چگونه رمزگذاری کالا یک مزیت ویژگی برای DeFi است؟ - Cryptopolitan

توکن کردن کالاها یک مورد استفاده قاتل برای DeFi است. کالاها کالاهای فیزیکی مانند فلزات گرانبها یا هنرهای فیزیکی هستند که در بورس معامله می شوند. توکن‌سازی کالا به ایجاد توکن‌های دیجیتالی اشاره دارد که مالکیت یک کالا را نشان می‌دهند. این فرآیند به مالکیت جزئی کالاها اجازه می‌دهد و سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا کالاها را در مقادیر کمتر بخرند و بفروشند. این Cryptopolitan مزایای توکن سازی کالاها و اینکه چرا یک مورد استفاده قاتل برای DeFi است را بررسی می کند.

توکن سازی کالا چیست؟

توکن‌سازی کالا، دارایی‌های فیزیکی مانند طلا یا نقره را به یک توکن دیجیتال قابل معامله در یک بلاک چین تبدیل می‌کند. به عبارت دیگر، شامل ایجاد یک نمایش دیجیتالی از کالای اساسی در یک بلاک چین است که نشان دهنده مالکیت دارایی است.

شما از طریق قراردادهای هوشمند، به عنوان مثال، برنامه‌های خوداجرا که انتقال مالکیت و سایر اقدامات مرتبط با توکن کالا را خودکار می‌کنند، به توکن‌سازی کالا دست پیدا می‌کنید. به عنوان مثال، یک قرارداد هوشمند می تواند نشان دهنده مالکیت مقدار مشخصی از طلا باشد و توکن در یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) مانند Uniswap یا SushiSwap معامله می شود.

توکن سازی دارایی DeFi چگونه کار می کند؟

DeFi یک سیستم مالی است که از فناوری بلاک چین برای ارائه خدمات مالی سنتی یا محصولات ساخته شده بر روی یک زیرساخت غیرمتمرکز و کنترل نشده بلاک چین استفاده می کند. این سیستم از برنامه های خودکار برای انجام عملکردهای بانکی مرسوم مالی سنتی (TradeFi) استفاده می کند. DeFi می تواند جایگزین TradeFi شود، جایی که کنترل بین سهامداران توزیع می شود و به کاربران کنترل دارایی بیشتری می دهد. 

برای توکن کردن یک دارایی در DeFi، ابتدا باید یک قرارداد هوشمند ایجاد کنید که نحوه نمایش آن در بلاک چین را مشخص کند. قرارداد هوشمند تعداد توکن های ایجاد شده و هر کدام را مشخص می کند. پس از تکمیل قرارداد هوشمند، روی بلاک چین مستقر شده و تغییر ناپذیر می شود.

پس از استقرار قرارداد هوشمند، کاربران می توانند توکن هایی را خریداری کنند که نشان دهنده مالکیت در دارایی اساسی است. این توکن‌ها را می‌توان در صرافی‌های غیرمتمرکز مانند Uniswap یا Sushiswap معامله کرد که امکان خرید و فروش کارآمدتر و شفاف‌تر از دارایی‌های اساسی را فراهم می‌کند.

مزایای توکن سازی کالا

توکن‌سازی کالا مزایای متعددی را نسبت به شکل‌های سنتی سرمایه‌گذاری کالا ارائه می‌دهد. این شامل:

مالکیت کسری

توکن‌سازی کالا امکان مالکیت جزئی را فراهم می‌کند، به این معنی که سرمایه‌گذاران می‌توانند مقادیر کمی از کالا را بدون خرید کل دارایی فیزیکی بخرند و بفروشند. توکن‌سازی، سرمایه‌گذاری در کالاها را برای طیف وسیع‌تری از سرمایه‌گذاران، از جمله کسانی که ممکن است منابع لازم برای سرمایه‌گذاری در طلا یا نقره فیزیکی را نداشته باشند، قابل دسترس‌تر می‌کند.

