در اینجا 7 محافظ زندگی وجود دارد

با احتمال رکود از برخی نقطه نظراتما امروز توجه خود را بر روی رکود متمرکز خواهیم کرد-مقاوم سود سهام

با همه صحبت‌هایی که درباره «فرود نرم» یا حتی «بدون فرود» وجود دارد - سناریوی تورمی کابوس‌آور که در آن اقتصاد همچنان در حال غوغا است - ما مخالفان یک قدم به عقب بر خواهیم داشت. و به منحنی بازده احترام بگذارید.

در یک اقتصاد عادی، اوراق قرضه با تاریخ طولانی‌تر بیشتر از انتشار با تاریخ کوتاه‌تر پرداخت می‌کنند. به هر حال، زمان بیشتر، چیزهای بیشتری ممکن است اشتباه پیش بروند. به همین دلیل است که من و شما هوشمندانه برای رکود اقتصادی آماده می‌شویم، بدون در نظر گرفتن از آنچه که آخرین روایت مالی است.

اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ماه ها و در حال حاضر کمتر از پسر عموی 2 ساله خود پرداخت کرده است. این دلیل کافی برای ما سرمایه گذاران درآمدی است که محتاط باشیم!

هک رکود ما؟ نوسان کم سود سهام

"Low vol" یک کلمه رایج در صنعت در زمان های ترسناک است. و به دلایل خوب - کار می کند. بیایید خرس 2022-23 را به عنوان مثال در نظر بگیریم. یک سبد کم حجم نسبت به بازار سهام گسترده‌تر «بد» بسیار کمتری داشته است.

چگونه سهام کم نوسان را پیدا کنیم؟ خوب، ما به دنبال "بتای" کم هستیم، یعنی میزان (یا کم) سرمایه گذاری در مقایسه با برخی معیارها. بنابراین به طور طبیعی، با سهام، بتا معمولاً حرکت سهام را در برابر S&P 500 اندازه گیری می کند.

به عنوان مثال: فرض کنید یک سهم دارای بتای 0.75 است. این بدان معناست که به طور کلی، زمانی که S&P 500 در یک روز 1 درصد کاهش یابد، احتمالاً سهام تنها 0.75 درصد کاهش خواهد یافت. به ندرت به طور روزانه به طور کامل انجام می شود، اما با گذشت زمان، سهام با بتا پایین تر معمولاً حرکت سهام بسیار آرام تری دارند.

بیایید در مورد هفت پرداخت کننده مطمئن که بازدهی 4.4٪ تا 6.3٪ دارند، صحبت کنیم و حرکت کنیم کمتر نسبت به بازار گسترده تر

ابزارگــان

چیزهای کمی بیش از سهام شرکت‌ها می‌گویند که «کم نوسان» و «مقاوم در برابر رکود» است، که می‌توانند به زمزمه ادامه دهند، زیرا آنچه که آنها خدمت می‌کنند - برق، گاز طبیعی، و آب - نیازهای اولیه زندگی هستند.

سه بازیکن ابزار در حال حاضر تعداد زیادی جعبه را چک می کنند:

• انرژی OGE (OGE، 4.5٪ بازده) اگر شما یک نام آشنا هستید خواننده معمولی. OGE اخیراً تجارت میانی خود را با آن ادغام کرده است انتقال انرژی LP (ET) تبدیل شدن به یک ابزار برقی خالص. شرکت تابعه OG&E (Oklahoma Gas & Electric) در حال حاضر به حدود 900,000 مشتری در سراسر اوکلاهما و آرکانزاس خدمات ارائه می دهد. به زبان ساده: این یک شرکت با مدیریت خوب است که هزینه ها را پایین نگه می دارد و سود سهام را افزایش می دهد. این یک اپراتور صاف نیز است، با بتای یک ساله (0.63) و پنج ساله (0.67) که نشان می دهد سهم تقریباً یک سوم کمتر از بازار گسترده تر است. متاسفانه، مانند آخرین باری که OGE را پوشش دادم، سهام بسیار گران باقی می ماند.
• Pinnacle West Capital (PNW، بازدهی 4.7٪) ممکن است شبیه یک به نظر برسد شرکت توسعه کسب و کار (BDC)، اما در واقع یک ابزار برقی است که به نزدیک به 1.3 میلیون مشتری آریزونا از طریق خدمات عمومی آریزونا و زیرمجموعه های Bright Canyon Energy خدمات ارائه می دهد. علاوه بر بازدهی بالا، بتای یک ساله (کوتاه‌مدت) 0.70 و بتای پنج ساله (بلند مدت) فقط 0.43 دارد - که دومی به این معنی است که طی پنج سال گذشته، PNW بوده است. کمتر از نیمی از نوسانات بازار گسترده تر! بد نیست. اما هنوز توسط یک فرو رفته است اقدامات نظارتی از چند سال پیش; این شرکت در واقع 21 سنت به ازای هر سهم ارسال کرد خاموش در سه ماهه اخیر
• شرکت نورث وسترن (NWE، بازدهی 4.4 درصد) منعکس کننده روند رو به رشد در فضای شهری است که از نظر انرژی پاک سنگین است. NWE می گوید 44 درصد از انرژی ای که برای داکوتای جنوبی فراهم می کند از پروژه های بادی و 59 درصد از تولید آن در مونتانا از منابع بدون کربن است. (همچنین بخش هایی از نبراسکا را تامین می کند.) باز هم، با توجه به بتای یک و پنج ساله به ترتیب 0.45 و 0.46، نمی توانید سهام ثابت تری بخواهید. اما قیمت آن برای کمال، با نسبت قیمت/رشد به درآمد 4 است (که هر چیزی بالاتر از 1 بیش از حد در نظر گرفته می شود). بدیهی است که سرمایه گذاران در حال حاضر به دنبال امنیت در سهام انباشته شده اند.

