درجه بندی پیش بینی های انرژی من در سال 2022

در ابتدای هر سال، من چندین پیش بینی در مورد بخش انرژی انجام می دهم. شما می توانید آن پیش بینی ها را ببینید و متن را برای من بخوانید پیش بینی های بخش انرژی برای سال 2022.

هنوز چند روز تا سال 2022 باقی مانده است، اما من معتقدم اطلاعات کافی برای سنجش صحت این پیش بینی ها وجود دارد.

مثل همیشه پیش بینی هایی ارائه کردم که مشخص و قابل اندازه گیری بود. پس از هر پیش‌بینی، درباره آنچه در سال 2022 اتفاق افتاد بحث می‌کنم و نتیجه می‌گیرم که آیا این پیش‌بینی درست بود یا غلط.

1. متوسط ​​قیمت WTI در سال 2022 بین 70 دلار در هر بشکه و 75 دلار در هر بشکه خواهد بود.

قیمت نقدی نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در 19 دسامبر 2022، 75.05 دلار در هر بشکه (ببل) بود. این فاصله چندانی با جایی که سال را شروع کردیم نیست (75.99 دلار در هر بشکه). اما تهاجم روسیه به اوکراین، قیمت نفت را در سال 2022 افزایش داد. قیمت ها به بیش از 120 دلار در هر بشکه رسید، که تنها یک بار پیش از این (در سال 2008) اتفاق افتاده است.

بنابراین، میانگین قیمت WTI برای سال (تا تاریخ 12/19/22) 95.44 دلار در هر بشکه بود که به طور قابل توجهی بیشتر از آنچه انتظار داشتم.

من متوجه شدم که این به طور مداوم سخت ترین پیش بینی است، زیرا رویدادهای جهانی می توانند قیمت نفت را به شدت تغییر دهند. من فکر می‌کنم اگر روسیه به اوکراین حمله نمی‌کرد، این پیش‌بینی به درستی نزدیک می‌شد، اما این نوع رویدادهای ژئوپلیتیکی همیشه هنگام تلاش برای پیش‌بینی قیمت نفت، نشانه‌ای هستند.

2. مجموع تولید نفت آمریکا برای اولین بار در سه سال گذشته افزایش خواهد یافت.

ما تا اوایل سال آینده آمار ماهانه نهایی را از EIA نخواهیم داشت، اما تا سپتامبر، میانگین تولید روزانه نفت در ایالات متحده 11.7 میلیون بشکه در روز (BPD) است. این در حال حاضر بالاتر از میانگین 11.3 میلیون BPD در سال 2021 است، اما با مشخص شدن اعداد نهایی حتی بیشتر خواهد شد زیرا اعداد هفتگی در سه ماه گذشته به طور متوسط ​​بیش از 12 میلیون BPD بوده است. به نظر می رسد که میانگین تولید روزانه برای سال 2022 حدود 11.8 میلیون بشکه در روز باشد که دومین بالاترین سطح ثبت شده تا کنون خواهد بود.

3. میانگین قیمت گاز طبیعی کمتر از سال 2021 خواهد بود.

در سال 2021 متوسط ​​قیمت گاز طبیعی Henry Hub 3.89 دلار/MMBtu بود که بالاترین میانگین سالانه از سال 2014 بود. من معتقد بودم تولید ایالات متحده در سال 2022 افزایش خواهد یافت و این در واقع اتفاق افتاد. هنگامی که اعداد نهایی اعلام شد، به نظر می رسد سال 2022 بالاترین رکورد تولید گاز طبیعی ایالات متحده را نشان دهد.

با این حال، بار دیگر تهاجم روسیه به اوکراین، بازارهای انرژی را مختل کرد. از آنجایی که اروپا برای پر کردن کمبود گاز طبیعی روسیه دست و پنجه نرم می کرد - و تولیدکنندگان آمریکایی تا آنجا که می توانستند صادرات داشتند - قیمت گاز طبیعی به طور متوسط ​​6.48 دلار به ازای هر مگابایت تن بود (تا 12/20/22).

این یک اشتباه قابل توجه بود.

4. دولت بایدن انتشار نفت اضافی از SPR را قبل از انتخابات میان دوره ای اعلام خواهد کرد.

اگرچه قرار است از ذخایر استراتژیک نفت (SPR) در مواقع اضطراری استفاده شود، سیاستمداران در طول تاریخ از آن برای اهداف سیاسی استفاده کرده اند. در درجه اول، زمانی که رای دهندگان از قیمت بنزین شکایت می کنند، روسای جمهور نفت را در تلاش برای کاهش قیمت ها آزاد می کنند. این که سال انتخابات بود باعث شد این پیش بینی را انجام دهم.

این پیش‌بینی دیگری است که تحت تأثیر حمله روسیه به اوکراین قرار گرفت. به منظور به حداقل رساندن اختلالات بازار، پرزیدنت بایدن بزرگترین انتشار از SPR در تاریخ را اعلام کرد. بنابراین این پیش‌بینی مطمئناً درست بود، اما انتشار بسیار بیشتر از آن چیزی بود که تصور می‌کردم.

5. Invesco Solar ETF (TAN) حداقل 20% بازده خواهد داشت.

سهام‌های فناوری در سال 2022 شکست خوردند و بیشتر سهام‌هایی که ETF خورشیدی Invesco (TAN) را تشکیل می‌دهند در این دسته قرار می‌گیرند.

در سال 2021، TAN 27 درصد از دست داد زیرا افزایش هزینه های ورودی به شرکت های انرژی تجدیدپذیر در سراسر جهان ضربه زد. احساس می‌کردم که سهام در سال 2022 باز می‌گردد. من درست می‌گفتم و سپس اشتباه می‌کردم.

TAN در سال 2021 با 76.97 دلار بسته شد. سهام در ماه آگوست به 91.12 دلار رسید که بازدهی 18 درصدی از پایان سال 2021 را نشان می دهد. با این حال، افزایش نرخ بهره در نیمه دوم سال به شدت به بازار ضربه زد و این افزایش 18 درصدی با چند معامله به زیان 4 درصدی تبدیل شد. روزهای باقی مانده از سال

بنابراین، این یکی اشتباه بود، اما در یک نقطه در 2٪ از درست بود. توجه داشته باشم که در این مورد به اندازه کافی دقیق نبودم. من نگفتم که TAN سال را با افزایش 20 درصدی به پایان خواهد رساند. فقط این که حداقل 20 درصد باز می گردد. تقریباً این کار را انجام داد، اما این یکی همچنان به ستون "مس" می رود.

من امسال دو تا از پنج را کاملاً درست گرفتم، در بیشتر سال پیش‌بینی ETF خورشیدی را درست انجام دادم، اما به دلیل تهاجم روسیه به اوکراین و اختلال متعاقب آن در قیمت نفت و گاز اشتباهات قابل توجهی داشتم. بازارهای انرژی جهان

مثل همیشه، من پیش بینی های جدید را در اوایل ژانویه ارائه خواهم کرد.