قابلیت انتقال آسان تر

برخلاف دارایی‌های فیزیکی که نیاز به تحویل فیزیکی دارند، می‌توانید توکن‌های کالا را به‌صورت آنی و ارزان انتقال دهید. سرمایه گذاران می توانند به سرعت و به راحتی دارایی های خود را بین کیف پول ها و صرافی های مختلف بدون نگرانی در مورد تدارکات انتقال فیزیکی دارایی جابجا کنند.

کاهش ریسک طرف مقابل

توکن‌سازی کالا همچنین ریسک طرف مقابل را کاهش می‌دهد، زیرا سرمایه‌گذاران می‌توانند دارایی پایه را مستقیماً به جای یک متولی شخص ثالث نگهداری کنند. سرمایه گذاران به سلامت مالی یک متولی شخص ثالث متکی نیستند و در عوض بر دارایی های خود کنترل دارند.

هزینه های معاملاتی پایین تر

توکن‌سازی کالا نیز می‌تواند منجر به کاهش هزینه‌های تراکنش شود. تجارت سنتی کالا شامل چندین واسطه است که معامله را قطع می کنند. در مقابل، توکن‌سازی کالا امکان تراکنش‌های همتا به همتا را فراهم می‌کند که می‌توانند با هزینه کمتری انجام دهند.

یک مورد استفاده قاتل برای DeFi

طبق گزارش سیتی، «پول، توکن‌ها و بازی‌ها»، فناوری بلاک چین در نقطه عطف قرار دارد و توکن‌سازی دارایی‌های مالی و دنیای واقعی می‌تواند مورد استفاده قاتل بلاک چین باشد. بر اساس این تجزیه و تحلیل، توکنیزاسیون در بازارهای خصوصی به طور چشمگیری افزایش می یابد و تا سال 4 به ارزش 2030 تریلیون دلار می رسد که بیش از 80 برابر افزایش می یابد. 

مزایای توکن‌سازی، پذیرش سمت تقاضا را تشویق می‌کند، به‌ویژه برای صندوق‌های خصوصی و اوراق بهادار، با جایگزینی تطبیق‌های گران قیمت و شکست‌های تسویه با کارایی عملیاتی بهتر، تقسیم‌بندی و دسترسی به بازیگران مختلف بازار.

توکن‌سازی کالا می‌تواند DeFi را به روش‌های مختلفی افزایش دهد. به عنوان مثال، پروتکل‌های DeFi می‌توانند ابزارهای مالی پیچیده‌ای ایجاد کنند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد موقعیت‌های خود را محافظت کنند، در برابر دارایی‌های خود وام بگیرند یا به اهرم‌های مالی دسترسی داشته باشند. علاوه بر این، DeFi می‌تواند اشکال جدیدی از وام‌دهی با وثیقه ایجاد کند که در آن سرمایه‌گذاران می‌توانند در مقابل توکن‌های کالای خود وام بگیرند بدون اینکه آنها را بفروشند.

وثیقه گذاری کالاهای توکن دار

وثیقه، گرو گذاشتن دارایی به عنوان تضمین برای وام یا سایر تعهدات مالی است. وقتی یک دارایی وثیقه می شود، به عنوان وثیقه توسط وام دهنده یا بستانکار نگهداری می شود که در صورت عدم پرداخت وام یا تعهد وام گیرنده، می تواند آن را توقیف کند.

در کالاهای توکن دار، وثیقه سازی شامل استفاده از دارایی توکن شده به عنوان وثیقه برای وام یا سایر تراکنش های مالی است. وثیقه سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا بدون فروش دارایی‌های خود به نقدینگی دسترسی داشته باشند و در عین حال امنیت و وثیقه بالایی برای وام‌دهندگان فراهم می‌کند.

