در اینجا وضعیت فعلی اقتصاد و معنای آن برای بازار سهام آمده است

کلاهبرداریهای کلیدی

• تورم کلی در ماه دسامبر از 6.5 درصد در ماه نوامبر به صورت سالانه به 7.1 درصد کاهش یافت. در حالی که این اطلاعات دقیقاً شایسته جشن نیست، اما نشانه این است که همه چیز در مسیر درستی حرکت می کند زیرا نشان می دهد که افزایش نرخ ها باعث کند شدن اقتصاد می شود.
• سرمایه‌گذاران به داده‌های CPI نگاه می‌کنند، زیرا اگر تورم کاهش یابد، این امید وجود دارد که فدرال رزرو با افزایش شدید نرخ بهره که هزینه وام را گران‌تر کرده است، کند شود.
• با کاهش نرخ تورم و افزایش مشاغل در ماه گذشته، اکنون باید منتظر باشیم تا ببینیم فدرال رزرو در فوریه در نشست بعدی FOMC چه واکنشی نشان می دهد، جایی که بسیاری از تحلیلگران انتظار افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره را دارند.

جدیدترین داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) پنجشنبه گذشته منتشر شد و بلافاصله بازار سهام را تحت تاثیر قرار داد. گزارش CPI برای دسامبر نشان داد که تورم کل 0.1 درصد کاهش یافته و نرخ تورم سالانه 6.5 درصد بوده است. بااینکه نرخ تورم در حال سرد شدن است، یک جشن هنوز خیلی زود است زیرا باید ببینیم فدرال رزرو به همه این داده ها چه واکنشی نشان می دهد. افزایش بیشتر نرخ ممکن است در افق باشد.

ما قصد داریم به آنچه که داده‌های تورم CPI اخیر در مورد وضعیت اقتصاد کنونی نشان می‌دهد و این به چه معنی برای بازار سهام در حال حرکت رو به جلو است-به علاوه، چگونه از Q.ai برای کمک استفاده کنید.

وضعیت فعلی اقتصاد چگونه است؟

تازه ترین داده های تورم CPI نشان داد که افزایش نرخ ها در نهایت باعث کاهش سرعت اقتصاد می شود، زیرا تورم در ماه دسامبر 6.5 درصد به صورت سالانه در مقایسه با 7.1 درصد در نوامبر بود. در حالی که نرخ تورم کل نسبت به نوامبر 0.1% کاهش یافته است، قیمت های کلی همچنان 6.5% به صورت سالانه افزایش یافته است. CPI اصلی که اقلام فرار مانند غذا و انرژی را حذف می کند، 0.3 درصد افزایش یافت که همان چیزی بود که تحلیلگران انتظار داشتند.

قیمت ها در نهایت پس از رونق پس از همه گیری شروع به کاهش کردند. زمانی که جهان شروع به باز شدن کرد، افزایش بی‌سابقه‌ای در تقاضا وجود داشت که نمی‌توان آن را با عرضه در اقتصاد مطابقت داد. تقاضای سرخورده مصرف‌کننده برای بازگشت به حالت عادی، مشکلات زنجیره تامین و بازار کار فشرده منجر به افزایش قیمت همه چیز شد. مصرف کنندگان متوجه شدند که تورم به قدرت خرید آنها آسیب می رساند، اما تا اوایل سال 2022 مشخص نشد که وضعیت چقدر جدی است.

در ابتدا بانک های مرکزی به این نتیجه رسیدند که تورم به دلیل شرایط منحصر به فرد گذرا است. سپس در نهایت مشخص شد که تورم در حال افزایش است و برای بازگرداندن تعادل عرضه و تقاضا به سطح معقول، باید افزایش نرخ‌ها آغاز شود. تحلیلگران به داده‌های بازار کار و CPI توجه کرده‌اند تا ببینند اقتصاد چگونه به افزایش تهاجمی نرخ‌ها واکنش نشان می‌دهد.

