سهام طلا در سال 2023 در حال افزایش است

گیرنده های کلیدی

• ارزش طلا در سال 2022 رشد کرد، اما تنها 1.3 درصد، بسیار کمتر از انتظارات.
• افزایش شدید نرخ بهره فدرال رزرو، کاهش تقاضا در چین و افزایش ارزش دلار آمریکا مانع از قیمت طلا شد.
• در سال 2023، بسیاری از تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که طلا افزایش شدید قیمت را تجربه خواهد کرد، اما همان عدم قطعیت‌ها در مورد افزایش نرخ بهره فدرال و سیاست‌های همه‌گیر در چین بر پیش‌بینی‌های امیدوارکننده سایه افکنده است.
• این که آیا قیمت طلا در کوتاه‌مدت سر به فلک می‌کشد یا نه، تا حد زیادی موضوع بحث‌انگیز است، ثبات بلندمدت بزرگترین نقطه قوت آن است، به این معنی که بهترین ارزش آن برای سرمایه‌گذاران در زمان‌های نوسان، خرید و نگهداری و جبران سرمایه‌گذاری‌های پرریسک است. مانند سهام در پرتفوی شما.

اینطور نیست که سال 2022 سال بدی برای طلا بود - در اینجا بود رشد اما ارزش آن به اندازه ای که تحلیلگران انتظار داشتند و سرمایه گذاران امیدوار بودند، رشد نکرد.

در سال 2023، پیش‌بینی‌ها خوش‌بینانه‌تر هستند، اما مهم است که به یاد داشته باشید که آنها فقط پیش‌بینی هستند. اگر سال 2022 کوتاهی کند، کاملاً ممکن است که سال 2023 نیز از این نقطه عبور کند.

بسیاری از ابهامات وابسته به همان محرک های اقتصادی است که رشد طلا را در سال 2022 کند کرده است، مانند افزایش نرخ بهره، افزایش ارزش اوراق خزانه ایالات متحده، دلار آمریکا بالقوه قوی، و عدم اطمینان پیرامون تقاضا در چین، که بزرگترین بازار طلا است.

علیرغم عدم قطعیت و بادهای مخالف احتمالی، طلا در سال 2023 نیز چیزهای زیادی دارد. فدرال رزرو همچنان در حال افزایش نرخ بهره است، اما سرعت آن را کاهش می دهد. اگرچه کاهش سیاست‌های کووید در دسامبر 2022 تأثیر منفی بر اقتصاد چین داشت، اما همین تغییر سیاست‌ها باید به تولید ناخالص داخلی قوی‌تری در چین منجر شود.

در حالی که گمانه زنی های کوتاه مدت جالب است، اما این چیزی نیست که بیشتر سرمایه گذاران هنگام سرمایه گذاری در طلا روی آن تمرکز کنند.

طلا به طور گسترده ای به عنوان یک محافظ تورم در نظر گرفته می شود - اما آیا اینطور است؟

ارز فقط به اندازه ای که جامعه می گوید ارزشمند است. از سوی دیگر، طلا یک دارایی ملموس و محدود است. این بدان معناست که حتی زمانی که پول کاغذی ارزش خود را از دست می دهد، طلا باید خودش را حفظ کند. از این رو، طلا به طور گسترده ای به عنوان محافظ تورم در نظر گرفته می شود. اگر ارزش طلا را بر حسب ارز اندازه نگیریم، این ارزیابی در 100 درصد مواقع درست خواهد بود.

اما ما ارزش طلا را بر حسب ارز اندازه گیری می کنیم، بنابراین عوامل کاهش دهنده دیگری نیز وجود دارد که بر ارزش این کالا تأثیر می گذارد.

برای مثال، آخرین دوره تورم قابل توجه آمریکا در سال 1973 آغاز شد و در بقیه دهه ادامه یافت. در این بازه زمانی، طلا از قاعده محافظ تورم بودن پیروی کرد. بازده سالانه آن 35٪ بود، حتی در حالی که تورم به 8.8٪ رسید.

اما این الگو به طور نامحدود ادامه پیدا نکرد. تورم کمی بهتر شد، اما هنوز تا سال 1984 بسیار بالا بود، زمانی که تورم به طور متوسط ​​6.5٪ بود و ارزش طلا هر سال 10٪ کاهش می یافت. در حالی که نه تورم و نه کاهش ارزش طلا از سال 1988 تا 1991 کاملاً چشمگیر نبود، در این دوره تورم ملایم نیز شاهد بازگشت منفی طلا بودیم.

این قانون که طلا محافظ تورم است باید مورد بررسی مجدد قرار گیرد، سرمایه گذاران با تجربه با تفاوت های ظریف بیشتری به طلا نگاه می کنند، به خصوص که در سالی مانند سال 2022 عرضه می شود.

Tryqدرباره کیت فلزات گرانبها | Q.ai - یک شرکت فوربس

چرا طلا در سال 2022 عملکرد ضعیفی داشت؟

در حالی که طلا در سال 1.3 2022 درصد افزایش یافت، تورم در ژوئن 9.1 به 2022 درصد رسید. اگر تورم تنها چیزی بود که بر ارزش طلا تأثیر می‌گذاشت، انتظار داشتیم شاهد افزایش قیمت‌ها بسیار بالاتر از آن باشیم.

