چگونه می توانید از سرمایه گذاری در اپل خودداری کنید؟

فصل پاييز. در این زمان از سال باید ترافیک پشتیبان‌گیری شده در لانگ آیلند روستایی را ببینید. بیرون از مزرعه و باغات. می‌توانید تمام روز را در جاده‌های روستایی کمتر از پنج مایل در ساعت حرکت کنید، زیرا اکتبر است. همه تصمیم گرفتند سیب های خود را بچینند.

خب، همین چند روز تا شروع فصل درآمد سه ماهه سوم این هفته به طور جدی باقی مانده است. تحلیلگران همیشه سعی می کنند خود را جلوتر از فصل قرار دهند و نتایج این فصل با عدم قطعیت بیشتری از حد معمول همراه است. مهمتر از همه، تحلیلگران در تلاش برای به دست آوردن اپل (AAPLتقریباً دو هفته دیگر به آنجا مانده است، زیرا اپل بازار سهام ایالات متحده است. با افزایش سهام اپل، S&P 500 نیز افزایش می یابد. زمان برداشت اپل است.

فقط این هفته

شب گذشته، خوانندگان ممکن است متوجه شده باشند که براندون نیسپل، تحلیلگر دارای رتبه چهار ستاره KeyBanc (توسط TipRanks)، رتبه «اضافه وزن» و قیمت هدف 185 دلاری خود را برای AAPL حفظ کرده است، در حالی که برآوردهای خود را برای درآمد افزایش داده و EBITDA را بر اساس داده هایی که نشان دهنده افزایش هزینه ها بر اساس تقاضا است، افزایش داده است. آیفون 14 پرو مکس و آیفون 14 پرو.

این امر پس از آن اتفاق افتاد که اوایل روز دوشنبه، شرکت تحقیقاتی IDC اشاره کرد که اپل احتمالاً 10.6 میلیون رایانه مک را در سه ماهه سوم روانه بازار کرده است که نسبت به سال 40.2 درصد افزایش خواهد داشت. خوانندگان از صبح امروز به یاد می آورند بازیابی بازار که در سطح جهانی، تقریباً 20٪ رایانه های شخصی کمتری در سه ماهه سوم نسبت به سه ماهه سوم 3 ارسال شده است، بنابراین این امر بسیار بزرگ خواهد بود.

با این حال، زودتر از آن، صبح روز دوشنبه، وامسی موهان، تحلیلگر بانک آمریکا پنج ستاره (در TipRanks) که دارای رتبه «حفظ» در AAPL با قیمت هدف 160 دلار است، تخمین‌های خود را برای فروش iPad در سال‌های 2022، 2023 کاهش داد. سال 2024 زیر اجماع، نشان می‌دهد که بیش از یک چهارم آی‌پدهای فروخته شده بین سال‌های 2020 و اوایل سال 2022 ممکن است «زیاد» باشند زیرا مردم مدل‌های قدیمی‌تر را برای کار از راه دور و مدرسه جایگزین کردند. وامسی در اواخر سپتامبر برآوردهای آیفون خود را برای سه ماهه بعدی کاهش داده بود.

بازگشت به شب گذشته… گری موبلی، تحلیلگر ولز فارگو پنج ستاره (TipRanks) شرکت سازنده تراشه Qorvo را تنزل داد (QRVO) به "هم وزن" از "اضافه وزن"، در حالی که قیمت هدف خود را از 130 دلار به 85 دلار کاهش داد. چرا؟ بله، چندین گروه، اما همچنین به دلیل اتکای شرکت به اپل. ناگفته نماند که این خبر در اوایل صبح سه شنبه APPL را تحت فشار قرار داد.

درامد

انتظار می رود اپل پس از زنگ بسته شدن در روز پنجشنبه، 27 اکتبر گزارش دهد. وال استریت به دنبال GAAP EPS 1.27 دلاری، در محدوده 1.13 تا 1.35 دلار با درآمد 88.8 میلیارد دلاری است. محدوده انتظارات در بخش درآمد از 85.1 میلیارد دلار تا 92.8 میلیارد دلار است. در انتظار دقیق، این اعداد برای رشد سود 2.4 درصدی در رشد درآمد 6.5 درصدی خوب خواهد بود.

سه ماهه گذشته، اپل با نسبت فعلی 0.87 کار کرد. این دومین سه ماهه متوالی بود که نسبت فعلی اپل به زیر 1.0 رسید. این ممکن است تعدادی از افرادی را که به ترازنامه نگاه نمی کنند شگفت زده کند. همانطور که گفته شد، اپل سمت دارایی ترازنامه را با ورودی هایی برای «سرقفلی» یا سایر دارایی های نامشهود تکمیل نمی کند. مطمئناً نام تجاری به تنهایی ارزش ثروت زیادی خواهد داشت.