وثیقه‌سازی اوراق بهادار توکن‌شده با استفاده از قراردادهای هوشمند برای خودکارسازی فرآیند تعهد و آزادسازی وثیقه انجام می‌شود. هنگامی که سرمایه گذاران می خواهند در برابر اوراق بهادار توکن شده خود وام بگیرند، می توانند از یک قرارداد هوشمند برای تعهد اوراق بهادار به عنوان وثیقه استفاده کنند. قرارداد هوشمند کالا را به عنوان وثیقه نگه می دارد و پس از بازپرداخت وام یا تعهد، آن را در اختیار سرمایه گذار قرار می دهد.

وثیقه می تواند ریسک طرف مقابل را برای وام دهندگان و طلبکاران کاهش دهد. وام دهندگان می توانند با تعهد یک اوراق بهادار توکن شده به عنوان وثیقه، مطمئن باشند که در صورت نکول، می توانند دارایی های خود را بازیابی کنند.

وثیقه‌سازی همچنین می‌تواند کارایی بازار اوراق بهادار را با امکان دسترسی مؤثرتر به نقدینگی برای سرمایه‌گذاران افزایش دهد. این فرآیند هزینه های مبادله را کاهش می دهد و نقدینگی کلی بازار را بهبود می بخشد.

مزایای ترکیب DeFi و توکن سازی کالا

هنگامی که صحبت از توکن سازی کالا به میان می آید، DeFi چندین مزیت را ارائه می دهد. اول، DeFi امکان تراکنش‌های همتا به همتا را فراهم می‌کند، به این معنی که سرمایه‌گذاران می‌توانند توکن‌های کالا را بدون تکیه بر یک مبادله متمرکز بخرند و بفروشند. تمرکززدایی خطر هک یا خاموش شدن صرافی را کاهش می دهد، که یک نگرانی مهم در امور مالی سنتی است.

DeFi شفافیت و امنیت بالایی را ارائه می دهد. با استفاده از قراردادهای هوشمند برای خودکارسازی انتقال مالکیت و انجام سایر اقدامات مرتبط با توکن کالا، سرمایه‌گذاران می‌توانند مطمئن باشند که دارایی‌هایشان امن است و تراکنش‌ها مطابق با هدف انجام می‌شوند.

DeFi سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا از طریق استراتژی‌های مختلف تأمین نقدینگی، مانند سهام‌داری یا ارائه نقدینگی به مبادلات غیرمتمرکز، درآمد غیرفعال بازدهی در توکن‌های کالای خود کسب کنند. چنین روش هایی منبع درآمد اضافی برای سرمایه گذاران فراهم می کند و سرمایه گذاری کالایی را جذاب تر می کند.

موارد استفاده در دنیای واقعی توکن سازی دارایی

توکن سازی دارایی های بلاک چین به طرفین کمک می کند تا راه حل های سفارشی را برای صنایع مربوطه خود توسعه دهند. همزمان با شتاب گرفتن فناوری بلاک چین که به این صنایع اجازه می دهد راه حل های هوشمند ایجاد کنند، توکن سازی دارایی ها حیاتی تر می شود. در اینجا چند مورد استفاده معروف برای توکن سازی دارایی در بلاک چین آورده شده است:

مشاور املاک: توکن کردن دارایی‌های مستغلات می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا مالکیت جزئی در املاکی را خریداری کنند که قبلاً به دلیل هزینه‌های بالا یا موانع نظارتی دور از دسترس بودند. آنها به دموکراتیزه کردن دسترسی به سرمایه گذاری در املاک کمک می کنند و نقدینگی را برای دارایی های سنتی غیر نقدی فراهم می کنند.

هنر: نمادسازی هنر می‌تواند به دموکراتیک کردن دسترسی به سرمایه‌گذاری‌های هنری کمک کند و نقدینگی را برای دارایی‌های سنتی غیر نقدی فراهم کند.

کالاها: توکن کردن کالاهایی مانند طلا یا نفت می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا مالکیت جزئی این دارایی ها را بدون ذخیره فیزیکی آنها خریداری کنند.

مالکیت معنوی: توکن کردن مالکیت معنوی مانند حق ثبت اختراع یا حق چاپ می تواند به سازندگان کمک کند تا با فروش مالکیت کسری از آثار خود سریعتر درآمد کسب کنند.