شایان ذکر است که داده های تورم پس از آن منتشر شد که وزارت کار گزارش داد که اقتصاد ایالات متحده در ماه دسامبر 223,000 شغل ایجاد کرده است که بالاتر از پیش بینی اقتصاددانان از 200,000 شغل است. این وزارتخانه همچنین گزارش داد که دستمزدها در ماه دسامبر به طور سالانه 4.6 درصد افزایش یافته است، اما با تورم بسیار بالا، کارمندان این افزایش دستمزدها را به عنوان یک سود خالص در قدرت خرید خود نمی بینند.

داده‌های CPI برای دسامبر یک خبر مثبت است، به این معنا که احتمالاً با اوج تورم تمام شده‌ایم. با این حال، اکنون باید نگران واکنش فدرال رزرو باشیم زیرا به نرخ تورم هدف 2 درصد نزدیک نیستیم. این بدان معناست که چند افزایش نرخ بعدی ممکن است کوچکتر باشد، اما هیچ راهی برای دانستن واکنش بازار سهام به اطلاعیه بعدی FOMC وجود ندارد.

تاثیر گزارش تورم بر بورس چه بود؟

بازار سهام معمولاً به داده‌های تورم قبل از اینکه بر اساس پیش‌بینی‌های تحلیلگران منتشر شود، واکنش نشان می‌دهد و پس از انتشار نتایج رسمی، بازار دوباره پاسخ می‌دهد. گزارش تورم در ساعات بامداد 12 ژانویه منتشر شد و با خبر کاهش نرخ تورم در ماه دسامبر، سهام با افزایش قیمت بسته شدند.

در اینجا برخی از نکات مهم بازارهای سهام در بسته شدن در روز گزارش تورم در 12 ژانویه آمده است:

• میانگین صنعتی داوجونز با افزایش 0.64 واحدی 216.96 درصد افزایش یافت.
• S&P 500 0.34% افزایش یافت و در پایان روز معاملاتی به 3,983.17 رسید.
• نزدک کامپوزیت با 0.64 درصد افزایش به 11,001.10 رسید

شایان ذکر است که این اولین برد 5 روزه برای بخش فناوری از ماه جولای بود، زیرا این بخش از بازار اخیراً در رنج بوده است. سرمایه‌گذاران به داده‌های تورم واکنش مثبت نشان دادند، زیرا اگر قیمت‌ها کاهش یابد، احتمالاً می‌تواند منجر به کاهش سرعت فدرال رزرو با افزایش نرخ‌ها شود که به ما کمک می‌کند از ورود به رکود در سال 2023 (در بهترین سناریو) جلوگیری کنیم.

این اطلاعات چه معنایی برای بازار سهام دارد؟

داده های تورم مستقیم بازار سهام را تحت تاثیر قرار می دهد زیرا هزینه و درآمد مصرف کننده با داده های تورم مرتبط است. زمانی که مصرف کنندگان پول کمتری را برای کالاها و خدمات خرج می کنند، شرکت ها درآمد کمتری را گزارش می دهند که به قیمت سهام آسیب می رساند. هنگامی که قیمت سهام کاهش می یابد، این به اعتماد سرمایه گذاران لطمه می زند. در این مورد از جدیدترین داده‌ها، سرمایه‌گذاران آن را نشانه‌ای از کاهش تورم و کاهش سرعت افزایش نرخ‌ها می‌دانستند. ترکیبی از کاهش تورم و توقف توقف افزایش نرخ ها می تواند نشان دهنده بازگشت هزینه های مصرف کننده به حالت عادی باشد.

در زمان تورم بالا و افزایش نرخ، سهام در حال رشد و شرکت‌هایی که محصولات اختیاری ارائه می‌کنند به میزان قابل توجهی کاهش می‌یابد. اگر مصرف‌کنندگان نگران باشند که قیمت‌ها خیلی بالاست یا ممکن است وارد رکود شویم، احتمال کمتری دارد که پول خود را برای اقلامی که ضروری تلقی نمی‌شوند خرج کنند.

