در اینجا نحوه خرید سهام در بازار نزولی آورده شده است

همه می دانند که راه کسب درآمد در بورس، خرید پایین و فروش بالا است. این منطق پیچیده ای نیست، اما بیشترین ضرری که بیشتر سرمایه گذاران متحمل می شوند زمانی است که در بازار نزولی «خرید پایین» می کنند. وقتی سهام حتی پایین‌تر می‌رود، ناامیدی و درد بیش از حد می‌شود، بنابراین تسلیم می‌شوند و با ضرر بزرگی مواجه می‌شوند.

دو مشکل با رویکرد "کم خرید" وجود دارد.

اول، ما نمی دانیم که آیا پایین ترین سطح فعلی است یا خیر la کم. در بازارهای نزولی، حمایت بی‌معنی است و می‌تواند تکان‌دهنده باشد که سهام «خوب» تا چه حد ممکن است قبل از اینکه در نهایت به کف خود برسد، سقوط کند.

موضوع دوم احساسات ماست. اگر نقطه ورود ما ضعیف باشد و شروع به افزایش ضرر کنیم، برنامه های ما از پنجره خارج می شود. همانطور که مایک تایسون یک بار گفت: "هر کس تا زمانی که به صورتش مشت شود برنامه ای دارد." احساسات ما زمانی وارد بازی می شوند که بازار باعث درد و رنج ما می شود و ما تمایل به تصمیم گیری ضعیف داریم.

پس چگونه با مشکل زمان‌بندی ضعیف و احساسات غیرمولد در بازار نزولی مقابله کنیم؟

مزایای "کاوش در خرید"

یک راه حل "کاوش در خریدها" است. کاوش در خریدها استراتژی است که جسی لیورمور توسعه داده است. جسی لیورمور یکی از بزرگترین معامله‌گران تمام دوران در نظر گرفته می‌شود، اما او هنوز سه بار پیش از 30 سالگی شکست خورد. وقتی آنها کار می کردند، ثروت زیادی به دست می آورد. وقتی آنها کار نکردند، او در تصادف سال 1929 از بین رفت. لیورمور حدود 100 میلیون دلار درآمد داشت که معادل حدود 1.5 میلیارد دلار امروز است. او متعاقباً همه چیز را بیش از یک بار به دلیل عدم رعایت قوانین خود از دست داد.

چیزی که به ویژه برای لیورمور ناامیدکننده بود این بود که اگر زمان‌بندی او کمی متفاوت بود، بسیاری از معاملات اصلی بازنده او بسیار خوب کار می‌کردند. او موقعیت خود را خیلی بزرگ و سریع ساخت و وقتی آنها بلافاصله کار نمی کردند نمی توانست با آنها بماند. این همان مسئله ای است که اکثر سرمایه گذاران در بازار نزولی فعلی با آن مواجه هستند. معاملات ممکن است در نهایت در طول سال ها به خوبی کار کنند، اما احساسات آنها را به فرار از موقعیت زمانی که درد بسیار زیاد است، سوق می دهد.

لیورمور با توسعه روشی به نام "کاوشگر" با این مشکل زمان بندی مقابله کرد. او به جای اینکه فوراً وارد بازار شود، با خریدهای کوچک بازار را بررسی می کرد که به او کمک می کرد تا حس قیمت را به دست آورد. اگر از چیزی که می‌دید خوشش می‌آمد، به موقعیت اضافه می‌کرد و در حالی که به نفع او حرکت می‌کرد شروع به هرمی کردن آن می‌کرد. این با نقل قول معاملاتی مورد علاقه من از جورج سوروس همراهی می کند: "این مهم نیست که شما درست می گویید یا اشتباه می کنید، مهم این است که وقتی درست می گویید چقدر پول به دست می آورید و وقتی درست می کنید چقدر ضرر می کنید. اشتباه."

لیورمور رویکرد خود را با یک افسر نظامی مقایسه کرد که گشتی را برای جاسوسی از دشمن و جمع‌آوری اطلاعات فرستاد. دانش به دست آمده توسط این کاوشگری به او اجازه می دهد تا در زمان مناسب حمله تهاجمی داشته باشد.

روش کاوشگر مزایای متعددی دارد. اولاً، زمانی که شروع می کنید و ریسک را محدود می کنید، به کنترل احساسات کمک می کند. متوجه خواهید شد که دیدگاه شما نسبت به یک سهام اغلب به سرعت تغییر می کند، زمانی که شما واقعاً سهام را در اختیار داشته باشید. من اغلب متوجه می شوم که از نموداری که در نگاه اول از نظر فنی بسیار گسترده به نظر می رسد اجتناب می کنم. اما پس از اینکه یک خرید اولیه کوچک انجام دادم و سپس اقدام را تماشا کردم، نگرش من در مورد آن تغییر خواهد کرد زیرا من با دقت بیشتری عمل قیمت را دنبال می کنم و شخصیت سهام را به دست می آورم. به جای اینکه آن را به عنوان یک معامله از دست رفته رد کنم، بر روی جستجوی فرصتی برای فشار دادن با توسعه نمودار متمرکز هستم.

مزیت دوم رویکرد کاوشگری این است که در هنگام معامله تدریجی، سطح بسیار بالاتری از تهاجمی را امکان پذیر می کند. از آنجایی که می‌توانید ریسک را دقیق‌تر مدیریت کنید، می‌توانید هنگام نظارت بر وضعیت، موقعیت‌های بزرگ‌تری را اتخاذ کنید.

لیورمور دو شرط کلیدی برای خریدهای خود داشت. اول، او اندازه ای را تعیین کرد که در نهایت قصد داشت در صورت توسعه سهام به روشی که او دوست دارد، نگه دارد. او از قبل برنامه ای داشت و فقط به صورت تصادفی سهام اضافه نمی کرد. خرید اولیه کاوشگر او معمولاً حدود 20٪ از کل اندازه ای است که برنامه ریزی کرده بود. ایده این است که یک برنامه داشته باشید و وسوسه نشوید که آن را تغییر دهید، زیرا احساسات شما با رشد قیمت ها شروع می شود.

این قانون اول با قانون دوم همراه است، که این است که شما فقط در صورتی به معامله اضافه می کنید که مثبت عمل کند. شما سعی نمی کنید مبنای هزینه خود را پایین بیاورید زیرا امیدوارید بازار در نهایت از اصول مثبت این سهام قدردانی کند. کاری که شما انجام می دهید این است که به موقعیت خود اضافه کنید زیرا عمل قیمت ثابت می کند که بازار در حال کشف محاسن موقعیت است. این چیزی است که به شما کمک می کند تا زمان خود را بهبود بخشید. شما سعی نمی کنید حدس بزنید چه زمانی یک سهم حرکت می کند. هنگام حرکت آن را در آغوش می گیرید و کاری را که قرار است انجام دهد انجام می دهید.

بیشتر حرکت در هر سهمی تصادفی است و معنای زیادی ندارد. شما می توانید با مشاهده وضعیت و در نظر گرفتن آن در شرایط کلی بازار از آن بهره ببرید. نوسانات باید دوست شما باشد نه دشمن شما.

یکی از تغییراتی که من به رویکرد کاوشگری اضافه می کنم، معامله بخشی از موقعیت با بازه های زمانی کوتاه تر است. به جای اینکه آن را به عنوان یک تجارت بزرگ که به صورت تدریجی ایجاد می شود تلقی کنم، آن را چندین معامله با دوره های زمانی متفاوت در نظر خواهم گرفت. این بسیاری از مزایای روش کاوشگر را دارد، اما به کاهش خطر کمک می کند زمانی که برخی از تلنگرهای سریع هنگام ایجاد یک موقعیت وجود دارد.

چهار گام برای رویکرد کاوشگری

1. یک موقعیت اولیه بگیرید. نکته کلیدی در اینجا این است که آن را کوچک نگه دارید و با توسعه سهام فضایی برای افزودن باقی بگذارید. یک موقعیت «ردیابی»، یا همان چیزی که جسی لیورمور آن را موقعیت «کاوشگر» نامید، شما را مجبور می‌کند تا با دقت بیشتری قیمت را تماشا کنید و به شما کمک می‌کند تا احساسی نسبت به حرکت داشته باشید. هنگامی که سهام دارید، انگیزه بیشتری برای انجام تحقیقات بیشتر و کشف کاتالیزورهای منفی و مثبت بالقوه خواهید داشت.

2. به دنبال ورودی دوم باشید. اگر سهام بلافاصله ناامید شد، آن را رها کنید و ادامه دهید. شاید در آینده دوباره آن را مرور کنید. اگر خوب عمل می کند و شرایط بازار خوب است، مقدار بیشتری اضافه کنید. از نوسانات معمول استفاده کنید. تا زمانی که نمودار سالم بماند، لزوماً مهم نیست که کمتر یا بالاتر بخرید.

3. صبور باشید. حالا که جای پایی در سهام دارم، می خواهم ببینم چگونه عمل می کند. آیا آن پایین نگه می دارد؟ اگر نه، احتمالاً یک فروش جزئی انجام می دهم. هر چه مدت زمان کمتر باشد، تمایل بیشتری به خریدهای افزایشی بیشتر خواهم داشت.

4. منضبط بمانید. اگر اکشن قیمت ضعیف شد و پشتیبانی وارد عمل شد، مقداری را کاهش دهید و دوباره امتحان کنید. فقط آنجا ننشینید و امیدوار باشید که تجارت کار کند. اگر عملکرد قیمت بدتر شد سریع آن را قطع کنید.

در بدترین بازار نزولی، بیشتر معاملات کاوشگر در ابتدا کار نمی کنند، اما این رویکرد ریسک شما را محدود می کند و شما را در موقعیتی قرار می دهد که دوباره و دوباره تلاش کنید تا زمانی که کارها شروع به کار کنند. بازارهای نزولی فرصت های بزرگی را ایجاد می کنند و اگر با استراتژی درست به آنها نزدیک شوید، از آنها نمی ترسید.