کالاهای قابل جمع آوری: نمادهای کلکسیونی مانند یادگاری های ورزشی یا سکه های کمیاب می تواند به کلکسیونرها کمک کند تا مالکیت جزئی این دارایی ها را بدون ذخیره فیزیکی آنها خریداری کنند.

مدیریت زنجیره تامین: توکن‌سازی دارایی می‌تواند کالاها را از طریق زنجیره تامین ردیابی کند و شفافیت و قابلیت ردیابی بیشتری را فراهم کند.

بازی: توکن کردن آیتم های درون بازی مانند اسلحه ها یا پوسته ها می تواند به بازیکنان کمک کند تا این آیتم ها را سریعتر بخرند و بفروشند.

اعتبار کربن: توکن‌سازی اعتبارات کربن می‌تواند به شرکت‌ها کمک کند تا ردپای کربن خود را با خرید مالکیت کسری در اعتبارات کربن جبران کنند.

حق امتیاز موسیقی: توکن کردن حق امتیاز موسیقی می تواند به هنرمندان کمک کند تا با فروش مالکیت جزئی در حق امتیاز خود، درآمد بیشتری از کار خود داشته باشند.

صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs): توکن‌سازی دارایی‌ها می‌تواند REITهایی ایجاد کند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا مالکیت جزئی را در مجموعه‌ای از دارایی‌های مستغلات خریداری کنند.

اینها تنها چند نمونه از نحوه استفاده از نشانه گذاری دارایی در دنیای واقعی امروزی است.

اجزای مورد نیاز برای مقیاس بندی توکن سازی کالا

چندین مؤلفه باید برای مقیاس‌بندی توکن‌سازی کالاها وجود داشته باشد. این شامل:

گردش کار کاملا دیجیتالی شده

یک گردش کار کاملا دیجیتالی برای توکن سازی کارآمد و مقرون به صرفه کالاها ضروری است. این فرآیند شامل دیجیتالی کردن کل فرآیند، از صدور توکن تا انتقال مالکیت است. با استفاده از قراردادهای هوشمند و سایر ابزارهای دیجیتال، سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی توکن‌های کالا را خریداری و بفروشند و ناشران می‌توانند فرآیند توکن‌سازی را به‌طور مؤثرتری مدیریت کنند.

پشتیبانی از لایه های مالی سنتی

حمایت از لایه های مالی سنتی، مانند بانک ها و موسسات مالی، ضروری است. این موسسات می توانند زیرساخت و تخصص مورد نیاز برای مدیریت فرآیند توکن سازی و دسترسی به مجموعه وسیع تری از سرمایه گذاران را فراهم کنند.

قوانین خنثی از نظر فناوری

برای تسهیل رشد توکن سازی کالاها، قوانین و مقررات باید از نظر فناوری خنثی باشند. چارچوب قانونی باید به اندازه کافی انعطاف پذیر باشد تا فناوری های نوظهور از جمله بلاک چین و قراردادهای هوشمند را در خود جای دهد. قوانین خنثی از نظر فناوری به کاهش عدم اطمینان و تشویق نوآوری در بازار توکن سازی کالا کمک می کند.

طبقه بندی استاندارد شده

یک طبقه بندی استاندارد برای تجارت کارآمد و شفاف توکن های کالا ضروری است. استانداردسازی طبقه بندی شامل ایجاد یک زبان مشترک و مجموعه ای از تعاریف کالا است که می تواند سردرگمی را کاهش دهد و قیمت گذاری دقیق تر را تسهیل کند. طبقه‌بندی استاندارد همچنین می‌تواند نقدینگی را با توانمندسازی سرمایه‌گذاران برای مقایسه و تجارت آسان‌تر کالاهای مختلف بهبود بخشد.

قوانین و مقررات ساخته شده برای هدف

چارچوب قانونی باید برای توکن سازی کالاها طراحی شود نه اینکه سعی شود مقررات موجود را در این بازار جدید و در حال ظهور جابجا کند. با ایجاد قوانین و مقررات برای این منظور، می توانیم اطمینان حاصل کنیم که بازار توکن سازی کالا ایمن، شفاف و کارآمد است.

