سهام و روندهای بازار مسکن برای سه ماهه چهارم 4

گیرنده های کلیدی

• بازار مسکن پس از یک دوره طولانی و داغ در حال کند شدن است که بخشی از آن در نتیجه تغییرات اخیر ارائه شده توسط فدرال رزرو است.
• با افزایش تورم، فدرال رزرو احتمالا به افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داد. به نوبه خود، این امر بر تقاضا برای خرید خانه های جدید تأثیر منفی می گذارد.
• ما ممکن است در انتهای چرخه بازار مسکن در حال تغییر باشیم و احتمالاً در یک رکود مسکن.
• برای کمک به پیگیری و تنظیم پرتفوی خود برای این روند، فهرستی از سهام بازار مسکن را در زیر مشاهده کنید.

عملکرد بازار مسکن YTD

در سراسر سال 2021، بازار مسکن داغ بود. با میلیون‌ها خریدار که به دنبال مکانی برای خانه‌نشینی بودند، نرخ‌های کم سابقه وام مسکن به شعله‌های آتش دامن زد. اگر کسی که می‌شناختید در این مدت تلاش می‌کرد خانه بخرد، احتمالاً با داستان‌هایی در مورد جستجوهای بی‌پایان برای خانه‌های رویایی و جنگ‌های مزایده فوق‌رقابتی مفتخر شده‌اید.

رشد قیمت مسکن در حال کاهش است. و طبق تحقیقات انجام شده توسط انجمن ملی از Realtors، فروش خانه در حال کاهش است. تا جولای 2022، فروش خانه های موجود 5.9 درصد نسبت به ژوئن 2022 و 20.2 درصد نسبت به سال گذشته کاهش یافته است.

داده‌های فروش خانه موجود، فروش و قیمت خانه‌های یک‌خانواری موجود را برای کشور به طور کلی اندازه‌گیری می‌کند و تفکیک‌هایی را برای مناطق غرب، غرب، جنوب و شمال شرق کشور ارائه می‌دهد.

نرخ بهره و تقاضای مسکن

فروشندگان دیگر شاهد تقاضای شدیدی نیستند که قیمت مسکن را به اوج خود رساند. از آنجایی که خریداران با شرایط اقتصادی نامطمئن مواجه می شوند، تقاضا شروع به کاهش می کند.

یکی از عوامل اصلی رکود بازار مسکن افزایش نرخ سود است. در سال 2022، فدرال رزرو شروع به افزایش نرخ بهره برای مبارزه با تورم بالا کرد. با شاخص قیمت مصرف کنندهاین شاخص کلیدی تورم است که در ژوئیه 8.5 روی 2022 درصد قرار دارد و به نظر می رسد که فدرال رزرو همچنان به افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داد.

به طور کلی، افزایش نرخ بهره تمایل به کاهش تقاضا برای خانه دارد. به این دلیل که نرخ بهره بالاتر، خرید خانه را برای خریداران چالش برانگیزتر می کند. از این گذشته، نرخ بهره بالاتر به معنای پرداخت ماهانه بالاتر است.

به عنوان مثال، فرض کنید یک خریدار به دنبال خرید خانه با وام 200,000 دلاری است. اگر آنها در یک دوره 3 ساله نرخ بهره 30٪ را قفل کنند، پرداخت ماهانه وام مسکن آنها 843 دلار خواهد بود. اما اگر آنها فقط قادر به دریافت نرخ بهره 6٪ باشند، پرداخت وام مسکن آنها 1,199 دلار خواهد بود. با این افزایش، بسیاری از خریداران بالقوه خانه به سادگی از بازار خارج می شوند.

با افزایش نرخ بهره، این احتمال وجود دارد که تقاضا در بازار مسکن همچنان کاهش یابد.

آیا قیمت مسکن خیلی بالاست؟

به طور متوسط ​​تقاضا برای خرید خانه در ماه های اخیر کاهش یافته است. اما این در همه جا صادق نیست. برخی از بازارهای مسکن همچنان با سرعت بسیار بالایی در حال رشد هستند.

به عنوان مثال، فروش خانه سالت لیک سیتی 15.2% YTD رشد داشته است و Boise City، آیداهو، شاهد افزایش فروش خانه 12.9% در سال جاری بوده است. اما به نظر می رسد جزر و مد در حال تغییر است و سایر بازارها شاهد اصلاح شدیدتری هستند. برای مثال، رالی و آستین شاهد کاهش قابل توجهی هستند.

