طلا به عنوان یک فلز گرانبهای ترکیبی که هم به عنوان ارز و هم به عنوان کالا عمل می کند، هزاران سال است که به عنوان وسیله ای برای مبادله وجود داشته است. در حالی که دولت ها می توانند ارز فیات را به دلخواه خود چاپ کنند، ذخایر طلا محدود به مقدار استخراج شده از پوسته زمین است.
بانک‌های مرکزی، مقامات پولی و دولت‌ها نقش طلا را در سیستم مالی جهانی تأیید می‌کنند، زیرا آنها این فلز گرانبها را به عنوان بخشی جدایی‌ناپذیر از ذخایر ارز خارجی خود نگهداری می‌کنند. طی سال‌های گذشته، دولت‌ها خریداران خالص این فلز بوده‌اند.
از آنجایی که مقدار دارایی محدود است، صندوق های ETF طلا به سرعت در صنعت به عنوان راهی آسان برای کسب در معرض دید سرمایه گذاران جای گرفتند. و در هفته های اخیر، شاهد رشد اشتهای سرمایه گذاران ETF هستیم.
در اواخر ژوئیه، پس از اینکه بازار گاوی بیش از دو دهه در اوایل مارس 2022 به اوج جدیدی رسید و کاهش یافت، طلا الگوی فنی را نشان داد که می‌تواند منجر به صعود دیگری شود. زمانی که قیمت طلا افزایش می یابد، شرکت هایی که این فلز را استخراج می کنند تمایل دارند بر اساس درصدی از طلا بهتر عمل کنند.
تغییر صعودی در طلا
قرارداد آتی طلای COMEX در اوایل مارس 2,072 به بالاترین رقم 2022 دلار رسید، زمانی که بخار صعودی تمام شد. قرارداد آتی دسامبر به 2,091.40 دلار معامله شد. اصلاحاتی که به دنبال داشت، قرارداد مستمر را به پایین ترین سطح 1,679.80 دلار و معاملات آتی دسامبر را به 1,696.10 دلار در 21 جولای 2022 رساند.
در 21 ژوئیه 2022، معاملات آتی طلا در دسامبر به پایین‌ترین حد خود در 20 ژوئیه سقوط کرد و بالاتر از بالاترین قیمت روز قبل بسته شد که منجر به الگوی برگشتی کلید صعودی در نمودار روزانه شد.
این عکس کوتاه‌مدت نشان می‌دهد که پایین‌ترین قیمت طلا در پایین‌ترین حد 2021 دلار در مارس 1673.70، بالاتر از سطح حمایت فنی حیاتی بود، زیرا قرارداد مستمر به 1,679.80 دلار در هر اونس کاهش یافت. معکوس شدن کلید صعودی بالاتر از سطح پایین مارس 2021 نشانه ای از آمادگی طلا برای بهبود بود. قیمت در 1,785 آگوست با قرارداد مداوم بالای 1 دلار در سطح 1765 دلار بود.
قرار گرفتن در معرض ETF
La VanEck Gold Miners ETF (GDX)که دارای پرتفویی از شرکت‌های معدنی طلای پیشرو در تجارت عمومی است، همچنان مایع ترین و پیشروترین محصول ETF استخراج طلا است.
دارایی های برتر GDX عبارتند از:
نمونه کارها GDX شامل بسیاری از برترین شرکت های استخراج طلا در جهان است. در سطح 26.31 دلار در 1 آگوست، GDX دارایی خالص بیش از 10.62 میلیارد دلار بود و روزانه به طور متوسط نزدیک به 7.7 میلیون سهم معامله می‌کرد که آن را به یک محصول ETF با نقدشوندگی تبدیل می‌کرد. GDX هزینه مدیریت 0.51٪ را دریافت می کند.
مراحل اولیه رالی طلا؟
آخرین افزایش قابل توجه در بازار آتی طلا، قیمت آتی COMEX نزدیک را از 1673.70 دلار در اوایل مارس 2021 به 2,072 دلار در مارس 2022 رساند که 23.8 درصد افزایش داشت.
این نمودار نشان می دهد که ETF GDX 35.8 درصد از 30.64 دلار به 41.60 دلار به ازای هر سهم در مدت مشابهی افزایش یافته است زیرا ETF استخراج طلا بر اساس درصد عملکرد بهتری از بازار آتی طلا داشته است. کاهش به 24.38 دلار به ازای هر سهم در زمانی که طلا به پایین ترین سطح خود رسید، 41.4 درصد اصلاح شد و معاملات آتی طلا در این دوره 18.9 درصد کاهش یافت.
GDX تمایل دارد تا حرکت قیمت در عرصه آتی طلا را بر اساس درصد افزایش دهد.
اگر الگوی معکوس کلید صعودی 21 جولای و پایین ترین سطح در بازار طلا منجر به بالاترین قیمت طلا شود، این احتمال به نفع عملکرد بهتر محصول ETF استخراج طلا GDX است. در همین حال، برای بیش از دو دهه، روند طلا صعودی بوده است.
این نمودار نشان می دهد که معاملات آتی طلا در اواخر سال 252.50 به 1999 دلار در هر اونس رسید. از آن زمان، هر اصلاحی فرصتی برای خرید این فلز گرانبها بوده است.
منبع نمودارها: بارچارت
محصول GDX تنها در سال 2006 شروع به معامله کرد، بنابراین تاریخچه ای مشابه با بازار آتی طلا ندارد. با این حال، سه عامل نشان می دهد که افزایش قیمت طلا منجر به عملکرد بهتر در سهام معدن طلا خواهد شد.
اولاً، شرکت‌های استخراج طلا سرمایه قابل توجهی را در پروژه‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنند که با افزایش قیمت طلا، بازدهی نمایی دارند.
ثانیاً، احساسات سرمایه‌گذاران در بازار طلا، زمانی که روند قیمت فلز بالاتر می‌رود، باعث افزایش خرید سهام معدن طلا می‌شود. و در نهایت، ماینینگ یک تجارت بسیار سوداگرانه و دارای اهرم است.
در حالی که تک تک سهام ماینینگ می توانند اهرم یکسانی را ارائه دهند، اما می توانند خطرات خاص ایجاد شده توسط ویژگی های استخراج خاص و تصمیمات مدیریتی را تجربه کنند. محصول GDX با سرمایه‌گذاری در مجموعه‌ای از شرکت‌ها، این ریسک‌ها را متنوع و کاهش می‌دهد.
جهش اخیر طلا از پایین ترین سطح، الگوی معاملات فنی صعودی و رفتار تاریخی قیمت سهام استخراج طلا، همگی نشان می دهد که افزایش قیمت طلا می تواند در مراحل اولیه باشد. سهام استخراج طلا و محصول GDX ETF می‌تواند در هفته‌ها و ماه‌های آینده بهتر از فلز کار کند.
داستانهای پیشنهادی
permalink مشاهده مکالمات | © Copyright 2022 ETF.com همه حقوق محفوظ است
منبع: https://finance.yahoo.com/news/gold-sends-signal-leading-mining-080000711.html