چگونه تولید ناخالص داخلی بر بازار سهام تأثیر می گذارد؟

گیرنده های کلیدی

• تولید ناخالص داخلی معیاری است که نشان می دهد اقتصاد در حال گسترش یا انقباض است.
• در حالی که این عامل را نمی توان به تنهایی در نظر گرفت، تولید ناخالص داخلی منفی یک شاخص قوی از رکود اقتصادی آینده است.
• سرمایه گذاران باید یک برنامه سرمایه گذاری برای استفاده از افت بازار در زمان کاهش تولید ناخالص داخلی ایجاد کنند.

بازار سهام بر اساس تقاضا بالا و پایین می رود. هر چه تقاضا برای سهام بیشتر باشد، قیمت ها بالاتر می رود و بالعکس. تولید ناخالص داخلی از این نظر مشابه است که رشد می کند زیرا مصرف کنندگان، مشاغل و دولت ها تقاضا را با هزینه بیشتر نشان می دهند. وقتی هزینه ها کند می شود، تولید ناخالص داخلی کاهش می یابد.

به همین دلیل، بازار سهام و تولید ناخالص داخلی دست به دست هم می دهند. اگر بازار سهام را در زمان واقعی ردیابی می کنید یا می خواهید بدانید که احتمالا به کجا می رود، درک تولید ناخالص داخلی ضروری است.

تولید ناخالص داخلی چیست؟

تولید ناخالص داخلی (GDP) میزان رشد یا انقباض اقتصاد را اندازه گیری می کند. دو روش برای اندازه گیری تولید ناخالص داخلی وجود دارد: هزینه یا درآمد.

برای تولید ناخالص داخلی مبتنی بر هزینه، تمام مخارج کالاها و خدمات به حساب می‌آید که شامل افراد، مشاغل و دولت می‌شود. این عدد شامل واردات و صادرات ما نیز می شود.

برای تولید ناخالص داخلی مبتنی بر درآمد، تمام درآمدها از جمله دستمزد، سود و بازگشت سرمایه در نظر گرفته می شود. تنظیمات مربوط به استهلاک و فروش مالیات اغلب برای رسیدن به یک عدد تولید ناخالص داخلی دقیق انجام می شود.

در هر دو مورد، اعداد برای تورم تنظیم می شوند و نتیجه فراخوانی می شود واقعی تولید ناخالص ملی. از آنجا که قیمت ها به طور طبیعی در طول زمان افزایش می یابد، ناتوانی در تعدیل تورم، محاسبات را دچار انحراف می کند و تشخیص اینکه آیا اقتصاد در حال رشد یا انقباض است بسیار دشوار می کند.

تولید ناخالص داخلی سالانه اندازه گیری می شود و داده ها به صورت فصلی و همچنین گزارش نهایی پایان سال منتشر می شود. مهم است بدانید که تولید ناخالص داخلی یک شاخص عقب مانده از سلامت اقتصاد است، زیرا رقم نهایی برای یک فصل مشخص تا یک ماه پس از پایان سه ماهه مشخص نمی شود. به عنوان مثال، گزارش تولید ناخالص داخلی برای سه ماهه سوم سال 2022 در 22 دسامبر 2022 در ساعت 8:30 صبح به وقت شرقی منتشر خواهد شد.

معیار فعلی تولید ناخالص داخلی چیست؟

برای سه ماهه دوم سال 2022 (آوریل تا ژوئن)، تولید ناخالص داخلی واقعی 0.6-٪ بود. این به دنبال قرائت سه ماهه اول سال 2022 از -1.6٪ است. با توجه به انقباض در اقتصاد که این نشان دهنده آن است، بحث های قابل توجهی در مورد اینکه آیا اقتصاد ایالات متحده در رکود است وجود دارد. از لحاظ تاریخی، قاعده کلی این بوده است که یک اقتصاد پس از دو سه ماهه تولید ناخالص داخلی منفی متوالی وارد رکود شده است، که در اینجا به وضوح داریم.

با این حال، اگر از رقم سرفصل تولید ناخالص داخلی عبور کنید، می بینید که صادرات و مخارج خرده فروشی در این سه ماهه افزایش یافته است. با این حال، کاهش مخارج دولت فدرال و ایالتی، سرمایه گذاری موجودی خصوصی، و سرمایه گذاری ثابت مسکونی، این دستاوردها را جبران می کند. همانطور که بسیاری از کارشناسان گفته اند، سلامت مصرف کننده خوب است، بنابراین ممکن است رکود واقعی را تجربه نکنیم. با توجه به اینکه هزینه های خرده فروشی همچنان در حال رشد است، این ادعا اعتبار دارد.

آیا تولید ناخالص داخلی شاخصی از رکود است؟

دفتر ملی تحقیقات اقتصادی (NBER) رکود را به عنوان "کاهش قابل توجه فعالیت اقتصادی در سراسر اقتصاد ... که بیش از چند ماه طول می کشد" تعریف می کند. اما NBER به سرعت اشاره می کند که این یک قانون نیست - فقط یک راهنما. مواقعی وجود داشته است که رکود اقتصادی بسیار کوتاه مدت بوده است. رکود در سال 2020 تنها یک ماه به طول انجامید. اگر میانگین 10 رکود گذشته را محاسبه کنیم، معمولاً حدود 16 ماه طول می کشد.

