چگونه یک تجمع بابا نوئل، یا عدم وجود آن، زمینه را برای بازار سهام در سه ماهه اول فراهم می کند

خوانده شده: رالی پایان سال؟ الگوی صعودی بازار سهام با ترس از رکود تورمی برخورد خواهد کرد

هرگونه تجمع بابانوئل برای پایان دادن به فصل 2022-2023 «طبیعت بسیار کوتاهی خواهد داشت و ما به سرعت آن دستاوردها را پس خواهیم داد زیرا با حفظ نرخ های بهره بالا توسط فدرال رزرو، هیچ تجمع پایداری وجود نخواهد داشت. اریک استرنر، مدیر ارشد سرمایه گذاری در Apollon Wealth Management که 3.1 میلیارد دلار از Mount Pleasant، SC مدیریت می کند، گفت:

استرنر از طریق تلفن گفت: "احتمالاً تمام سال 2023 قبل از کاهش تورم خواهد بود و علاوه بر آن، ما بازنگری های عمده ای در درآمد داریم که باید انجام شود." او گفت که سود هر سهم می تواند به طور متوسط ​​بین 15 تا 20 درصد کاهش یابد، در مقابل سودهای تخمینی فعلی 4 تا 5 درصد برای سال آینده، و S&P 500 می تواند پایین ترین سطح اکتبر خود را در حدود 3,500 در نیمه اول سال 2023 مجدداً آزمایش کند. پایان دادن به سال ثابت

سهام در سال 2022 آسیب دیدند، به طوری که S&P 500، Nasdaq و Russell 2000 همگی درصد دو رقمی را ثبت کردند. کاهش می یابد، زیرا فدرال رزرو همچنان به افزایش نرخ بهره ادامه می دهد تا تورم را که به بالاترین حد چهار دهه گذشته رسیده است، مهار کند. شرکت‌های صنعتی Dow عملکرد بهتری داشته‌اند، اما همچنان سالانه تا روز جمعه 8.6 درصد کاهش داشتند.

خوانده شده: پیش‌بینی‌های بازار سهام وال استریت برای سال 2022 با بیشترین حاشیه از سال 2008 تاکنون کاهش یافته است: آیا سال آینده متفاوت خواهد بود؟

بر اساس داده‌های بازار داو جونز، زمانی که سودهای بازار سهام در طول کشش بابانوئل محقق نشد، S&P 500 در سه ماهه اول بعد از آن تنها 0.53 درصد افزایش یافت. این برخلاف اکثر مواقعی است که در فصل تعطیلات افزایش داشته است، به طوری که شاخص پس از آن در سه ماهه اول به طور متوسط ​​2.49 درصد پیشرفت داشته است.

اریک دیتون، از بوکا راتون، گفت: امسال «مسلماً کاندیدای خوبی برای رالی بابا نوئل است، با توجه به میزان فروش بد در سال جاری، اما این بدان معنا نیست که شما به طور متوسط ​​سال خوبی در پیش خواهید داشت». رئیس و مدیر عامل The Wealth Alliance مستقر در فلوریدا، که بر 1.5 میلیارد دلار دارایی های مدیریت شده و کارگزاری نظارت دارد. همبستگی بزرگ‌تر، شاخص ژانویه است که در آن اگر ژانویه مثبت باشید، احتمال بیشتری برای داشتن سال مثبت خواهید داشت.

او از طریق تلفن گفت: «اگر درآمد شرکت‌ها پس از این کاهش شدید توسط فدرال رزرو و کاهش بسیار زیاد عرضه پول بتواند حفظ شود، بازار سهام باید سال بسیار خوبی داشته باشد.» "اگر درآمدها کاهش یابد، یک مرحله دیگر کاهش خواهیم داشت. دل من می‌گوید که می‌توانیم یک رکود خفیف داشته باشیم، اما نسبت به نیمه دوم سال 2023 بسیار خوش‌بین هستم: فدرال رزرو باید تا آن زمان نرخ بهره را افزایش دهد و فشار بازار را از بین ببرد.