لوازم مصرفی

هر ذره ای به اندازه برق، گاز طبیعی و آب، غذا، لوازم بهداشتی و سیگار است.

خوب، شما ممکن است لزوما تنباکو را یک ضرورت در نظر نگیرید، اما شرکت هایی که تنباکو می فروشند مطمئنا عمل مانند لوازم مصرفی و این چیز خوبی است.

فیلیپ موریس اینترنشنال (PM، 5.2% بازده) یکی از بزرگ‌ترین نام‌های تنباکو است که مارلبرو را در سرتاسر جهان می‌فروشد، همچنین پارلمان، چسترفیلد و بسیاری از برندهای سیگار دیگر را می‌فروشد.

اما چیزی که PM را جالب می کند، هدف آن است که تا سال 2025 عمدتاً عاری از دود باشد. فیلیپ موریس سبد محصولات بدون دود خود را تا حد زیادی گسترش داده است تا به این ابزارها برسد: Iqos، Lil، Veeba، Shiro. و اخیراً سوئدی Match را خریداری کرد که کیسه های نیکوتینی Snus، انفیه مرطوب و محصولات مرتبط را تولید می کند.

و با وجود افزایش مداوم قیمت محصولات تنباکو، اجناس PM همچنان در برابر رکود و نوسانات مقاوم هستند. بتای یک ساله شرکت 0.76 و بتای پنج ساله 0.71 نشان می دهد که سرمایه گذاری در فیلیپ موریس شامل دریاهای بسیار آرام تری نسبت به S&P 500 است. بازدهی 5% به علاوه سرمایه گذاران را در زمانی که بدانند افزایش قیمت ممکن است ناچیز باشد، علاقه مند می کند.

با این حال، باز هم، شما در حال خرید بالا برای این محافظت هستید.

از منظر قیمت کمتر نگران کننده است Universal Corp. (UVV، 6.2% بازده)، که واقعاً یک نمایش تنباکو منحصر به فرد است. این به این دلیل است که سیگار تولید نمی کند - تنباکوی موجود در سیگار را تامین می کند. به طور خاص، این یک تامین کننده برای تولیدکنندگان در سراسر 30 شرکت در پنج قاره است. و کسب و کار آن از طریق یک عملیات مواد تشکیل دهنده جداگانه که شامل FruitSmart، Shank's Extracts و Silva International می شود، متنوع تر می شود.

این یک بازی به زیبایی خسته کننده و پشت صحنه در محصولات اصلی مصرف کننده است. و مانند آن عمل می کند. بتای پنج ساله 0.70 بسیار پایین است و بتای 0.42 یک ساله کاملاً خواب آلود است.

مالی

سهام مالی بخش ادواری نهایی است - از نظر تاریخی، اینها هستند نه سهامی که می خواهید در شرایط رکود صاحب آن شوید.

اما شما نمی‌توانید تنها یک بانک اول را انتخاب کنید و امیدوار باشید که در شرایط رکود به خوبی کار کنید.

دفتر مرکزی بیمه ایلینوی RLI Corp. (RLI، 6.3٪ بازده) یک بیمه گر تخصصی است که بیمه تجاری، بیمه شخصی و اوراق ضمانت و سایر محصولات را ارائه می کند. بخش بیمه اموال با رشد بالای آن اخیراً مورد توجه قرار گرفته است - نشانه این است که RLI فقط جایی برای دریافت سود سهام بالا و نوسانات کم (0.55 بتای یک ساله، 0.42 بتا پنج ساله) نیست، بلکه پتانسیل رشد بلندمدت واقعی است. . با این حال شایان ذکر است که بازده به شدت توسط سود سهام ویژه. RLI در 8.04 ماه گذشته 12 دلار سود سهام پرداخت کرد، اما 7.00 دلار از آن یک پرداخت ویژه بود. از یک سو، این سودهای ویژه سال‌ها متوالی اتفاق افتاده است و به RLI اجازه می‌دهد تا زمانی که سودش اجازه می‌دهد، بیشتر بپردازد. از سوی دیگر، شما نمی توانید روی آن 6٪ به علاوه در بازده سالانه حساب کنید.

بانک سهام شمال غربی (NWBI، بازدهی 5.6 درصد) پرداخت کننده سنتی تر است و هر سنت از بازده 5.6 درصدی آن از سود سهام عادی است. NWBI شرکت هلدینگ بانک شمال غربی مالی منطقه ای است که 142 مرکز اجتماعی کامل را در اوهایو، پنسیلوانیا، ایندیانا و نیویورک اداره می کند. چیزی که NWBI را در مقایسه با بیشتر بخش‌های مالی به یک بازی رکود قوی‌تر تبدیل می‌کند، مشخصات وام با ریسک نسبتاً پایین‌تر آن است، به غیر از بتای بسیار پایین 0.50 (یک ساله) و 0.59 (پنج ساله).

برت اوونز رئیس استراتژیست سرمایه گذاری است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، آخرین نسخه ویژه خود را کپی کنید: پورتفولیوی بازنشستگی پیش از موعد شما: سودهای کلان - هر ماه - برای همیشه.

افشای: هیچ