چگونه آدانی سلوف در برابر بزرگترین سهام سقوط می کند

(بلومبرگ) - بزرگی سقوط سهام مرتبط با میلیاردر هندی گوتام آدانی تنها با تعداد معدودی از کمپین‌های کوتاه فروش در تاریخ رقابت می‌کند.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

عمده‌ترین آنها Enron Corp. و Wirecard AG هستند که ورشکستگی آن‌ها توسط فعالانی که ایراداتی در حاکمیت شرکتی خود پیدا کردند، تحریک شد. تحقیقات هیندنبورگ اکنون گروه شرکت‌های آدانی را هدف قرار داده است و می‌گوید پس از متهم کردن این گروه به تقلب، اوراق قرضه معامله شده در ایالات متحده و مشتقات غیرمعامله هندی آدانی را کوتاه می‌کند. این شرکت گفت که گزارش آن تنها به ارزیابی اوراق بهادار معامله شده در خارج از هند مربوط می شود.

این روزهای اولیه برای گروه شرکت های آدانی است و آنچه در پیش است نامشخص است. آدانی بارها اتهامات هیندنبورگ را رد کرده است، از جمله اینکه به طور مصنوعی قیمت سهام را افزایش داده است. با این حال، نتوانست جلوی ریزش سهام را بگیرد که بیش از 110 میلیارد دلار را از ده شرکت مرتبط با گروه آدانی، از جمله شرکت Adani Enterprises Ltd از بین برد.

چارلز هنری مونچائو، مدیر ارشد سرمایه گذاری بانک SYZ، با اشاره به ساختار پیچیده کسب و کارهای انرژی تا بندرگاه این مجموعه صنعتی، گفت: «تأثیر و آسیب به قیمت آدانی احتمالاً برای مدتی ادامه خواهد داشت.

در اینجا برخی از بزرگ‌ترین سقوط‌های بازار سهام که توسط فروشندگان کوتاه‌مدت ایجاد شد، آورده شده است:

انرون افشا شد

اعلام ورشکستگی انرون در سال 2001 یکی از دیدنی‌ترین سقوط‌های مالی در تاریخ را رقم زد، به طوری که این شرکت مستقر در هیوستون بیش از 65 میلیارد دلار از ارزش بازار خود را از آگوست 2000 تا ثبت فصل 11 از دست داد. جیم چانوس از صندوق تامینی Kynikos Associates Ltd. شهرت خود را با شرط بندی در مورد شکست انرون به دست آورد - ثابت شد که او درست می گوید. سقوط غول تجارت انرژی، که توسط افشاگری‌های شیوه‌های حسابداری مبهم آغاز شد، هنوز در سراسر دنیای تجارت و سیاست امروز بازتاب دارد.

داستان ادامه دارد

• سقوط انرون که میلیاردها هزینه برای سهامداران داشت و هزاران نفر را بیکار و بدون حقوق بازنشستگی رها کرد، باعث تصویب قوانین و مقرراتی شد که برای بهبود دقت گزارشگری مالی طراحی شده بودند.

شوک وایرکارد

فریزر پرینگ نایب السلطنه بخشی از تیمی بود که پشت یک گزارش اهانت آمیز در سال 2016 بود که Wirecard را به پولشویی و تسهیل فرار از محدودیت های قمار اینترنتی ایالات متحده متهم کرد. این شرکت که در سال 2018 ارزش بازاری در حدود 24 میلیارد یورو (26 میلیارد دلار) داشت، پس از فاش شدن در سال 2020 که احتمالاً 1.9 میلیارد یورو دارایی هرگز وجود نداشته، سقوط کرد.

افشاگری نیکولا

بنیانگذار هیندنبورگ، ناتان اندرسون، پس از انتشار خبری بلومبرگ در سال 2020 درباره اینکه چگونه ترور میلتون، بنیانگذارش، توانایی اولین نیمه کامیون خود را اغراق کرده است، به نیکولا شرکت علاقه مند شد. نیکولا که در یک مقطع زمانی حدود 30 میلیارد دلار ارزش بازار داشت، اکنون 1.3 میلیارد دلار ارزش دارد. هیئت منصفه در ماه اکتبر، میلتون را به کلاهبرداری از سرمایه گذاران محکوم کرد. سهام نسبت به اوج خود در سال 95 حدود 2020 درصد سقوط کرده است.

• براساس محاسبات بلومبرگ نیوز، هیندنبورگ از سال 30 حدود 2020 شرکت را هدف قرار داده است و سهام آنها در روز بعد به طور متوسط ​​حدود 15 درصد از دست داده است. شش ماه بعد، سهام به طور متوسط ​​26 درصد کاهش یافت.

• دیگر درخواست‌های نزولی هیندنبورگ شامل سازندگان خودروهای الکتریکی Lordstown Motors Corp. و Workhorse Group Inc.

قطره Valeant

فروشنده‌های کوتاه، فهمی کوادیر و بنیانگذار سیترون ریسرچ، اندرو لفت، داروسازی را که قبلاً به نام Valeant Pharmaceuticals شناخته می‌شد و اکنون با نام Bausch Health Companies Inc معامله می‌شود، کوتاه کردند. ارزش بازار سهام از بیش از 87 میلیارد دلار در آگوست 2015 به کمتر از 4 میلیارد دلار در سال 2022 کاهش یافت. آنها بر آن غلبه کردند. بر اساس محاسبات بلومبرگ بر اساس پرونده های عمومی، بیل آکمن، سرمایه گذار میلیاردر، که ضرر زیادی در شرط طولانی Valeant خود داشت.

Sino-Forest in Trouble

کارسون بلاک شرکت مادی واترز با متهم کردن شرکت Sino-Forest Corp به نادرست بودن اطلاعات مالی که منجر به درخواست شرکت جنگلبانی چینی برای حمایت از ورشکستگی شد، کوتاه آمد. بلاک در سال 2011 پس از گزارش خود در مورد شرکت که تنها در چند روز بیش از 70 درصد از دست داد، به شهرت رسید.

دروس هربالایف

هنگامی که همه چیز اشتباه می شود، شورتینگ می تواند گران باشد زیرا در صورت افزایش سهام، سرمایه گذار باید موقعیت را پوشش دهد. مدیریت سرمایه پرشینگ اسکوئر آکمن، Herbalife Nutrition Ltd. مستقر در لس آنجلس را متهم کرده بود که یک عملیات غیرقانونی است که به توزیع کنندگان خارجی برای استخدام اعضا با طرح های سریع ثروتمند شدن متکی بود. او این کمپین را با یک شرط بندی یک میلیارد دلاری علیه شرکت در سال 1 آغاز کرد و میلیون ها دلار برای تحقیق در مورد این تجارت هزینه کرد.

این موقعیت کوتاه، آکمن را با میلیاردر دیگر، کارل ایکان، که بزرگترین دارنده شرکت شد، در تضاد قرار داد. ایکان به دفاع از شرکتی که شیک و ویتامین های کاهش وزن می فروشد، پرداخت و آکمن را مورد حمله قرار داد - که تا سال 2018 از سمت خود خارج شد. سهام هربالایف در پنج سال پس از افشای موقعیت کوتاه خود، بیش از دو برابر شد.

سخنگوی نیکولا از اظهار نظر درباره این ماجرا خودداری کرد. Bausch Health و Herbalife درخواستی برای اظهار نظر در مورد این داستان ندادند.

-با کمک مایکل مسیکا.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2023 Bloomberg LP