اما عوامل دیگری نیز بر ارزش طلا تأثیر می گذارد. اول، این واقعیت که فدرال رزرو شروع به افزایش شدید نرخ بهره کرد به این معنی است که ارزش اوراق خزانه ایالات متحده افزایش یافت. هنگامی که اوراق خزانه داری ایالات متحده افزایش می یابد، تأثیر منفی بر طلا و سهام.

همانطور که نرخ ها در طول دوره ای از چنین عدم اطمینان در سراسر جهان افزایش می یابد، ارزش دلار آمریکا بالا می رودکه در طول سال تا پایان سال 2022 شاهد بودیم. با افزایش ارزش دلار، به سرمایه گذاری مطمئن تری تبدیل می شود و تقاضا برای طلا و قیمت این فلز گرانبها را کاهش می دهد.

پیش بینی می شود که طلا در سال 2023 با کاهش ارزش دلار آمریکا افزایش یابد

از اواخر سال 2022، معاملات آتی طلا روند صعودی را آغاز کرد. این درست زمانی بود که ارزش دلار آمریکا شروع به نرم شدن کرد. در حالی که به هر نحوی برآمدگی هایی وجود خواهد داشت، چشم انداز کلی طلا در سال 2023 درخشان است.

هیچ پیش بینی تضمین شده نیست، کالاها در کوتاه مدت بسیار نوسان هستند، و این چشم انداز خاص وابسته به تداوم کاهش دلار آمریکا در هماهنگی با چند عامل دیگر است. اما ما در حال حاضر برخی از سیگنال های اولیه را در این زمینه می بینیم.

دلار آمریکا ممکن است یک بار دیگر مسیر خود را معکوس کند زیرا انتظار می رود فدرال رزرو به افزایش نرخ بهره در طول سال 2023 ادامه دهد. آخرین افزایش نرخ کندی در سرعت آنها آشکار شد. این نرخ ها بر ارزش اوراق خزانه ایالات متحده نیز تأثیر می گذارد. اگر دلار قوی بماند، جهش قیمت طلا را دشوارتر می کند.

حتی اگر نرخ‌ها پایین بیایند، یک سال مثبت برای طلا همچنین شامل انتظار افزایش تقاضا در چین با کاهش محدودیت‌های COVID-19 است. اما آنچه در ماه دسامبر شاهد بودیم، اقتصاد چین بود که به نوسان اخیر در سیاست‌های کووید-19 واکنش منفی نشان داد، با تعطیلی مشاغل، مبارزات کارگری و بسیاری از آنها تصمیم گرفتند در خانه بمانند.

با گسترش ویروس در سراسر کشور، هیچ راهی وجود ندارد که بگوییم آیا اقتصاد چین کم و بیش از چند سال گذشته کارآمد خواهد بود یا خیر.

چشم انداز بلند مدت طلا

طلا، مانند سایر کالاها، می تواند در معرض نوسانات شدید ارزش در افق های زمانی کوتاه باشد. با این حال، در دراز مدت، طلا به طور کلی به عنوان یک سرمایه گذاری بسیار پایدار در نظر گرفته می شود.

به عنوان مثال، در 10 فوریه 2012، معاملات آتی طلا به قیمت 1,725.30 دلار معامله شد. از 6 ژانویه 2023، آنها 1,870.50 دلار معامله می شدند. در این بین فراز و نشیب های زیادی وجود داشته است. معاملات آتی طلا در 1,056.20 نوامبر 27 به پایین ترین سطح خود یعنی 2015 دلار سقوط کرد و در 7 اوت 2020 به 2,028.00 دلار به بالاترین سطح خود رسید.

در حالی که قله‌ها و دره‌هایی وجود داشته است، قیمت طلا در بلندمدت زمانی که تورم را محاسبه می‌کنید تغییر چندانی نکرده است. به همین دلیل است که به عنوان یک سرمایه گذاری محافظه کارانه و خرید و نگهداری تلقی می شود.

خط پایین

یک پرتفوی خوب ترکیبی از سرمایه گذاری های مخاطره آمیز و محافظه کارانه دارد. نگه داشتن یک سرمایه گذاری محافظه کارانه مانند طلا در درازمدت می تواند راه خوبی برای جبران سرمایه گذاری های پرخطر در پرتفوی شما مانند سهام باشد. هر دو ضروری هستند و تخصیص دارایی شما به اهداف مالی، تحمل ریسک و مدت سرمایه گذاری بستگی دارد.

Q.ai حدس و گمان را از سرمایه گذاری خارج می کند. هوش مصنوعی ما بازارها را برای بهترین سرمایه‌گذاری‌ها برای هر نوع تحمل ریسک و موقعیت‌های اقتصادی جستجو می‌کند. سپس، آن‌ها را در کیت‌های سرمایه‌گذاری دسته‌بندی می‌کند - مانند کیت فلزات گرانبها - که سرمایه گذاری را مستقیم و استراتژیک می کند.

بهتر از همه، شما می توانید فعال کنید حفاظت از نمونه کارها در هر زمانی برای محافظت از سود خود و کاهش زیان خود، صرف نظر از اینکه در چه صنعتی سرمایه گذاری می کنید.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.