این شرکت دارای بدهی سنگینی است که من آن را دوست ندارم، که در محیطی با نرخ بهره بسیار پایین ساخته شده است. این نوع باعث می شود آنها باهوش به نظر برسند. جریان نقدی آزاد در 1.29 دلار به ازای هر سهم در سه ماهه دوم ثابت بود. این نسبت نسبت به Q2 و Q1 کاهش یافته است، اما نسبت به سال قبل افزایش یافته است. ارزش دفتری ملموس به 4 دلار در پایان سه ماهه دوم چاپ شد. این میزان در مقایسه با میانگین 3.61 دلار در چهار فصل قبل کاهش یافته است.

من ترازنامه را آنطور که هست دوست ندارم. من می بینم که چگونه شرکت آن را مدیریت می کند، و استراتژی را "دریافت" می کنم. من فکر می کنم. اما، من آن را دوست ندارم. با این اوصاف، شرکت سهام را پس می‌خرد، سود سهام کمی می‌پردازد و تقریباً همه و هر صندوقی که می‌شناسید، چه بدانند و چه ندانند، در این نام سرمایه‌گذاری می‌کنند. بنابراین چه کار کنم؟

نگاه من

من چند تحلیلگر را از نزدیک دنبال می کنم. ایوان فینست، با رتبه پنج ستاره (توسط TipRanks)، از Tigress Financial یکی از آنهاست. ایوان فقط یک «پنج ستاره» نیست، او به معنای واقعی کلمه در کتاب من 2 تا 3 درصد برتر است و ممکن است در مورد اپل فقط سگ آلفا باشد. بله، من می دانم که تحلیلگران دیگر بیشتر قابل مشاهده هستند. پس چی.

Feinseth دارای رتبه "خرید" در AAPL با قیمت هدف 210 دلار است. این قیمت هدف تنها پس از دن ایوز در Wedbush (220 دلار) است که یکی دیگر از تحلیلگرانی است که از نزدیک دنبال می کنم. دوشنبه گذشته، Feinseth نوشت که ضعف اخیر در سهام یک فرصت است. او گفت: «موقعیت پیشرو در صنعت AAPL و ارزش ویژه برند قوی، که ناشی از توانایی نوآورانه و تولید نقدینگی قدرتمند آن است، به ایجاد بازده سرمایه فزاینده ادامه خواهد داد و باعث رشد مداوم سود اقتصادی و ایجاد ارزش سهامداران خواهد شد.»

Feinseth همچنین می بیند که CarPlay Interface بر تلاش شرکت برای گسترش حضور خود در بازار خودرو و عرضه نهایی هدست واقعیت مجازی به عنوان یک محرک آینده است. به طور خلاصه، Feinseth می‌بیند که «معرفی محصول جدید، یک اکوسیستم در حال گسترش، و افزایش درآمد خدمات» همچنان باعث افزایش روند عملکرد و جریان نقدی می‌شود.

سوال من این است که پس از درک میزان سرمایه گذاری مردم در AAPL، و تحلیلگران واقعا عالی که مانند ایوان در کار خود خوب هستند، چه احساسی دارند... اگر من در سهام سرمایه گذاری شده باشم، آیا می توانم در AAPL سرمایه گذاری نکنم؟

سهام در تمام سال در حال تثبیت بوده است و اخیراً از نظر فنی ضعیف بوده است. هر سه میانگین متحرک ما (EMA 21 روزه، SMSA 50 روزه، SMA 200 روزه) روند پایین تری دارند. فکر من این است که AAPL را می توان تا 129 دلار خریداری کرد. از دست دادن این سطح باعث ایجاد یک پایین ترین سطح 16 ماهه می شود و باعث می شود که در مورد سهام تجدید نظر شود.

اشتباه نکنید من در مزرعه شرط نمی بندم. بزرگترین حوزه ای که در حال حاضر در معرض دید من قرار دارم پول نقد است. سپس، همانطور که بوده است، به پیمانکاران دفاعی. سپس مقداری انرژی و دارو. من در همه چیز نیستم، حتی به آن نزدیک هم نیستم. اپل، به نظر من یک مورد خاص است. جای خودش را در کتاب من پیدا می کند.

(اپل یک هلدینگ در Action Alerts باشگاه اعضای PLUS. آیا می خواهید قبل از خرید یا فروش AAPL AAP به شما هشدار داده شود؟ اکنون بیشتر بیاموزید.)