چگونه صنعت بانکداری سوئیس که روزگاری پرآشوب بود به یک شرم ملی تبدیل شد

سقوط کردیت سوئیس که زمانی افتخار صنعت بانکداری سوئیس بود، نشانه‌های کمی از کاهش را نشان می‌دهد.

وام دهنده محاصره شده در این هفته خود را در حال مبارزه با آتش در چندین جبهه یافت.

اولاً، تنظیم کننده مالی سوئیس گفت که به دنبال فروپاشی بانک سیلیکون ولی (SVB) Credit Suisse و سایر وام دهندگان سوئیسی را به دقت تحت نظر دارد.

ثانیاً، بانک مجبور شد اعتراف کند که "ضعف های مادی" در روندهای گزارش دهی و کنترلی خود دارد. ثالثاً، نشان داد که موج طولانی خروج مشتریان هنوز معکوس نشده است.

و در نهایت، سهامدار اصلی آن، تزریق نقدینگی بیشتر به کسب و کار در صبح چهارشنبه را رد کرد.

سهام بورس زوریخ در این بانک در معاملات اولیه بیش از یک پنجم سقوط کرد و در بحبوحه آشفتگی بازار گسترده‌تر ناشی از سقوط SVB، کل افت هفته را به بیش از 30 درصد رساند.

با این حال، بحران اعتماد پیش از تحولات این هفته است: قیمت سهام اکنون نزدیک به دو پنجم از ابتدای سال و تقریباً سه چهارم در 12 ماه گذشته کاهش یافته است.

اولریش کورنر، مدیر اجرایی جدید بانک که در حال اجرای یک طرح بازنگری اساسی است، روز سه‌شنبه برای شکیبایی درخواست کرد.

کورنر به تلویزیون بلومبرگ گفت: "هیچ کس از توسعه قیمت سهام راضی نیست، اما ما آنچه را که می توانیم مدیریت کنیم، مدیریت می کنیم و این اجرای طرح ما است."

اگرچه به نشانه بی صبری فزاینده خود نسبت به ذینفعان، او افزود: "ما گفتیم که این یک تحول سه ساله است و شما نمی توانید بعد از دو ماه بیایید [و بگویید] چرا همه چیز انجام نمی شود؟"

لیست بلندبالایی از مشکلات اخیر کردیت سوئیس در دو سال گذشته عبارتند از: قرار گرفتن در معرض انفجارهای صندوق تامینی. رسوایی 475 میلیون دلاری در موزامبیک؛ خروج سریع رئیس گافی‌آمیز آن؛ محکومیت پولشویی؛ برداشت های فزاینده؛ و ضرر سالانه 6.5 میلیارد پوند.

خارج از مشکلات ایجاد شده توسط خود کردیت سوئیس، کورنر همچنین باید با ترس فزاینده از سرایت بانکداری اروپا مقابله کند.

روز دوشنبه، شرط‌بندی‌ها مبنی بر عدم پرداخت وام‌های کردیت سوئیس پس از سقوط دو وام‌دهنده آمریکایی به بالاترین حد خود رسید.

داستان ادامه دارد

از ترس اینکه ضعف های مستند کردیت سوئیس خطر نکول شدن وام دهنده 167 ساله را افزایش دهد، پول به سوآپ های نکول اعتباری سرازیر شد - سرمایه گذاری که برای محافظت از سرمایه گذاران در برابر ناراحتی با ایجاد بازپرداخت در صورت رعایت برخی معیارهای پیش فرض طراحی شده است. .

بر اساس منبع قیمت گذاری CMAQ، معاوضه های پیش فرض اعتباری پنج ساله برای Credit Suisse در روز دوشنبه تا 36 واحد پایه افزایش یافت و به رکورد 453 واحد پایه رسید.

رگولاتور مالی سوئیس FINMA اعلام کرد که پس از کاهش شدید قیمت سهام Credit Suisse و رقیب UBS در روز دوشنبه، وضعیت را دنبال می کند.

سهام Credit Suisse در روز سه‌شنبه به ریزش ادامه داد و 2 درصد دیگر سقوط کرد، در حالی که UBS دوباره رشد کرد و 3 درصد بالاتر رفت.

FINMA با بیان اینکه "به دقت وضعیت را رصد می کند"، افزود: "FINMA در حال ارزیابی قرار گرفتن مستقیم و غیرمستقیم بانک ها و شرکت های بیمه تحت نظارت خود با موسسات مربوطه است.