چالش های توکن سازی کالا

در حالی که توکن سازی کالا مزایای بسیاری را ارائه می دهد، چالش های متعددی را نیز به همراه دارد.

چالش های نظارتی

یکی از چالش‌های اصلی توکن‌سازی کالا، عدم قطعیت نظارتی است. توکن سازی دارایی های مالی و دنیای واقعی چندین ملاحظات قانونی را مطرح می کند، از جمله:

رعایت قوانین اوراق بهادار 

بسته به ویژگی های دارایی و قوانین مربوطه در حوزه قضایی، دولت ها ممکن است توکن ها را به عنوان اوراق بهادار در نظر بگیرند. در نتیجه، تمام قوانین و مقررات قابل اجرا، مانند قوانین مربوط به ثبت، افشا و مقررات ضد کلاهبرداری، باید در هنگام صدور و تجارت توکن ها رعایت شود.

قانون املاک

توکن کردن دارایی های دنیای واقعی سوالاتی را در مورد مالکیت و انتقال دارایی ایجاد می کند. فرآیند توکن سازی باید به حقوق و تعهدات قانونی مالکیت و انتقال دارایی اساسی بپردازد.

عوارض

ناشران و سرمایه گذاران ممکن است تحت تاثیر توکن سازی دارایی های مالی و فیزیکی توسط سود سرمایه، فروش و مالیات های غیرمستقیم قرار گیرند.

نگرانی های امنیتی

در حالی که قراردادهای هوشمند می توانند خطر تقلب و دستکاری را کاهش دهند، هنوز خطر اشکالات قراردادهای هوشمند یا هک وجود دارد. علاوه بر این، خطر سرقت یا گم شدن کلیدهای خصوصی وجود دارد که می تواند منجر به از دست دادن دارایی های سرمایه گذار شود. از آنجایی که توکن‌سازی کالا یک زمینه نسبتاً جدید است، بهترین روش‌ها برای امنیت هنوز در حال تکامل هستند و سرمایه‌گذاران باید در سرمایه‌گذاری در توکن‌های کالا محتاط باشند.

مسائل مقیاس پذیری

توکن سازی کالا نیز ممکن است با مشکلات مقیاس پذیری مواجه شود. با مشارکت بیشتر سرمایه گذاران در بازار، تعداد تراکنش ها در بلاک چین می تواند به میزان قابل توجهی افزایش یابد که منجر به کارمزد تراکنش های بالاتر و زمان تایید طولانی تر می شود. مسائل مقیاس پذیری می تواند رشد بازار توکن سازی کالا را محدود کرده و آن را برای سرمایه گذاران کمتر جذاب کند.

نتیجه

توکن‌سازی کالا یک توسعه تغییردهنده بازی در امور مالی و یک مورد استفاده قاتل برای DeFi است. توکن کردن کالاهایی مانند طلا و نقره چندین مزیت از جمله افزایش نقدینگی، دسترسی و کاهش ریسک طرف مقابل را به همراه دارد. علاوه بر این، ترکیب توکن‌سازی کالا و دی‌فای فرصت‌های جدیدی برای بهره‌وری، سهام‌داری و سایر استراتژی‌های تامین نقدینگی ایجاد می‌کند و آن را به گزینه‌ای هیجان‌انگیز برای سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند.

همانطور که اکوسیستم DeFi توسعه می یابد، موارد استفاده جدیدتر و جذاب تر ظاهر می شوند. توکن‌سازی کالا، حوزه‌ای است که برای مطالعه و نوآوری آماده است، خواه شما معامله‌گری باشید که به دنبال فرصت‌های جدید است، سرمایه‌گذاری که امیدوار است سبد سهام خود را متنوع کند، یا توسعه‌دهنده‌ای که به دنبال ساخت پلتفرم اصلی DeFi بعدی است.