آینده بازار سهام چیست؟

داده های تورم و گزارش کار هر دو برای دسامبر 2022 اعلام شدند. گام بعدی این است که ببینیم فدرال رزرو به آنچه در جلسه بعدی FOMC اعلام شده است، که برای 31 ژانویه و 1 فوریه برنامه ریزی شده است، چه واکنشی نشان خواهد داد. دو عامل اساسی وجود دارد. داده های تورم و بازار سهام را در نظر بگیرید.

فصل گزارش درآمد شروع می شود

این زمانی از سال است که شرکت‌ها شروع به اعلام درآمد برای سه ماهه چهارم سال 2022 می‌کنند. همانطور که در مطالب قبلی به طور گسترده توضیح داده‌ایم، بسیاری از شرکت‌ها به سرمایه‌گذاران در مورد کاهش درآمد در طول فصل تعطیلات به دلیل تغییر در عادات مصرف‌کننده هشدار داده بودند. با افزایش تورم و ترس از رکود، بسیاری از شرکت‌ها انتظار داشتند درآمدهای کمتری را گزارش کنند.

با انتشار گزارش‌های سود، خواهیم دید که بازار سهام چگونه به اعداد ملایم‌تر واکنش نشان می‌دهد. در حالی که باید انتظار درآمد کمتری داشت، اما این بدان معنا نیست که سرمایه گذاران سریعاً شروع به فروش مجدد سهام نخواهند کرد. فروش بیشتر بازار سهام بر اساس گزارش‌های سود کمتر، بازار را در زمانی که نشانه‌هایی از بهبود کند وجود دارد، پایین می‌آورد.

ترس از رکود همچنان بر ما سایه افکنده است

احتمال رکود اقتصادی هنوز دور از ذهن نیست. از آنجایی که فدرال رزرو به افزایش نرخ ها برای کاهش نرخ تورم ادامه می دهد، همیشه این امکان وجود دارد که کل اقتصاد را وارد رکود کند. در حالی که بسیاری از کارشناسان انتظار داشتند اعلام شود که اقتصاد ایالات متحده به طور رسمی حدود 6 ماه است که در رکود است، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی (NBER) تصمیم گرفته است که ما هنوز به طور رسمی در رکود نیستیم.

اگر افزایش نرخ ها بتواند اقتصاد را وارد رکود کند، شاهد فروش بیشتر سهام در بازار خواهیم بود و پیش بینی نمی شود که بازار تا چه حد می تواند پایین بیاید زیرا سرمایه گذاران تمایل دارند در طول رکود به احتکار پول نقد در طول رکود از ترس از دست دادن شغل خود بپردازند. .

چگونه باید سرمایه گذاری کنید؟

تلاش برای تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در کدام سهام می تواند در بهترین زمان ها ترسناک باشد. زمانی که تورم در حال افزایش است و بانک های مرکزی با افزایش نرخ پاسخ می دهند، نوسانات زیادی در بازار سهام وجود دارد که سرمایه گذار بودن را استرس زا می کند.

اگر نگران سرمایه گذاری در زمان تورم بالا هستید، پیشنهاد می کنیم نگاهی به آن بیندازید کیت تورم Q.ai. ما از قدرت هوش مصنوعی برای پیش‌بینی و تنظیم موقعیت‌ها در این سبد متنوع از دارایی‌ها استفاده می‌کنیم که برای کاهش ریسک‌های تورم فزاینده طراحی شده‌اند. همچنین می توانید روشن کنید حفاظت از نمونه کارها برای محافظت بیشتر از پول خود در زمان نوسانات زیاد بازار.

خط پایین

در حالی که تورم در ماه ژوئن در مقایسه با مدت مشابه سال قبل به اوج خود رسید و به 9.1 درصد رسید، ما هنوز با نرخ هدف 2 درصد فاصله داریم. این بدان معناست که همچنان ممکن است شاهد نوسانات در بازار سهام باشیم زیرا اقتصاد همچنان به افزایش نرخ ها و داده های CPI پاسخ می دهد. تنها کاری که در حال حاضر می توانیم انجام دهیم این است که وضعیت را رصد کنیم تا ببینیم اقتصاد چگونه واکنش نشان می دهد.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.