"هدف شناسایی هر گونه خطر خوشه ای و احتمال سرایت در مراحل اولیه است."

با این حال، کورنر سعی کرده در میان این آشفتگی، خوش‌بین بماند. روز سه‌شنبه، او گفت که از پیشرفت سریع‌تر از حد انتظار بانک در موجی از کاهش مشاغل خوشحال شده است و افزود که نشانه‌هایی وجود دارد که اعتماد مشتریان در حال بازگشت است.

ما دیروز ورودی دریافت کردیم، که می توانم بگویم یک نشانه مثبت است. ما حتی دیروز شاهد ورود کالاهای مادی بودیم.»

در حالی که کورنر امیدوار است این شروع یک روند معکوس باشد، یک روز جریان ورودی برای فرونشاندن فشار سرمایه گذار کافی نخواهد بود.

این بانک در گزارش سالانه خود فاش کرد که جریان خروجی مشتریان به سطوح بسیار پایین‌تری تثبیت شده است اما هنوز معکوس نشده است.

نگرانی‌های بازار مدتی است که Credit Suisse را به دلیل توانایی بانک برای ارائه طرح بازسازی در میان موجی از مشتریانی که وجوه خود را از وام‌دهنده برداشت می‌کنند، گرفتار کرده است - رقمی که در سه ماهه پایانی سال گذشته به حدود 120 میلیارد دلار رسید.

ماه گذشته، اندرو کومبز، تحلیلگر سیتی گروپ، رتبه خود از بانک را کاهش داد و گفت: «در حالی که مدیریت اطمینان بخشی به جریانات، سرمایه و نقدینگی ارائه می‌کرد... آنها همچنین با اشاره مدیرعامل به مسیر دیگری، سؤالات جدی را در مورد مسیر سود آینده مطرح کردند. زیان "قابل توجه" در سال 2023."

در ماه اکتبر، کورنر از یک طرح چرخشی سه ساله پرده برداری کرد که شامل حذف 9,000 شغل، تغییر تمرکز از بانکداری سرمایه گذاری به سمت مدیریت ثروت مشتریان ثروتمند خود و گرفتن سرمایه گذاری 1.5 میلیارد فرانک سوئیس (1.3 میلیارد پوند) از بزرگترین بانک عربستان سعودی بود.

به عنوان بخشی از تعمیرات اساسی، بانک سرمایه گذاری کردیت سوئیس نیز منحل خواهد شد.

این بانک در سال 2021 پس از فروپاشی گروه مالی زنجیره تامین Greensill Capital و دفتر خانواده Archegos دو بار را متحمل شد که باعث ایجاد یک دوره طولانی بحران برای بانک شد.

این دو رسوایی منجر به مسدود شدن 10 میلیارد دلار (8 میلیارد پوند) از دارایی های مشتریان و ضرر 5.5 میلیارد دلاری در معاملات شد.

هفته گذشته، برای اضافه کردن توهین بیشتر به آسیب، Credit Suisse مجبور شد انتشار گزارش سالانه خود را پس از یک پرس و جو ساعت یازدهم توسط تنظیم کننده های ایالات متحده در مورد پرونده های قبلی خود به تاخیر بیاندازد.

دلیل این تاخیر روز سه‌شنبه زمانی فاش شد که بانک اعلام کرد در آخرین ضربه به وام‌دهنده رسوایی‌شده، «ضعف‌های مادی» را در روندهای گزارش‌دهی و کنترلی خود در دو سال گذشته شناسایی کرده است.

در این بیانیه آمده است: «مدیریت فرآیند ارزیابی ریسک مؤثری را برای شناسایی و تحلیل ریسک تحریف‌های بااهمیت در صورت‌های مالی خود طراحی و حفظ نکرده است.»

کورنر گفت که به این موضوع "بسیار قاطعانه" پرداخته است و افزود که هیچ تاثیری بر نتایج مالی شرکت برای سال 2022 یا سال‌های قبل نداشته است.

کورنر بدون شک کار غیر قابل رغبتی در دستان خود دارد. او می‌گوید تنها چیزی که نیاز دارد زمان است: «ما کاملاً کار درستی انجام می‌دهیم، مدتی طول می‌کشد تا از آن عبور کنیم. ما می خواهیم همه چیزهایی را که از دست دادیم پس بگیریم. و هنگامی که آنجا هستیم، فراتر رفته و دوباره کسب و کار را توسعه می دهیم.»

سرمایه‌گذاران شروع به بی‌قراری کرده‌اند و می‌خواهند عمل را ببینند تا گفتار.