گلدمن ساکس از این 2 سهام نرم افزاری با حداقل 50 درصد پتانسیل صعودی صعود کرد

ما هفته گذشته چیزی شبیه به یک رالی در بازارها دیدیم، اما آیا این فقط جهش معروف "گربه مرده" بود؟ نگاهی به نمودارها ممکن است این را نشان دهد. از ابتدای ماه آوریل، شاهد دو رالی کوتاه در یک روند نزولی بودیم - اما رالی دوم کوتاه‌تر از اولی بود و اوج کمتری داشت. ناظران بازار شروع به تعجب کرده اند که آیا جهش گربه تمام شده است.

بنابراین، سرمایه گذاران چگونه می توانند از این محیط خصمانه خارج شوند؟

کش رانگان، تحلیلگر گلدمن ساکس معتقد است که سهام نرم افزاری، با قیمت های کنونی کاهش یافته و پتانسیل های صعودی بالا می تواند معیاری برای محافظت از سرمایه گذارانی باشد که به دنبال موضع دفاعی در برابر رکود بزرگتر بازار هستند.

«در حالی که نرم افزار در اواخر چرخه است و سرمایه گذاران به درستی نسبت به پیش بینی های نسبتاً بدون تغییر سال مالی احتیاط می کنند، ما به تجزیه و تحلیل ذاتی خود به عنوان پشتوانه ای برای واگرایی بین مدل های تجاری قوی این شرکت ها و ارزش گذاری های فعلی برمی گردیم. رنگان توضیح داد: ما دیدگاه خود را حفظ می کنیم که نرم افزار رشد سودآور می تواند به عنوان یک طبقه دارایی دفاعی در شرایط اقتصادی چالش برانگیز عمل کند.

رنگان بحث خود را در مورد سهام نرم افزار "دفاعی" با دو گزینه از این قبیل دنبال می کند. همانطور که اشاره شد، این سهام دارای قیمت‌های پایین‌تر سهم هستند، اما همچنان پتانسیل صعودی زیادی دارند - از نظر رنگان، بهتر از 50٪ برای سال آینده. آیا سایر تحلیلگران با رنگان موافق هستند؟ بیایید نگاه دقیق تری بیندازیم.

گیتلب (GTLB)

اولین مورد از این «انتخاب‌های نرم‌افزار گلدمن» GitLab است که یک مبتکر در توسعه پلتفرم DevOps است. این شرکت به مشتریان تجاری یک پلتفرم منبع باز برای کارهای devops ارائه می دهد، پلتفرمی که وعده افزایش سرعت و کارایی و همچنین به حداکثر رساندن بازده کلی محصول نهایی را می دهد. بینش نوآورانه GitLab این بود که به کاربران و همکاران اجازه دهد تا در برنامه ریزی، ساخت و استقرار پلت فرم از طریق مدل منبع باز مشارکت کنند. GitLab این پلتفرم اساسی را به صورت رایگان به مشتریان ارائه می دهد، آنها همچنین می توانند برای دسترسی به ارتقاء و افزونه های اختصاصی مشترک شوند.

در 8 سالی که GitLab برای تجارت باز بوده است، این شرکت شاهد گسترش محصول خود به مخاطبان گسترده بوده است. این شرکت بیش از 30 میلیون کاربر ثبت شده دارد که بیش از 100,000 شرکت و سازمان را نمایندگی می کنند. از این پایگاه، بیش از 2,000 مشارکت کننده در کد منبع باز وجود دارد.

داستان ادامه دارد

این شرکت در اکتبر سال گذشته وارد بورس شد و معاملات روز اول خود را با بیش از 103 دلار به ازای هر سهم بسته بود. سهام از آن زمان تاکنون کاهش یافته است و نسبت به افتتاحیه آن 48 درصد کاهش یافته است. کاهش ارزش سهام حتی زمانی رخ داده است که درآمدهای شرکت در هر یک از سه گزارش درآمد عمومی اولیه، سودهای ثابتی را نشان داده است.

در این گزارش ها، رتبه اول از 66.8 میلیون دلار به 87.4 میلیون دلار رسیده است. آخرین مورد، برای سه ماهه اول سال مالی 1، 2023 درصد نسبت به سال گذشته افزایش داشت. در عین حال، زیان خالص شرکت تعدیل شده است و از 75 سنت به ازای هر سهم یک سال قبل به 44 سنت در گزارش جاری رسیده است.

در مقابل این پس‌زمینه، Goldman's Rangan یک مورد خوش‌بینانه برای این شرکت نرم‌افزار منبع باز ارائه می‌کند و می‌نویسد: «با نگاهی عمیق‌تر به مفروضات رشد درآمد خود، به توانایی GTLB برای حفظ نرخ رشد قوی (بیش از حد) اعتماد کردیم. بیش از 38% در سه سال آینده) و به طور بالقوه سریعتر از آنچه در ابتدا انتظار می رفت به نقطه سر به سر FCF برسند (چهارم ماهه 4 در مقابل برآوردهای اجماع سه ماهه دوم 24).

علاوه بر ارائه بهترین پلتفرم GTLB در یک TAM بزرگ و کم نفوذ 40 میلیارد دلاری، ما شاهد اوج عوامل زیر هستیم که باعث رشد می شوند: 1) یک NER ثابت و بالا (بیش از 130٪) که توسط صندلی پشتیبانی می شود. توسعه و خروج مشتریان از طرح‌های اشتراک با تخفیف 2) ترکیبی فزاینده از Ultimate به‌عنوان رده قیمتی ترجیحی در میان مشتریان جدید، و 3) بالاترین قیف گسترده‌تر زیرا شرکت‌ها با پلتفرم ساده DevOps راحت می‌شوند.

