وارن بافت در سال های اخیر پول نقد زیادی را در اختیار داشت.
در پایان سال 2021، انباشت پول نقد در شرکت هلدینگ او برکشایر هاتاوی به نزدیک به رکورد 146.7 میلیارد دلار افزایش یافت. این نباید تعجب آور باشد. بافت یک سرمایه گذار ارزشی است، و ارزش گذاری ها در بازار سهام ایالات متحده پس از افزایش قابل توجه در سال های 2020 و 2021 متورم شد.
بافت در نامه اخیر سهامداران برکشایر گفت: «ما چیزهای کمی ما را هیجان زده می کند. اما در سال 2022، برکشایر در حال بارگیری سهام غول نفت و گاز Occidental Petroleum (OXY) است.
تنها در هفته گذشته، برکشایر بیش از 500 میلیون دلار برای خرید 9.6 میلیون سهام دیگر از شرکت هزینه کرد. به این ترتیب کل سهام برکشایر در OXY به 152.7 میلیون سهم به ارزش تقریبی 8.5 میلیارد دلار می رسد.
بیایید نگاهی دقیق تر به این حرکت بیندازیم و بفهمیم که آیا سرمایه گذاران باید این حرکت را انجام دهند یا خیر دنبال کت و شلوار.
آیا از دست ندهید
شرط بندی بزرگ روی نفت بزرگ
برکشایر پس از کنفرانس تلفنی سود شرکت که در اواخر فوریه برگزار شد، از کامیون در OXY پشتیبانی کرد. بافت متن را خواند و از آنچه دید خوشش آمد.
هر کلمه‌ای را خواندم و گفتم این دقیقاً همان کاری است که می‌خواهم انجام دهم. این سرمایه‌گذار میلیاردر با اشاره به مدیر عامل شرکت Occidental، ویکی هولوب، به CNBC گفت. ما از دوشنبه شروع به خرید کردیم و هر چه در توان داشتیم خریدیم.
در سه ماهه چهارم سال 4، Occidental 2021 میلیارد دلار درآمد ایجاد کرد که نشان دهنده افزایش 8.01 درصدی سالانه نسبت به سال است. سود تعدیل شده هر سهم به 139 دلار رسید که نسبت به زیان تعدیل شده 1.48 سنت به ازای هر سهم در دوره سال قبل بهبودی محسوسی داشت.
در این کنفرانس، هالوب بر نتایج عملیاتی قوی Occidental، بهبود ترازنامه و چارچوب جدید بازده سهامداران تاکید کرد.
در 24 فوریه، هیئت مدیره این شرکت سود سه ماهه عادی 13 سنت به ازای هر سهم را برای سهام عادی OXY اعلام کرد، که 1,200 درصد نسبت به پرداخت سه ماهه قبل که فقط 1 سنت به ازای هر سهم بود، افزایش داشت. این شرکت همچنین برنامه بازخرید سه میلیارد دلاری سهام خود را اعلام کرد.
سه ماه بعد، متوجه شدیم که اوضاع در سال 2022 همچنان رو به بهبود بود. در سه ماهه اول، OXY 1 میلیارد دلار درآمد و سود تعدیل شده 8.53 دلار به ازای هر سهم ایجاد کرد.
سوخت گیری
در حالی که شرط‌بندی اخیر برکشایر روی نفت بزرگ خبرساز شده است، این اولین باری نیست که بافت در Occidental سرمایه‌گذاری می‌کند.
در سال 2019، برکشایر 10 میلیارد دلار برای سهام ترجیحی Occidental هزینه کرد تا به این شرکت کمک کند تا آنادارکو پترولیوم، تولیدکننده انرژی مستقر در هیوستون را خریداری کند. Occidental سالانه 8 درصد سود سهام بر روی آن سهام ممتاز می پردازد و به برکشایر 200 میلیون دلار در هر سه ماهه ارائه می کند. عایدی سود سهام.
این قرارداد همچنین به برکشایر ضمانت هایی برای خرید 83.9 میلیون سهم از سهام عادی Occidental به قیمت 59.62 دلار می دهد.
انبار داغ در فضای گرم
قیمت‌های قوی کالاها در سال 2021 به نفع تولیدکنندگان نفت بود. در میان 11 بخش S&P 500، انرژی با فاصله زیاد بهترین عملکرد را در سال 2021 داشت و بازدهی چشمگیر 53 درصدی را به‌طور قابل‌توجهی بیشتر از سود 500 درصدی S&P 27 در سال کرد.
این شکاف در عملکرد تنها در سال 2022 افزایش یافته است. بخش انرژی در حال حاضر بیش از 20 درصد در سال تا به امروز در مقابل کاهش 20 درصدی S&P در بازه زمانی مشابه رشد داشته است.
درک دلیل این امر دشوار نیست: قیمت نفت پیش از تهاجم روسیه به اوکراین، روند صعودی آشکاری داشت.
جزر و مد بالا همه قایق ها را بالا می برد، اما Occidental از بسیاری از همتایان خود بالاتر رفته است و در سال 80 به میزان 2022 درصد بازگشته است.
آیا تجمع ادامه خواهد داشت؟
اگرچه سرمایه گذاران مشتاقانه سهام را پیشنهاد داده اند، دستاوردهای بیشتر می تواند در افق باشد
در ماه آوریل، ریموند جیمز هدف قیمت خود را در OXY از 85 دلار به 90 دلار افزایش داد و در عین حال رتبه خرید قوی را حفظ کرد. این سهام اکنون در حدود 56 دلار در هر قطعه معامله می شود.
ماه گذشته، Mizuho رتبه خرید در OXY را تکرار کرد و در عین حال هدف قیمت خود را از 85 دلار به 89 دلار افزایش داد - تقریباً 59٪ بالاتر از جایگاه امروزی سهام.
این مقاله فقط اطلاعات را ارائه می دهد و نباید به عنوان توصیه تلقی شود. بدون هیچ گونه ضمانت ارائه می شود.
منبع: https://finance.yahoo.com/news/why-warren-buffett-bought-occidental-204200947.html