در حالی که برخی از بازارهای مسکن به سمت آسمان حرکت می کنند، برخی دیگر در حال سقوط به زمین هستند. با این وجود، این امکان وجود دارد که قیمت مسکن بسیار بالا باشد. توجه به داده‌های فروش خانه، داده‌های موجودی مسکن، میانگین مدت زمانی که فهرست‌های جدید در بازار هستند قبل از بسته شدن، و نرخ‌های بهره وام مسکن 30 ساله برای بازار محلی شما بسیار مهم است. این عوامل بر مقرون به صرفه بودن و قیمت خانه در منطقه شما تأثیر می گذارد.

سهام تحت تاثیر رکود مسکن

وضعیت بازار مسکن نامشخص است. اما یک چیز مسلم است، تغییرات در بازار مسکن بر انتخاب فشرده سهام تأثیر خواهد گذاشت. با افت و خیز بازار مسکن، سهام زیر تحت تاثیر قرار خواهند گرفت.

• Redfin (RDFN): ردفین شاهد پیشرفت های چشمگیر همه گیری بود. اما بیشتر آن با عدم اطمینان فعلی بازار از بین رفته است.
• زیلو (ZG): با شروع به سرد شدن خریداران در بازار مسکن، بازار هدف زیلو شروع به کوچک شدن می کند. با آن، می تواند زمان های کندی را برای شرکت تعیین کند.
• انبار خانه (HD): هنگامی که خریداران جدید خانه زیاد می شوند، Home Depot برای کمک به آنها برای شروع پروژه های بهبود خانه، مراقبت از چمن، مبلمان پاسیو، وسایل جایگزین و غیره وجود دارد. کمتر صاحبخانه جدید معمولاً به معنای فروش کمتر برای این فروشگاه است.
• Lowes (LOW): مانند Home Depot، این تامین‌کننده بزرگ برای پروژه‌های مالکیت خانه می‌تواند شاهد کاهش تقاضا باشد، به‌ویژه در میان خریدارانی که برای اولین بار خانه‌ای را خریداری می‌کنند که تصمیم به تعمیر فضای فعلی خود ندارند.
• صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs): REIT مستقیماً با بازار مسکن مرتبط است. اگر بازار مسکن سرد شود، REIT ها نیز ممکن است آسیب ببینند. اما استراتژی REIT نوع و شدت آن تاثیر را تعیین خواهد کرد.
• شرکت برج آمریکایی (AMT): در حوزه املاک تجاری، AMT ممکن است توسط اخیرا تقویت شود قرارداد اجاره با Verizon برای سایت های ارتباطی خود.
• ذخیره سازی عمومی (PSA): انبار عمومی امکانات ذخیره سازی خود را در سراسر ایالات متحده فراهم می کند.

همانطور که سهام بالقوه را برای افزودن به سبد خود در نظر می گیرید، ایده خوبی است که روند بازار مسکن را در نظر بگیرید. اگرچه هیچکس نمی تواند آینده را پیش بینی کند، اما واضح است که بازار مسکن در بیشتر نقاط کشور در حال کاهش است.

خط پایین

بازار مسکن مانند سایر بخش های اقتصاد در اطراف ما در حال تغییر است. هر سرمایه‌گذاری که به بازار مسکن نگاه می‌کند نمی‌تواند تاثیرات نااطمینانی اقتصادی را ببیند. با افزایش تورم، فدرال رزرو احتمالا به افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داد. این امر به نوبه خود بر تقاضا برای خرید خانه تأثیر منفی می گذارد. ما ممکن است در انتهای چرخه بازار مسکن در حال تغییر باشیم و احتمالاً در یک رکود مسکن.

اگر به دنبال کمک بیشتری برای ایجاد و تنظیم پورتفولیوی خود هستید، لطفاً Q.ai را بررسی کنید. می‌توانید از کیت‌های سرمایه‌گذاری برای ساختن پرتفویی استفاده کنید که سطح ریسک منحصربه‌فرد و حوزه‌های سرمایه‌گذاری مورد علاقه شما را منعکس کند. اگر نگران نوسانات بازار هستید، می توانید آن را فعال کنید حفاظت از نمونه کارها در هر زمانی برای محافظت از سود خود و کاهش زیان خود، صرف نظر از اینکه در چه صنعتی سرمایه گذاری می کنید.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.