مورگان استنلی یک نام یا بخشی از یک نام را با JPMorgan Chase & Co. (JPM) و تصادفی نیست. مورگان در مورگان استنلی نوه جی پی مورگان است. این شرکت توسط هنری اس. مورگان، هارولد استنلی، و دیگران در سال 1935 تاسیس شد. مورگان استنلی به عنوان یک بانک سرمایه گذاری ایجاد شد، اما این بانک به طور قابل توجهی بیشتر است. برای مثال، عملیات بانکداری تجاری مورگان استنلی با Wells Fargo & Co.WFC)، US Bancorp (یو اس بی) و مراکز خرده فروشی مشابه.
برای سال مالی 2021، این شرکت دومین رکورد درآمد متوالی خود را 59.8 میلیارد دلار گزارش کرد که در مقایسه با سال قبل 48.8 میلیارد دلار بود. این افزایش 23 درصدی نسبت به سال گذشته است.
در 14 اکتبر 2022، این شرکت درآمد خالص 13.0 میلیارد دلاری را برای سه ماهه سوم سال گزارش کرد، در حالی که سال قبل از آن 14.8 میلیارد دلار بود.
گیرنده های کلیدی
- مورگان استنلی یک بانک سرمایه گذاری جهانی و شرکت مدیریت ثروت است که بیش از 80,000 نفر در سراسر جهان استخدام می کند.
- این شرکت عمدتاً از سه واحد اصلی درآمد کسب می کند: اوراق بهادار نهادی، مدیریت ثروت و مدیریت سرمایه گذاری.
- در سال 2021، این شرکت رکورد درآمد و سود را ثبت کرد.
اوراق بهادار نهادی
سه واحد تجاری اصلی مورگان استنلی، اوراق بهادار نهادی، مدیریت ثروتو مدیریت سرمایه گذاری اوراق بهادار نهادی است بزرگترین پولساز مورگان استنلی، با درآمد خالص 29.8 میلیارد دلار در سال مالی 2021.
مشتریان اوراق بهادار نهادی متشکل از شرکت ها، دولت ها، مؤسسات مالی و مشتریان با ارزش خالص بالا تا فوق العاده بالا هستند. این بخش تجاری خدماتی مانند بانکداری سرمایه گذاری، فروش و تجارت و سایر محصولات مانند فعالیت های وام دهی شرکتی را ارائه می دهد.
در سال مالی 2021، درآمدهای مدیریت ثروت 26.7 درصد و درآمدهای بانکداری سرمایه گذاری 68 درصد نسبت به سال قبل افزایش یافته است.
بازوی بانکداری سرمایه‌گذاری مورگان استنلی با دریافت کارمزد خدمات مشاوره‌ای مانند تجدید ساختار و ادغام و تملک درآمد کسب می‌کند.
در سطح جهانی، مورگان استنلی به طور مداوم در ادغام و اکتساب و عرضه اولیه عمومی (IPO) در رتبه بالایی قرار دارد. برخی از تعهد شامل عرضه اوراق بهادار و سندیکای وام است. در زمینه فروش و تجارت، مورگان استنلی با عمل به عنوان یک بازارساز برای خرید و فروش ابزارهای مالی توسط مشتریان، سود کسب می کند.
ثروتمندان ثروتمندتر می شوند
عملیات مدیریت ثروت مورگان استنلی - که طیف وسیعی از خدمات و راه حل های مالی را برای سرمایه گذاران فردی و کسب و کارها/موسسات کوچک تا متوسط ارائه می دهد - به خدمات بیش از 16,000 متخصص در سراسر جهان نیاز دارد. مورگان استنلی به حدود 3.5 میلیون نفر مشاوره می دهد و بیش از 3.9 تریلیون دلار دارایی مشتری تحت هدایت مشاوران را در اختیار دارد.
مورگان استنلی محصولات و خدماتی را در زمینه کارگزاری و مشاوره سرمایه گذاری، برنامه های بازنشستگی، و خدمات برنامه ریزی مالی و ثروت و سایر موارد ارائه می دهد. درآمد خالص مدیریت ثروت در سال 2021 در نتیجه رشد درآمدهای مدیریت دارایی و درآمد خالص بهره نسبت به سال 2020 افزایش یافته است.
افزایش ارزش بازار و جریان‌های مثبت خالص درآمدهای مدیریت دارایی را افزایش داده است، اما برخی از این درآمدها با کاهش متوسط نرخ کارمزد جبران شده است. به عنوان مثال، مورگان استنلی از مشتریان مبتنی بر کارمزد با شارژ درصد قراردادی دارایی‌های آنها مربوط به حساب‌هایی که معمولاً بر اساس طبقه دارایی نیستند، درآمد کسب می‌کند.
در مجموع، Wealth Management درآمد خالص 24.2 میلیارد دلاری با حاشیه قبل از مالیات 26٪ در سال 2021 به دست آورد.
غنی سازی طبقه متوسط
مدیریت سرمایه گذاری، کوچکترین بخش مورگان استنلی، بیشتر کار خود را با سرمایه گذاران نهادی انجام می دهد. این شامل کمک های مالی، نهادهای دولتی، صندوق های ثروت دولتی، و شرکت های بیمه.
در سال 2021، درآمد خالص بخش مدیریت سرمایه گذاری 6.2 میلیارد دلار بود. افزایش 66 درصدی نسبت به سال 2020 را نشان می دهد. درآمدهای بالاتر، در مقیاس بزرگ، به ثبت دارایی های تحت مدیریت 1.6 تریلیون دلار منجر شده است.
درآمد خالص در گروه مدیریت سرمایه‌گذاری از دو مکان به دست می‌آید - سرمایه‌گذاری و مدیریت دارایی - که هر دو در سال 2021 افزایش یافتند. مورگان استنلی از طریق برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسته که معمولاً برای قدردانی بلندمدت نگهداری می‌شوند و مشمول محدودیت‌های فروش هستند، از سرمایه‌گذاری درآمد کسب می‌کند. .
از سوی دیگر، مدیریت دارایی از طریق قراردادهای مختلف قراردادی، نگهداری آنها را به دست می آورد. یکی از نمونه‌های آن دریافت کارمزدهای مبتنی بر عملکرد بر اساس درصدی از ارزش‌گذاری کسب‌شده توسط سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده توسط مدیر پول است.
خط پایین
اقتصاد قطعیت های کمی ارائه می دهد، اما در اینجا چند مورد از آنها وجود دارد: شرکت ها، چه تازه کار و چه مستقر، همچنان به پول دست خواهند زد. شرکت‌های سرمایه‌گذاری، حداقل در آینده قابل پیش‌بینی، حتی از بهترین سایت‌های تامین مالی جمعی در جمع‌آوری سرمایه بسیار ماهرتر خواهند بود. با در نظر گرفتن این موضوع، این یک شرط محافظه کارانه است که مورگان استنلی به کسب میلیاردها دلار ادامه خواهد داد.
منبع: https://www.investopedia.com/articles/markets/082515/how-morgan-stanley-makes-its-money-ms.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo