او امسال سه حرکت بزرگ S&P 500 را انجام داد. در اینجاست که این استراتژیست، سهام را با نام‌های نامناسب برای خرید در مسیر بعدی می‌بیند.

بیرمن که از تحلیل کمی و بنیادی برای تعیین جهت بازار استفاده می کند، S&P 500 را می بیند
SPX
-0.79٪
به پایان رساندن سال بین 4,000 تا 4,200، شاید حدود 4,135. «فصلی بودن سه ماهه چهارم به نفع گاو نر پس از سه ماهه سوم ضعیف است. ناگفته نماند که بیشتر سهام بدون رشد قیمت گذاری می شوند.

در ماه دسامبر 2021 او پیش بینی کرد S&P 500 ممکن است طی شش ماه با کاهش 20 درصدی به 3,900 برسد – در اوایل ماه می به 3,930 رسید. در ماه ژوئن، او رالی و بهبودی را تا 4,300 پیش بینی کرد - شاخص تا اواسط آگوست به 4,315 رسید.

صحبت به MarketWatch در 25 اوتبیرمن با اشاره به سپتامبر اغلب خشن برای سهام، شاهد یک آزمایش مجدد حدود 3,600 برای شاخص بود. آی تی در ماه گذشته بسته شد پایین ترین سطح 2022 یعنی 3,585.

"من فکر می کنم که ما در یک چهارم پایان خواهیم داشت. بیرمن که دقیقاً به بخش‌های خرده‌فروشی و فناوری نگاه می‌کند، می‌گوید [بازار] به شدت بیش از حد فروش است و برخی از سهام از نظر معیارهای ارزش‌گذاری کاملاً نادرست هستند.

ارزش‌گذاری نیمی از سهام تراشه‌ها زیر مضربی از هفت معامله می‌شود. من هرگز چنین چیزی را ندیده‌ام... اما معنای آن این است که وقتی بخش نیمه‌رسانا باز می‌گردد، انبساط چندگانه مانند فوران آتشفشانی به سمت بالا خواهد بود.

به عنوان مثال، او مالک اینتل است
INTC ،
-0.79٪,
که روز جمعه به پایین ترین حد خود در پنج سال گذشته رسید. در نهایت، شرکتی که سرمایه گذاری کرده است 20 میلیارد دلار در کارخانه جدید ایالات متحده در کنار رقبایی مانند Advanced Micro دوباره غرش خواهد کرد
AMD، AMD
-1.44٪.
مردم به این موضوع نگاه می کنند و می گویند: «اوه، خدای من، نمی توانم باور کنم اینتل پنج برابر درآمد داشته است» که برای این سهام دیوانگی است.

طبق گفته FactSet، برای S&P 500 به طور کلی قیمت/درآمد دوازده ماه آینده در حال حاضر 16.13 برابر است، بنابراین اینتل کمتر از نیمی از شاخص گسترده تر خواهد بود.

در مورد خرده فروشی، او به دنبال Urban Outfitters بوده است
URBN،
-0.51٪,
میسی
M,
-0.84٪
و نوردستروم
JWN ،
+ 2.27٪,
همه مکان‌هایی که هزاره‌ها خرید نمی‌کنند، اما طبقه متوسط ​​خرید می‌کنند، در حالی که دوره خرید تعطیلات بسیار مهم در پیش است.

او گفت: «100,000 نفر برای کار پاره وقت در این شرکت‌ها استخدام می‌شوند و حاشیه سود آنها به هیچ وجه کاهش نمی‌یابد»، بدون هیچ کسری و فروش مناسب، و اشاره کرد که این شرکت‌ها چندین برابر درآمد آتی قیمت‌گذاری می‌شوند. .

این بدان معناست که شما فکر نمی کنید که میسی می تواند برای سه ماهه کریسمس یک سه ماهه مقایسه ای سال به سال بیش از 5 درصد جمع آوری کند؟ اگر شما نخرید، آن را نخرید، اما من می‌خرم.» «به همین دلیل است که من حاضرم گردنم را بیرون بیاورم و این چیزها را بخرم. من Abercrombie & Fitch را خریدم
ANF ​​،
-5.26٪
با درآمد 10 برابری… من هرگز آن را به این پایین ندیده بودم.

برای کسانی که در انتخاب سهام راحت نیستند، او می‌گوید که همچنان می‌توانند از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس، مانند SPDR S&P Retail، در معرض دید قرار گیرند.
XRT ،
-1.74٪
یا فناوری انتخاب بخش SPDR ETF
XLK ،
-0.44٪.

بیرمن می‌افزاید که سرمایه‌گذاران باید مراقب باشند که بیش از حد در سهام‌های برتر متمرکز نشوند، با توجه به اینکه 10 سهم 45 درصد از نزدک را تشکیل می‌دهند و این واقعیت که 25 درصد از S&P تقریباً 50 درصد از حرکت S&P را تشکیل می‌دهند.

Everbody در 10 سهام متمرکز شده است که هنوز هم می توانند 30٪ یا 40٪ دیگر سقوط کنند، مانند اپل و مایکروسافت. ایده ریسک تمرکز این است که همه مالک اپل هستند و همه مالک آمازون هستند.

و این می‌تواند دست مدیران فعال و منفعل را وادار کند که به شدت روی آن نام‌های بزرگ سرمایه‌گذاری کرده‌اند و باعث کاهش 10 درصدی بازارهایی شود که «همه سهام دیگر را از بین می‌برند».

بازارها

سهام
DJIA ،
-0.56٪

SPX
-0.79٪

COMP ،
-1.17٪
قرمز هستند، و بازده اوراق قرضه
TMUBMUSD10Y ،
٪۱۰۰

TMUBMUSD02Y ،
٪۱۰۰
همراه با دلار افزایش یافته است
DXYN،
+ 1.79٪.
نقره
SI00 ،
-3.24٪
برخی از سودهای بزرگ این هفته و بیت کوین را دوباره دنبال می کند
BTCUSD ،
-1.09٪
نیز خاموش است و با قیمتی بیش از 20,000 دلار معامله می شود. سهام هنگ کنگ
HSI ،
+ 5.90٪
6٪ افزایش یافت در یک حرکت جبرانی پس از تعطیلات. بانک مرکزی نیوزلند افزایش نرخ نیم امتیاز، پنجمین افزایش متوالی.

وزوز

قیمت نفت
CL.1 ،
+ 0.83٪

BRN00 ،
+ 1.19٪
مسطح هستند همانطور که اوپک پلاس گزارش شده است توافق کردند تولید نفت را 2 میلیون بشکه در روز کاهش دهند. برخی می گویند زیاد تحت تاثیر هیچ کدام قرار نگیرید کاهش خروجی.

آمازون
AMZN ،
-1.26٪
اراده بنا بر گزارش ها، استخدام شرکت ها را مسدود می کند در کسب و کار خرده فروشی خود برای باقی مانده سال 2022.

درخواست های وام مسکن به کمترین میزان در 25 سال گذشته رسید در آخرین هفته

گزارش حقوق و دستمزد بخش خصوصی ADP نشان داد که 208,000 شغل در ماه سپتامبر اضافه شده است. کسری تجاری کاهش یافت، که باید خبر خوبی برای تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم باشد. شاخص خدمات موسسه مدیریت تامین در ساعت 10 صبح قرار است، رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا نیز سخنرانی خواهد کرد.

منتظر ماندن کانون توجه در توییتر باشید
TWTR ،
-0.88٪
بعد از تسلا
TSLA ،
-5.13٪
مدیر عامل شرکت Elon Musk متعهد به قرارداد 44 میلیارد دلاری است. اما آیا آن را مانند یک برد احساس می کند وقتی صاحبش شد؟

پلاس: نبرد حقوقی ایلان ماسک با توییتر ممکن است به پایان رسیده باشد، اما جنگ او با SEC ادامه دارد

کشورهای عضو اتحادیه اروپا با اعمال تحریم های جدید موافقت کرد در مورد روسیه پس از الحاق غیرقانونی چهار منطقه اوکراین. این اقدامات شامل سقف قیمتی مورد انتظار برای نفت روسیه خواهد بود.

موشک کره جنوبی در پاسخ به پرتاب تسلیحات کره شمالی بر فراز ژاپن شلیک شد. تصادف کرد و سوخت.

بهترین های وب

روس هایی که از بسیج پوتین فرار می کنند در کشورهای فقیر و دورافتاده پناهگاهی پیدا می کنند.

مصرف کنندگان مواد غذایی کاملاً خوب را به دلیل برچسب "بهترین قبل" دور می اندازند.

مدیر عامل یک شرکت نرم افزاری انتخاباتی به اتهام سرقت شناسنامه بازداشت شد.

تیکرهای برتر

از ساعت 6 صبح شرقی، این موارد پرجست‌وجو شده در MarketWatch بودند:

نمودار

بحث بیشتر در مورد بازار:

تصادفی می خواند

تماما در مورد مدیر سرمایه گذاری که رکورد رکورد شکنی هارون جاج، فوق ستاره یانکیز را به دست آورد.

آیفون در نقاشی 162 ساله؟ اینترنت گیر کرده

نیاز به دانستن زود شروع می شود و تا زنگ آغاز به روز می شود ، اما ثبت نام اینجا to یک بار آن را به صندوق ایمیل خود تحویل دهید. نسخه ایمیل شده در حدود ساعت 7:30 صبح شرقی ارسال خواهد شد.

گوش کن به بهترین ایده های جدید در پادکست پول با چارلز پاسی، خبرنگار MarketWatch و استفانی کلتون، اقتصاددان