NBER همچنین اشاره می کند که در حالی که تولید ناخالص داخلی یک شاخص قوی از رکود است، اما تنها معیاری نیست که برای تعیین نهایی استفاده می شود. بسیاری از شاخص های دیگر نقش دارند. اینها شامل گزارش مشاغل و رشد دستمزد و غیره است.

به عنوان یک سرمایه گذار، می توانید رشد منفی تولید ناخالص داخلی را به عنوان یک نشانه جدی از رکود در نظر بگیرید. هیچ دوره ای در تاریخ وجود نداشته است که اقتصاد پس از دو فصل متوالی رشد منفی تولید ناخالص داخلی وارد رکود نشود. داده‌های مربوط به این موضوع به سال 1947 برمی‌گردد. بنابراین، در حالی که NBER سایر شاخص‌ها را در نظر می‌گیرد، تولید ناخالص داخلی یک سیگنال قوی و قابل اعتماد از آنچه در آینده است است.

چگونه از تولید ناخالص داخلی منفی، تورم و نوسانات محافظت کنیم؟

همه اینها برای یک سرمایه گذار چه معنایی دارد و چگونه می توانید از خود محافظت کنید وقتی تولید ناخالص داخلی در حال کاهش است، تورم در حال افزایش است و بازارها با نوسانات در حال نوسان هستند؟ ممکن است وسوسه شوید که برخی از سرمایه‌گذاری‌ها را به پول نقد منتقل کنید تا از ترن هوایی اجتناب کنید. در حالی که این یک استراتژی است، آن را درک کنید تلاش برای زمان بندی بازار به ندرت موفقیت آمیز است. این احتمال وجود دارد که شما خیلی دیر بفروشید و پس از اکثریت رده بندی در سمت دیگر وارد شوید. از دست دادن فقط ده روز بهترین روز در رکود می تواند رشد 5 درصدی را برای شما به همراه داشته باشد. هر چه روزهای بیشتری را از دست بدهید، بازدهی کمتری خواهید داشت. اگر پورتفولیوی بزرگی دارید، ممکن است هزینه زیادی برای شما به همراه داشته باشد.

یک گزینه بهتر، ایجاد یک برنامه سرمایه گذاری دقیق است که زمان های عدم اطمینان و رکود را در نظر می گیرد زیرا آنها بخش های طبیعی چرخه اقتصادی هستند. برنامه شما باید روی چه چیزی و چرا سرمایه گذاری می کنید و همچنین اهداف و افق زمانی شما را پوشش دهد. این به شما کمک می کند تا شرایط چالش برانگیز بازار را بهتر هدایت کنید.

به عنوان مثال، ممکن است بخشی از پرتفوی خود را در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنید تا برخی از ریسک های بازار سهام را جبران کنید. همچنین می توانید در Q.ai سرمایه گذاری کنید کیت های سرمایه گذاری با پرچین های داخلی برای محافظت از سرمایه شما. هوش مصنوعی ما بازارها را برای بهترین سرمایه‌گذاری‌ها برای هر نوع تحمل ریسک و موقعیت‌های اقتصادی جستجو می‌کند.

در نهایت، وقتی نوبت به نوسانات می رسد، باید نگاهی بلندمدت به چیزها داشته باشید. بازار در نوسان می تواند ترسناک باشد. از سال 1945، 11 رکود رسمی در ایالات متحده وجود داشته است که برخی از آنها خفیف و برخی دیگر شدیدتر بودند. اما با توجه به زمان کافی، اقتصاد و بازار سهام به سمت بالا حرکت کردند و غالب شدند.

اگر نوسانات شدید بازار شما را می ترساند، تا زمانی که تخصیص دارایی شما مطابق با اهداف سرمایه گذاری شما باشد، آن را تا جایی که می توانید تنظیم کنید.

از سوی دیگر، اگر فرصت‌طلب هستید، به ایجاد موقعیت نقدی فکر کنید تا زمانی که قیمت سهام کاهش می‌یابد، بتوانید با تخفیف خرید کنید.

خط پایین

پیروی از تولید ناخالص داخلی یک راه آسان برای به دست آوردن ایده ای است که اقتصاد ایالات متحده به کجا می رود. در حالی که کارشناسان چندین شاخص را برای تعیین رسمی اینکه آیا اقتصاد در رکود است یا خیر، در نظر می گیرند، رشد منفی تولید ناخالص داخلی یک سیگنال قدرتمند است. در نتیجه، اگر گزارش‌هایی مبنی بر تولید ناخالص داخلی منفی مشاهده می‌کنید، ممکن است زمان خوبی باشد تا برنامه سرمایه‌گذاری خود را بیرون بکشید و آن را بررسی کنید.

مطمئن شوید که با اهداف سرمایه گذاری و افق زمانی شما به روز است. این به شما امکان می دهد در زمان های دشوار پیش رو حرکت کنید.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.