چرا سهام بانک های بزرگ مانند JPMorgan با وجود درآمدهای قابل قبول با مشکل مواجه هستند

TOPLINE

سهام چندین بانک بزرگ در روز جمعه - حتی پس از گزارش درآمدهای سه ماهه جامد - سقوط کرد زیرا گزارش‌ها سرمایه‌گذاران را تحت تأثیر قرار دادند و برخی شرکت‌ها درباره افزایش هزینه‌ها و «فشارهای تورمی» که می‌تواند بر سودهای آتی تأثیر بگذارد هشدار داده بودند.

حقایق اصلی

سهام جی پی مورگان چیس، بزرگترین بانک ایالات متحده از نظر دارایی، علیرغم پیش بینی سود و درآمد بیش از 5 درصد در روز جمعه کاهش یافت.

این کمترین افت درآمد بانک در هفت سه ماهه گذشته بود و مدیر مالی جی‌پی مورگان با اشاره به «بادهای مخالف» از جمله «فشارهای تورمی»، دستورالعمل‌های مربوط به بازده کل شرکت را کاهش داد.

سهام سیتی گروپ به طور مشابه پس از گزارش اعداد درآمد و سود قابل قبول، بیش از 2 درصد سقوط کرد، زیرا سرمایه گذاران به ویژه از کاهش شدید سود بانک نگران شده بودند.

درآمد خالص شرکت در سه ماهه چهارم 26 درصد کاهش یافت و سیتی گروپ افزایش هزینه ها را عامل این کاهش شدید دانست. 

تنها بانک بزرگی که درآمد خود را گزارش کرد و روند را در روز جمعه کاهش داد، ولز فارگو بود که سهام آن پس از درآمد بهتر از حد انتظار و جهش زیاد سود، بیش از 3 درصد جهش کرد.

ولز فارگو، چهارمین بانک بزرگ ایالات متحده از نظر دارایی، گفت که فعالیت های وام دهی دوباره در حال افزایش است و افزود که آخرین نتایج سه ماهه با آزادسازی ذخیره 875 میلیون دلاری که برای محافظت در برابر زیان وام کنار گذاشته شده بود، تقویت شد.

زمینه اصلی:

سهام بانک ها در هفته های اخیر در بحبوحه محیط افزایش نرخ بهره عملکرد بهتری داشته اند، و بسیاری از تحلیلگران پیش بینی می کنند که در سال 2022 صعودی خواهد بود. افزایش نرخ ها معمولاً به بانک ها اجازه می دهد تا برای وام های بیشتری هزینه کنند و بازدهی بالاتری از دارایی های نقدی تولید کنند که به افزایش حاشیه سود کمک می کند. در حالی که اعداد و ارقام عناوین درآمد و سود گزارش شده توسط برخی بانک های بزرگ در روز جمعه به هیچ وجه ضعیف نبودند، به نظر می رسد این گزارش ها وال استریت را تحت تأثیر قرار داده است و سرمایه گذاران احتمالاً انتظار بیشتری دارند.

نقل قول مهم:

آدام کریسافولی، بنیانگذار Vital Knowledge، می‌گوید: «نکته مهمی که برای ما برجسته است، هزینه‌ها است. او می‌گوید که راهنمای افزایش هزینه‌های جی‌پی مورگان، به‌ویژه «مهم‌ترین خبر کلان در تمام هفته» است، زیرا نشان‌دهنده خطرات فزاینده تورم دستمزد و باد مخالف حاشیه شرکت‌ها است. 

واقعیت تعجب آور:

ولز فارگو یکی از بهترین سهام بانکی در سال گذشته بود که 59 درصد رشد کرد و از سهامدارانی مانند JPMorgan Chase و Bank of America که به ترتیب حدود 25 و 47 درصد در سال 2021 رشد داشتند، پیشی گرفت.

بیشتر خواندن:

چرا سهام با وجود یک گزارش تورم وحشتناک دیگر افزایش می یابد (فوربس)

پس از اینکه پاول گفت فدرال رزرو از افزایش بیشتر نرخ ها در صورت تداوم تورم بالاتر نمی ترسد، سهام افزایش یافت (فوربس)

فورد ارزش بازار 100 میلیارد دلاری را پشت سر گذاشت، زیرا سهام به لطف برنامه های خودروهای الکتریکی داغ (فوربس)