سرمایه گذاران چقدر باید پول نقد داشته باشند؟ کارشناسان وزن می کنند

سهام در روز جمعه سقوط کرد پس از آن که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، همه نشانه هایی را مبنی بر ادامه افزایش نرخ بهره برای مبارزه با تورم ارائه کرد.

سرمایه گذارانی که شکم ضعیفی برای نوسانات دارند ممکن است از خود بپرسند که آیا بهتر است در این بازارهای پرنوسان پول نقد باقی بمانند. در ادامه مجموعه ما، ”در بازار نزولی چه باید کردیاهو فایننس از کارشناسان پرسید که آیا نگهداری پول نقد با توجه به اینکه چگونه تورم پس‌انداز را از بین می‌برد، عاقلانه است؟

آیا نگهداری وجه نقد در این بازارهای نوسان، حتی با تورم بالا را توصیه می کنید؟

حتی با وجود این بازارهای بی ثبات همراه با تورم بالا، ما معتقدیم که سرمایه گذاران باید سرمایه گذاری کنند. گرگ باسوک، مدیر عامل AXS Investments در نیویورک، به Yahoo Finance گفت. به عبارت دیگر، اگر بازار سرگردان شود، سرمایه گذاران ممکن است آرزو کنند که پول نقد بیشتری در اختیار داشته باشند، در حالی که اگر بازار منجنیق بالاتر رود، از نگهداری وجه نقد پشیمان می شوند.

باسوک به تجمع ژوئیه به عنوان نمونه ای از معضل نگهداری وجه نقد اشاره کرد. با افزایش 9 درصدی سهام ایالات متحده در ماه جولای، یکی از بهترین ماه‌های تاریخ برای سهام، «تخصیص پول نقد منبع پشیمانی سرمایه‌گذاران بود. راه حل؟ سرمایه گذاری بمان.»

برخی از استراتژیست‌ها تاکید می‌کنند که ادامه افزایش نرخ‌های بهره در ماه‌های آینده بازارها را پایین‌تر خواهد آورد. بنابراین پول نقد در حاشیه می تواند برای یک نقطه ورودی پایین تر استفاده شود.

ما همچنان بسیار تدافعی باقی می‌مانیم و پول زیادی داریم. ادی غبور، شریک مدیریت KeyAdvisors Group. اخیراً به Yahoo Finance Live گفته است. «پول ما شرط می‌بندد که آنها بیشتر و طولانی‌تر از آنچه که بازار واقعاً برای آن در نظر گرفته است، سفت شوند. و سپس نقطه ورود بهتری در سه ماهه چهارم خواهیم داشت تا دوباره به سمت سهام سقوط کنیم.

در پایان روز، یک کارشناس تاکید کرد، سرمایه گذاران باید سبد دارایی را داشته باشند که به خوبی با اهداف مالی و تحمل شخصی آنها برای نوسانات بازار مطابقت داشته باشد.

داستان ادامه دارد

جیمز سولووی، استراتژیست ارشد بازار در SEI می‌گوید: «برای سرمایه‌گذارانی که افق‌های زمانی نسبتاً کوتاهی دارند، مانند بازنشستگان، سطحی از نگهداری وجه نقد می‌تواند منطقی باشد. همین امر ممکن است برای سرمایه‌گذارانی که تحمل نسبتاً پایینی در برابر نوسانات بازار دارند، صادق باشد، اما با توجه به اینکه وجه نقد در هر دوره زمانی معنی‌دار، دارایی‌های نقدی دارای کمترین بازدهی هستند، هزینه دارد.

سولووی اضافه می‌کند که هر تصمیمی برای خروج از بازار «باید نسبتاً به‌موقع باشد و برای ورود مجدد به بازار به تصمیم‌های بعدی و به‌موقع نیاز دارد. و هنگامی که در نظر بگیرید که قله‌ها و فرورفتگی‌های واقعی بازار فقط پس از این واقعیت قابل شناسایی هستند، باید آشکار شود که تلاش‌ها برای زمان‌بندی بازار به احتمال زیاد در بلندمدت هزینه خالص را بر سبد سرمایه‌گذار تحمیل می‌کنند.

