چگونه باید در سال 2022 سرمایه گذاری می کردید؟

سال 2022 رو به پایان است و برای سرمایه گذاران سخت بوده است. اکثر طبقات، بخش ها و کشورها دارای بازده منفی برای سال تاکنون بوده اند. این در پس زمینه است نرخ تورم آمریکا تقریباً 8 درصد است. این بدان معنی است که بازده در شرایط تورمی تعدیل شده به طور قابل توجهی بدتر است. با این وجود، برخی از بازده های مثبت وجود داشته است. کدام دارایی ها و استراتژی ها بهترین بازده را برای سال تاکنون ارائه کرده اند؟

درآمد ثابت کوتاه مدت

این واقعیت که درآمد ثابت کوتاه مدت دولت جزو دارایی های با عملکرد بهتر است به شما می گوید که سال 2022 چقدر بد بوده است. این می تواند در سال های بسیار ضعیف برای بازارها اتفاق بیفتد، که آخرین نمونه آن سال 2018 است، یک سال ضعیف دیگر.

سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت با درآمد ثابت عموماً پول خود را از دست داده‌اند افزایش نرخ بهره در سال 2022. با این حال، اسکناس‌های 12 ماهه دولت اکنون بازدهی کمتر از 5 درصد را ارائه می‌دهند، که هنوز کمتر از نرخ تورم است، اما این بازده تک رقمی بازدهی بهتری نسبت به سایر دارایی‌ها در سال 2022 داشته است. حتی اگر با ورود به سال 2022 بازدهی عملاً صفر بود.

کالاها یک سال قدرتمند دیگر را ببینید

در سطح بخش، کالاها بار دیگر عملکرد درخشانی مشابه سال 2021 داشته اند. انرژی و معدن جزو بهترین بخش های بازار بوده اند که بازدهی بسیار مثبتی را برای سال ارائه کرده اند. هنوز انرژی و مواد اولیه کمتر از 10 درصد از S&P 500 را تشکیل می دهند. این به توضیح این موضوع کمک می کند که چرا بازده قوی در اینجا برای مثبت کردن شاخص های ایالات متحده کافی نبوده است.

خدمات میادین نفتی نیز با شروع قیمت‌های بالاتر نفت که منجر به افزایش سرمایه‌گذاری در تولید می‌شود، منتفع شده‌اند. به طور جداگانه، شرکت‌های بخش دفاعی سود برده‌اند، زیرا جنگ اوکراین هزینه‌های تجهیزات نظامی را افزایش می‌دهد.

عملکرد قوی تر کشور از آمریکای لاتین

در سطح کشور، آمریکای لاتین برخی از عملکردهای سرمایه‌گذاری در سطح کشور را در سال 2022 بهتر دیده است. اغلب این کشورها از وزن‌دهی بالاتری برای انرژی و معدن در شاخص‌های سهام خود سود می‌برند. برزیل، مکزیک و شیلی همگی عملکرد خوبی برای سال 2022 داشته اند.

ترکیه نیز سال بسیار خوبی را پشت سر گذاشته است و از سال ضعیف 2021 بازگشته است. عملکرد این کشورها در شرایط تقویت دلار در سال 2022 چشمگیرتر بوده است که عموماً برای سرمایه گذاران آمریکایی بازدهی بازارهای خارجی را به همراه داشته است.

منتظر سال 2023 هستیم

کمتر احتمال دارد که سال 2023 به اندازه سال 2022 برای سرمایه گذاران بد باشد. به عنوان مثال پس از سال 2018، که بازده به طور کلی منفی بود، بازده در سال 2019 بسیار مثبت تر بود. هنوز یک سال بد 2023 غیرممکن نیست، نمونه‌هایی از سال‌های بازده منفی متوالی برای بازارهای ایالات متحده در دهه‌های 1930، 1980 و 2000 وجود داشته است و S&P 500 هنوز با سود نسبتاً بالایی 20 برابری معامله می‌شود که از نظر تاریخی بالاست. بیشتر کشورهای جهان همچنان با خطرات ناشی از تورم، افزایش نرخ بهره و ترس از رکود مواجه هستند.

پس از سالی که احتمالاً یک سال با بازده ضعیف مانند سال 2022 خواهد بود، همچنین مهم است که به یاد داشته باشید که اگرچه پرتفوی های متنوع می توانند در کوتاه مدت ضرر کنند، همانطور که سال 2022 نشان داده است، در طی یک دوره چند ساله، بازده از نظر تاریخی بیشتر بوده است. قدرتمند. سال 2022 برای اکثر دارایی ها سال چالش برانگیزی بوده است و لزوماً دلیلی برای کنار گذاشتن رویکرد سرمایه گذاری مستدل نیست.