آنچه سرمایه گذاران باید در مورد ETF های تک سهام بدانند در اینجا آمده است

بیشتر سرمایه‌گذاران، صندوق‌های قابل معامله در بورس را راهی ساده برای خرید سبدی متنوع از سهام فردی می‌دانند که شاخصی را دنبال می‌کند یا در معرض یک موضوع خاص قرار دارد.

اما در حال حاضر نیز به اصطلاح وجود دارد ETFهای تک سهامی، امکان شرط بندی اهرمی روی سهام فردی را فراهم می کند.

با این حال، قانون‌گذاران و مشاوران هشدار می‌دهند که این محصولات ممکن است برای سرمایه‌گذاران روزمره بسیار پیچیده و خطرناک باشند.

جیسون سیپرستاین، برنامه‌ریز مالی معتبر، رئیس مدیریت ثروت الیوت رز در شرق گرینویچ، رود آیلند، گفت: ETFهای تک سهامی برای بیش از 99 درصد سرمایه‌گذاران نامناسب و بسیار پرخطر هستند.

نحوه کار آنها به این صورت است: این ETF ها به جای مالکیت سهام فردی، حاوی «سوآپ» هستند، که قراردادهایی هستند که در آن دو طرف توافق می کنند جریان های نقدی یک دارایی را با دیگری مبادله کنند.

بن جانسون، مدیر تحقیقات جهانی ETF برای مورنینگ استار، توضیح داد که این قراردادها قرار گرفتن در معرض روزانه سهام فردی را بزرگ‌تر می‌کنند و تمایل دارند "بازده را در یک جهت یا جهت دیگر کاهش دهند." 

به عنوان مثال، TSLL به سرمایه گذاران صعودی 1.5 برابر بازده روزانه ارائه می دهد TESAو ضریب اهرم هر روز بازنشانی می شود.

جانسون گفت: "اغلب اوقات، بسته به سطح نوسانات می تواند بسیار متفاوت باشد." هر چه نوسانات سهام بیشتر باشد، "کشش نوسانات" بزرگتر است و بر بازده کلی شما تأثیر می گذارد.

بیشتر از ابزارهای سرمایه گذار:
یک مالیات جدید 1٪ برای بازپرداخت سهام وجود دارد - در اینجا معنای آن برای پرتفوی شما آمده است
دموکرات ها خواستار اصلاح امنیت اجتماعی هستند. این ممکن است برای مزایای شما چه معنایی داشته باشد
با تصویب لایحه آب و هوا توسط کنگره، سرمایه گذاران به سمت صندوق های انرژی سبز هجوم می آورند

جانسون گفت، در حالی که این محصولات ممکن است به برخی از سرمایه‌گذاران در معرض سهام‌هایی با دسترسی سخت‌تر، بدون درک دقیق و پیچیدگی، قرار بگیرند، سرمایه‌گذاران متوسط ​​ممکن است تجربه بدی داشته باشند.

با وجود تصویب ETFهای تک سهام در ماه جولای، کمیسیون بورس و اوراق بهادار نگرانی هایی را ابراز کرده است.

کارولین کرنشاو، کمیسیونر SEC در مصاحبه ای گفت: «بازده سرمایه گذاران در یک دوره زمانی طولانی تر ممکن است به میزان قابل توجهی کمتر از آن چیزی باشد که بر اساس عملکرد سهام پایه انتظار دارند.» بیانیه ژوئیه. او گفت: «این تأثیرات احتمالاً به ویژه در بازارهای نوسان آشکار می شود. 

برخی از مشاوران مالی نیز به سرمایه گذاران روزمره در مورد نوسانات این دارایی ها هشدار داده اند.   

Siperstein گفت: "به نظر من، اینها ابزارهایی هستند که سرمایه گذاری را شبیه سازی می کنند، که به نظر من می تواند بسیار خطرناک باشد." "هیچ تنوعی وجود ندارد، هزینه های بسیار بالایی دارد و برای اکثریت مردم ضروری نیست."

نسبت هزینه برای ETFهای تک سهامی نزدیک به 1٪ است و میانگین هزینه برای وجوه مدیریت منفعلانه 0.12٪ در سال 2021 بود. به گفته مورنینگ استار.

وان کلرمن، یک CFP با مشاوران ثروت HCM در سینسیناتی، گفت که ETF های تک سهام برای معاملات روزانه مناسب تر هستند تا سرمایه گذاری بلندمدت، که بازتاب نگرانی SEC در مورد احتمال افزایش زیان است.

او گفت، در حالی که اگر به درستی روی حرکت دارایی در آن روز شرط بندی کنید، امکان "به حداکثر رساندن" بازده وجود دارد، همچنین احتمال ضرر بیشتری در جهت نزولی وجود دارد.  

کلرمن گفت، برای مثال، اگر سهام پایه 10 درصد کاهش یابد، این محصول ممکن است 30 درصد تا 40 درصد کاهش یابد.

در همان بیانیه کمیسیون بورس و اوراق بهادار، کرنشاو افزود که ویژگی‌ها و ریسک‌های این محصولات برای متخصصان سرمایه‌گذاری «احتمالاً چالش‌برانگیز» است تا در حین انجام تعهدات امانتداری خود به سرمایه‌گذاران خرد توصیه کنند.