اگر نگهداری وجه نقد توصیه می شود، چه مقدار از یک سبد؟

در حالی که ما نگهداری پول نقد را برای آن توصیه نمی کنیم اهداف سرمایه گذاریباسوک از AXS Investments گفت، برای سرمایه‌گذاران عاقلانه است که موقعیت‌های نقدی متوسطی را در حدود 5 درصد از پرتفوی خود حفظ کنند تا بتوانند به سرعت «پودر خشک» را در این زمان‌های ناپایدار کار کنند.

یکی از کارشناسان می‌گوید: «وجه نقد فقط باید برای مخارج شناخته‌شده‌ای که در 3 تا 6 ماه آینده انجام می‌شوند نگهداری شود.»

الکس چالوف، رئیس استراتژی سرمایه‌گذاری در مدیریت ثروت خصوصی Bernstein، به Yahoo Finance گفت: «ما ترجیح می‌دهیم امروز درآمد ثابت درجه سرمایه‌گذاری کوتاه مدت را نسبت به پول نقد برای هر چیزی طولانی‌تر از بدهی‌های کوتاه‌مدت داشته باشیم. «در حالی که ابزارهای کوتاه مدت امروز با حاشیه قابل توجهی بیش از پول نقد درآمد دارند، هیچ کدام با سطوح بالای تورم فعلی همخوانی ندارند.»

در نظر گرفتن جدول زمانی بازنشستگی نیز مهم است.

راشل توبونگبانوا، مشاور خصوصی ثروت در مدیریت ثروت خصوصی بانک ایالات متحده، به Yahoo Finance گفت: «برای کسانی که راه طولانی تا بازنشستگی دارند و با در نظر گرفتن شرایط اقتصادی کنونی، معمولاً یک صندوق اضطراری 6 تا 12 ماهه ذخایر کافی است. برای کسانی که به بازنشستگی یا بازنشستگی نزدیک‌تر هستند، صندوق اضطراری 12 تا 24 ماهه معمولاً ایده‌آل است، به‌ویژه در زمان‌های پرنوسان مانند آنچه امروز تجربه می‌کنیم.»

آیا جایگزین بهتری برای نگهداری پول نقد وجود دارد؟

بسته به افق زمانی و تحمل ریسک، گزینه‌های سرمایه‌گذاری به غیر از نگهداری وجه نقد وجود دارد.

Tubongbanua گفت: "اگر به دنبال گزینه ای برای وجوه غیر اضطراری هستید که نسبتاً کوتاه مدت و کم ریسک باشد، یک سبد خزانه داری پلکانی (اوراق قرضه ای که در تاریخ های مختلف سررسید می شود) می تواند آن را فراهم کند." خزانه‌داری‌ها با ایمان کامل دولت پشتیبانی می‌شوند، و همچنین مزایای مالیاتی نیز وجود دارد، زیرا درآمد از مالیات‌های ایالتی و محلی معاف است.

Tubongbanua خاطرنشان کرد که بازده خزانه‌داری در چند ماه گذشته به شدت افزایش یافته است و در مقایسه با حساب‌های پس‌انداز یا بازار پول بازده بهتری را ارائه می‌دهد.

علاوه بر این، جایگزین های مایع همچنین راهی برای قرار گرفتن در معرض سهام در طول حرکت صعودی و در عین حال ارائه پوشش ریسک هستند.

باسوک گفت: «جایگزین‌های مایع بهترین‌ها را در هر دو دنیا نشان می‌دهند: راهی برای ماندن در سرمایه‌گذاری برای مشارکت رو به رشد در بازار سهام با کاهش ریسک نهفته که برای عبور از طوفان نوسان و تورم بالا لازم است».

برای دریافت آخرین اخبار بازار سهام و تجزیه و تحلیل عمیق، از جمله رویدادهایی که سهام را جابجا می کنند، اینجا را کلیک کنید

آخرین اخبار مالی و تجاری مربوط به Yahoo Finance را بخوانید

برنامه Yahoo Finance را دانلود کنید اپل or آندروید

دنبال Yahoo Finance در توییتر, فیس بوک, اینستاگرام, Flipboard, لینکو یوتیوب