکار بود. شرکت، پروژه.
در JPMorgan، ادموندز گفت که این عمل به جای جعل به عنوان «کلیک کردن» نامیده می‌شود و معامله‌گران با وجود سیاست‌های انطباق خود شرکت که آن را آشکار می‌کند، هرگز آن را غیرقانونی نمی‌دانند. ترونز حتی از یک شوخی در مورد اسمیت صحبت کرد، اسمیت که آنقدر سریع ماوس خود را برای سفارش دادن و لغو سفارشات کلیک می کرد که همکارانش از او می خواستند یخ را روی انگشتانش بگذارد.
در سال 2012، گرکو، که بنیانگذار شرکت بازرگانی کمی XTX Markets Ltd. است، از معامله اسمیت در معاملات آتی طلا با ورود سریع و لغو سفارشات به CME شکایت کرد. CME تحقیقاتی را آغاز کرد که به مدت سه سال به طول انجامید تا اینکه به این نتیجه رسید که او احتمالاً جعل کرده است.
گرکو در توییتی با اشاره به اقدام داد-فرانک که در آن جعل تعریف و غیرقانونی اعلام شد، گفت: «بعد از سال 2010 مدت زمان زیادی طول کشید تا اجرای مداوم اجرا شود.
به گفته ادموندز، پس از آنکه میشل سیمونیان، یکی دیگر از تاجران جی‌پی مورگان، در سال 2014 به دلیل جعل اخراج شد، نواک معامله‌گرانش را به دفتر خود فراخواند تا از آنها بپرسد که آیا آنها هم همین کار را می‌کردند یا خیر. هیچ کس چیزی نگفت. او گفت که این حادثه ادموندز را شوکه کرد، زیرا نواک می دانست که سال ها ادامه داشته است.
در طول محاکمه، نواک تا حد زیادی بی‌تفاوت به نظر می‌رسید و صورتش در پشت ماسک کووید پنهان شده بود. خودی‌های صنعت در سال 2020 او را فردی درون‌گرا و باهوش توصیف کردند و شهادت‌ها در طول دادگاه او را به عنوان مدیری محبوب معرفی کردند که با ترونز دوست شد در حالی که این دو در دفتر JPMorgan در لندن کار می‌کردند.
در طول دادگاه از ترونز پرسیده شد که آیا نواک را دوست دارد یا خیر، تاجر سابق پاسخ داد: "من او را دوست داشتم."
با این حال، پس از تماس مقامات با ترونز، این رابطه پیچیده تر شد. به گفته ترونز، زمانی که او در فکر معامله با دولت بود، نواک به او گفت که این کار را نکند.
وکلای مدافع ترونز و ادموندز را غیرقابل اعتماد معرفی کردند - دروغگوهای ثابت شده ای که علیه موکلان خود شهادت می دادند تا از محکومیت های طولانی حبس اجتناب کنند.
بخوانید: تاجر طلای جی‌پی مورگان می‌گوید که رئیس او را در دروغ جعلی راهنمایی کرده است
نواک و اسمیت تا سال آینده محکوم نمی شوند. برای مقایسه، دو تاجر Deutsche Bank AG که در سال 2020 به جعل محکوم شدند، هر کدام به حدود یک سال زندان محکوم شدند.
محکومیت هفته گذشته نشان‌دهنده اوج اقدامات وزارت دادگستری ایالات متحده برای سرکوب عمل تجارت غیرقانونی به نام جعل است. تاکنون، دادستان ها موفق شده اند ده تاجر را در پنج بانک مختلف محکوم کنند.
JPMorgan تاکنون 920 میلیون دلار برای رفع اتهامات جعلی علیه خود پرداخت کرده است.
متیو مازور، وکیل Dechert LLP که از یکی از تاجران دویچه بانک دفاع می کند، می گوید: «اگرچه هیئت منصفه اتهامات توطئه و RICO را رد کرد، اما آنها این را یک برد در نظر خواهند گرفت. این احتمالاً پایان کار جارویی فلزات گرانبها است که انجام شد، اما من فکر می‌کنم مواردی وجود خواهد داشت.»
حتی پس از سرکوب، برخی از فعالان بازار می گویند که جعل همچنان ادامه دارد. زمانی که معاملات آتی کالا در چاله ها معامله می شد، کارگزاران مجبور بودند رودررو معامله کنند. پنهان شدن در پشت صفحه نمایش، قرار دادن و گرفتن سفارش ها را به دلخواه بسیار آسان تر می کند.
اریک زوکارلی، یک تاجر مستقل کالا که در سال 1986 کار خود را در بورس کالای نیویورک آغاز کرد، گفت: «ما هنوز هم به طور مرتب شاهد جعل و جعل هستیم. کمیته چهره و کف می آمدند و شما را به خاطر احمق بودن جریمه می کردند.»
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
منبع: https://finance.yahoo.com/news/us-toppled-world-most-powerful-123040880.html