متوسط ​​صنعتی Dow Jones
DJIA ،
+ 0.53٪
بر اساس داده‌های بازار داو جونز، و شاخص S&P 500 هرکدام تقریباً 80 درصد از زمان‌ها در طول دوره تعطیلات هفت روزه از سال 1950 بالاتر بوده‌اند و به ترتیب میانگین 1.38 و 1.32 درصد افزایش یافته‌اند. کامپوزیت نزدک
COMP ،
+ 0.21٪
از سال 78 تا کنون 1971 درصد بیشتر معامله شده است، در حالی که راسل 1.81 به طور متوسط ​​2000 درصد افزایش یافته است.
RUT ،
+ 0.39٪
از سال 71 تا کنون 1987 درصد افزایش داشته و به طور متوسط ​​1.5 درصد افزایش داشته است.

اگر شرکت‌های Dow و S&P 500 در فصل 2022-2023 بالاتر بروند، این هفتمین رالی موفق پیاپی بابانوئل و طولانی‌ترین برد پیاپی آن‌ها از دوره هشت تایی است که بین سال‌های 1969-1970 و 1976-1977 رخ داد.

داده‌های FactSet نشان می‌دهد که تحلیل‌گران نسبتاً نسبت به مسیر سهام ایالات متحده در سال 2023 خوش‌بین هستند: از روز چهارشنبه، میانگین تخمین آنها برای جایی که S&P 500 بین 6 تا 12 ماه از هم اکنون خواهد بود، 4,517.29 بوده است – از بسته شدن روز جمعه که فقط 3,845 بوده است. برای نزدک کامپوزیت، میانگین برآورد آنها 13,577.30 در مقابل بسته شدن 10,497.86 در روز جمعه بود.

خوانده شده: پیش‌بینی‌های بازار سهام وال استریت برای سال 2022 با بیشترین حاشیه از سال 2008 تاکنون کاهش یافته است: آیا سال آینده متفاوت خواهد بود؟
 
کیت بوکانان، مدیر ارشد پورتفولیوی در گفت: با توجه به کمبود اخبار مهم در حال حرکت در بازار از الان تا پایان سال، "شرایط برای یک رالی در حال حاضر آماده است که می تواند با آنچه معمولاً در این زمان از سال تجربه می کنیم مطابقت داشته باشد." سرمایه گذاری GLOBALT در آتلانتا، که بر 2.5 میلیارد دلار نظارت دارد. با توجه به خطرات رکود اقتصادی، احساسات بسیار کاهش یافته است و بدبینی در بازارها وجود دارد. وقتی اینطور باشد، معمولاً می‌تواند نوعی پرش را ایجاد کند.»

بوکانان از طریق تلفن گفت که GLOBALT در مواضع خود تا حدودی محافظه کار است، در حالی که منتظر فرصت هایی برای تغییر موضع تهاجمی تر است. در همین حال، فعالان بازار منتظر چیزی هستند که او آن را "آسمان آبی" می نامد، که در آن تورم در سال 2023 کاهش بیشتری پیدا می کند و فدرال رزرو با کاهش سرعت اقتصاد بدون بیکار کردن میلیون ها نفر، فرود نرمی را مهندسی می کند.

او گفت: «فقدان یک راهپیمایی بابانوئل می‌تواند در اوایل سال 2023، بازاری را ایجاد کند که نیاز به خوش‌بینی یا خوش‌بینی دارد تا در مواجهه با آنچه که بسیاری از اقتصاددانان پیش رو می‌بینند: رکود، افزایش یابد.» از طرف دیگر، یک راهپیمایی بابانوئل که تحقق می یابد "لزوما به این معنی نیست که سال 2023 سال بازگشتی خواهد بود، اما ممکن است به بقیه ژانویه کمک کند."

همچنین نگاه کنید به: آیا پس از فروش سال 2023، بازگشت مجدد بازار سهام در سال 2022 وجود دارد؟ آنچه تاریخ در مورد از دست دادن متوالی سالها می گوید.

تقویم اقتصادی در هفته تعطیلات کوتاه پیش رو سبک است. بورس به مناسبت روز دوشنبه تعطیل است روز کریسمس، که در روز یکشنبه است و دوباره در 2 ژانویه به مناسبت تعطیلات روز سال نو بسته می شود.

در روز سه‌شنبه، نوامبر، داده‌های مربوط به تجارت کالا به همراه شاخص قیمت مسکن S&P Case-Shiller در ماه اکتبر و شاخص قیمت مسکن FHFA ایالات متحده منتشر می‌شود.

چهارشنبه شاخص فروش مسکن در انتظار ماه نوامبر را به ارمغان می آورد. روز پنجشنبه، مطالبات اولیه هفتگی بیکاری منتشر می شود و روز بعد شاخص مدیران خرید شیکاگو برای دسامبر منتشر می شود.