این موضع باعث شد رنگان سهام GTLB را از خنثی به خرید ارتقا دهد و هدف قیمت 80 دلاری او حاکی از پتانسیل صعودی یک ساله 51 درصدی است. (برای تماشای رکورد رنگان، اینجا کلیک کنید)

دیدگاه صعودی گلدمن در اینجا دور از ذهن نیست، زیرا رتبه بندی اجماع خرید قوی در مورد این سهام به اتفاق آرا است و کمتر از 9 بررسی مثبت تحلیلگر از آن حمایت می کنند. این سهام به قیمت 53.14 دلار فروخته می شود و میانگین قیمت هدف 68.88 دلاری آن نشان می دهد که فضایی برای رشد 30 درصدی در 12 ماه آینده دارد. (پیش بینی سهام GTLB را در TipRanks ببینید)

شرکت اطلسیان (TEAM)

دومین انتخاب نرم افزار گلدمن که ما به آن نگاه می کنیم Atlassian است، شرکتی که در حوزه B2B کار می کند. Atlassian نرم افزار ساده سازی محیط کار را برای مشتریان سازمانی ارائه می دهد. شناخته‌شده‌ترین محصول این شرکت، Jira، به مدیران و کارگران اجازه می‌دهد تا با هم برای تعیین، سازماندهی و پیگیری وظایف محل کار مشارکت کنند. Atlassian طیف وسیعی از دیگر محصولات نرم افزاری محل کار را برای استفاده های مختلف در کار تیمی و همکاری ارائه می دهد.

کیفیت و کاربردی بودن محصولات اطلسیان را می توان با ردیابی ساده درآمدهای آن در دو سال گذشته مشاهده کرد. این شرکت علی‌رغم - یا شاید به دلیل - همه‌گیری کووید، شاهد رشد مداوم خط اول بوده است. زمانی که سیاست‌های قفل‌سازی اعمال شد، نرم‌افزار Atlassian که به تسهیل کار از راه دور کمک می‌کرد، تقاضای جدیدی پیدا کرد - و پایگاه مشتری گسترده خود را حفظ کرد.

در جدیدترین گزارش سه ماهه خود، برای سه ماهه سوم سال مالی 2022، اطلسیان 740.5 میلیون دلار را در صدر جدول نشان داد. این نسبت به سال گذشته 30 درصد افزایش داشت و یک رکورد شرکت برای درآمد سه ماهه است. زیان خالص شرکت در سه ماهه اخیر، 47 سنت به ازای هر سهم، مطابق با 48 سنت گزارش شده در سه ماهه سال قبل بود.

در ماه‌های اخیر، Atlassian برای انتقال محصولات خود، همراه با مشتریان جدید و فعلی، به فضای ابری تلاش کرده است، اقدامی که آن را به یک شرکت نرم‌افزاری اشتراکی در مدل SaaS تبدیل می‌کند. Atlassian این حرکت را به عنوان بهبودی در قابلیت اطمینان، امنیت، حریم خصوصی و انطباق برای پایگاه مشتریان خود انجام می دهد.

محصولات قابل اجرا Atlassian و کسب و کار ابری در حال ظهور، از دیدگاه Rangan، مسیری رو به جلو برای این شرکت ارائه می دهد - در مسیری که تازه شروع شده است.

با 226,000 مشتری و 2.6 میلیارد دلار درآمد امروز، این شرکت تنها بخشی از 2.2 میلیون شرکت با بیش از 10 کارمند دانش و 29 میلیارد دلار فرصت بازار را به دست آورده است (تخمین زده می شود تا سال 176 به 2025 دلار افزایش یابد). Rangan توضیح داد که در دسترس بودن ارائه رایگان محصولات آن یک مزیت رقابتی برای TEAM است که به روند پذیرش مشتری ثابت و قوی با کارایی بهتر فروش/بازاریابی اجازه می دهد.

این سهام دیگری است که توسط تحلیلگر گلدمن ارتقا یافته است، که آن را از خنثی به خرید می رساند. قیمت هدف 300 دلاری رنگان حاکی از افزایش 60 درصدی در سال آینده است. (برای تماشای رکورد رنگان، اینجا کلیک کنید)

در مجموع، این شرکت نرم‌افزاری 17 بررسی اخیر تحلیل‌گر، از جمله 12 خرید و 5 نگه‌داشتن را انتخاب کرده است، که به آن رتبه اجماع خرید متوسط ​​داده است. میانگین قیمت هدف سهام 342.87 دلار حاکی از افزایش یک ساله 83 درصدی نسبت به قیمت فعلی 187.40 دلار است. (پیش بینی سهام TEAM را در TipRanks ببینید)

برای یافتن ایده های خوب برای تجارت سهام با ارزش های جذاب ، به TipRanks مراجعه کنید بهترین سهام برای خرید، ابزاری که به تازگی راه اندازی شده است و همه بینش های سهامدار TipRanks را متحد می کند.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگران برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی در نظر گرفته شده است. قبل از هرگونه سرمایه گذاری ، انجام تجزیه و تحلیل خود بسیار مهم است.