چگونه استراتژی سود سهام ما تورم و رکود را در سال 2022 شکست می دهد؟

اگر شما هم مثل من هستید، از این کشمکش بین نگرانی‌های تورم و رکود به هم می‌خورید. یکی قدرت خرید ما را می دزدد، در حالی که دیگری ارزش پرتفوی ما را پایین می آورد!

اما من یک خبر خوب برای شما دارم -دو در واقع یک خبر خوب

1) صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسته (CEF) ما همچنان درآمد بالایی و قابل اعتماد ارائه می‌کنند. نمونه کارها من خودی CEF خدمات دارای بسیاری از وجوه با بازده شمال از 8٪ و اکثریت قریب به اتفاق پرداخت ماهانه سود سهام. این بازدهی بالا به ما کمک می کند تا در برابر تورم محافظت کنیم و نقدینگی سود اضافی (اگر اجازه دهیم در پرتفوی ما جمع شود) به طور طبیعی نوسانات ما را کاهش می دهد.

2) ترس از رکود بیش از حد است، طبق آخرین داده ها (که در آینده به آنها خواهیم رسید). اکنون زمان خوبی برای خرید CEF های متمرکز بر سهام با بازده بالا است.

بیایید بررسی کنیم که چرا این فرصت وجود دارد. در ادامه، سنگ بنای CEF را مورد بحث قرار خواهیم داد که سود باورنکردنی 11٪ را پرداخت می کند. در حال حاضر یک پیکاپ خوب است، زمانی که برخی از اخبار تاریک قیمت‌گذاری شده در سهام امروز محقق نمی‌شوند و همانطور که من انتظار دارم، ارزش سهام بالا می‌رود.

افزایش مشاغل، کاهش بیکاری

به نمودار بالا دقت کنید. اول، می‌توانیم ببینیم که فرصت‌های شغلی و ترک شغل (به ترتیب در رنگ‌های بنفش و آبی) همچنان در حال افزایش هستند، با بیش از 50 درصد فرصت‌های شغلی بیشتر از زمان قبل از همه‌گیری. این نشان می‌دهد که شرکت‌های آمریکایی به دنبال کارگران بیشتری هستند تا تقاضای مصرف‌کننده را برآورده کنند (که همچنین در حال افزایش است؛ زیر را ببینید).

در عین حال، افزایش در ترک خدمت قابل توجه است، زیرا نشان می دهد که کارگران مطمئن هستند که می توانند یک شغل جدید پیدا کنند، که فکر می کنم شما موافق باشید چیزی است که انجام می دهد. نه در رکود اتفاق می افتد

گاهی اوقات فرصت های شغلی do در شرایط بد اقتصادی بالا بمانید (اوایل دهه 2010 نمونه خوبی بود)، به همین دلیل است که دومین نکته کلیدی در نمودار بالا بسیار مهم است: نرخ بیکاری (به رنگ نارنجی) در پایین ترین سطح تاریخی 3 درصد است و همچنان پایین می ماند. فقط تعداد زیادی شغل وجود دارد و کارفرمایان به شدت از کارگران ناامید هستند - باز هم، نه چیزهایی که در رکود اتفاق می افتد!

شرکت ها، البته، به خاطر خوبی های دل خود استخدام نمی کنند. آنها این کار را برای برآوردن تقاضای مشتریان انجام می دهند. بنابراین، فرصت های شغلی بالا و بیکاری کم به معنای تقاضای بالای مصرف کننده است.

مسترکار
MA
d (MA) عادات خرج کردن آمریکایی‌ها را می‌داند، و آخرین داده‌های این شرکت افزایش چشمگیری در هزینه‌ها را در سراسر جهان نشان می‌دهد - حتی در مقایسه با قبل از همه‌گیری. هزینه‌ها در رستوران‌ها 30 درصد و در کل خرده‌فروشی‌ها 17 درصد افزایش یافته است، به استثنای خودرو و بنزین.

قبل از اینکه بگویید این نتیجه تورم است، در نظر بگیرید که این اعداد هستند بالاتر از نرخ تورم، بنابراین نمی توانیم بگوییم که صرفاً افزایش قیمت ها باعث افزایش هزینه ها می شود. نه، مصرف کنندگان پول بیشتری خرج می کنند زیرا به لطف بازار کار قوی، درآمد بیشتری دارند.

چرا سهام سقوط می کند

البته، با وجود همه این‌ها، سهام سال بدی را پشت سر گذاشته‌اند – و این، البته، عمدتاً به دلیل ترس از این است که فدرال رزرو، که ناامید است پس از اینکه تورم را برای مدت طولانی داغ کند، در افزایش نرخ‌ها و انعام زیاده‌روی کند. کشور وارد رکود می شود.

این امر بازارها را وحشت زده کرده است، زیرا آخرین باری که فدرال رزرو نرخ بهره را به این شدت افزایش داد درست قبل از بحران مالی 2008/09 بود. در آن زمان، نرخ‌های بالاتر حباب مسکن را از بین برد و سهام - و اقتصاد - را وارد انقباض عمیق کرد.

سهام نمی فروش قبل از شروع رکود، به این معنی که در زمانی که رکود تمام شد، فضای زیادی برای سقوط وجود داشت. سرمایه‌گذاران این درد را به خاطر می‌آورند و در چند ماه گذشته سعی کرده‌اند با فروش خود از آن جلو بزنند.

این سال 2008 نیست - نگرانی های مربوط به رکود از قبل ایجاد شده است

این من را به خبر خوب می رساند: به نظر می رسد درد بیشتر پشت سر ماست. برخلاف سال 2008، بازار در حال حاضر در یک رکود قیمت گذاری شده است، به همین دلیل است که کاهش سهام به طور قابل توجهی کاهش یافته است و ما اکنون یک ماه است که از کف خود خارج شده ایم.

با توجه به بازار نزولی که قبلاً به حساب می‌آید، سهام برای رشد اقتصادی آهسته‌تر، کاهش اشتغال و بستن کمربند مصرف‌کننده آماده می‌شود - همه چیزهایی که هنوز اتفاق نیفتاده است و ممکن است اصلاً اتفاق نیفتد.

CEF 11٪ بازدهی که برای بازگشت بازار آماده شده است

همه اینها به این معنی است که سهام قرار است با هر خبر خوب (یا حتی با هر خبر کمتر بد) افزایش یابد و اعداد اقتصادی قوی که ما به تازگی پوشش دادیم نشان می دهد که این همان چیزی است که اتفاق خواهد افتاد. این باعث می شود CEF با بازده 11 درصدی که چند ثانیه پیش به آن اشاره کردم، باشد صندوق سهام تمام ستاره آزادی (ایالات متحده آمریکا) ، ارزش توجه را در حال حاضر دارد

ایالات متحده آمریکا نه تنها 11 درصد بازدهی داشته است، بلکه در پنج سال گذشته از شاخص گسترده تر شکست خورده است در حالی که بسیاری از شرکت های مشابه را در اختیار دارد: شرکت هایی مانند آمازون
AMZN
(AMZN)، ویزا
V
(V)، نیروی فروش (CRM) و پی پال
PYPL
(PY
PY
PL). اینها دقیقاً همان شرکت هایی هستند که از هزینه های بیشتر آمریکایی ها سود می برند. و به همین دلیل است که ایالات متحده اکنون ارزش توجه شما را دارد.

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیر قابل تخریب: 5 صندوق معامله با 8.4٪ سود سهام."

افشای: هیچ