با کاهش ارزش دلار و تمرکز بر تورم مرکزی PCE ایالات متحده، طلا به بالاترین حد خود ادامه می دهد.

• قیمت طلا به بالای 2,220 دلار صعود کرد و پیش از داده های شاخص قیمت اصلی PCE ایالات متحده، قدرت خود را نشان داد.
• علیرغم راهنمایی‌های متعصبانه فدرال‌رزرو والر، دلار آمریکا پس از ارتقای بالاترین رقم شش هفته‌ای کاهش یافت.
• با کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه ژوئن، بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا افزایش یافت.

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات اولیه روز پنجشنبه آمریکا به بالای 2,220 دلار رسید. این فلز گرانبها جلوتر از داده‌های شاخص قیمت اصلی هزینه مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده برای ماه فوریه که روز جمعه منتشر خواهد شد، جایگاه محکمی را نشان می‌دهد. 

فدرال رزرو (فدرال رزرو) می تواند انتظارات کاهش نرخ بهره را کاهش دهد اگر داده های تورمی اساسی نشان دهد که فشار قیمت ها ادامه دارد. چنین سناریویی منجر به افزایش بازده دارایی‌های بهره‌دار، مانند اوراق قرضه خزانه‌داری می‌شود که جذابیت آن در یک محیط با تورم بالا تقویت می‌شود. برعکس، تورم ملایم‌تر از حد انتظار می‌تواند انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ژوئن را افزایش دهد و از روایت گسترده سه کاهش نرخ بهره برای کل سال 2024 حمایت کند. 

انتظار می رود فدرال رزرو رویکرد محتاطانه ای را برای کاهش نرخ ها حفظ کند، زیرا شروع زودهنگام یا کاهش بیش از حد آن می تواند فشارهای قیمتی را دوباره تقویت کند. در همین حال، تاخیر در کاهش نرخ بهره می تواند منجر به فشار غیرضروری بر بازار کار و اقتصاد شود.

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار آمریکا را در برابر شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، پس از نوسازی بالاترین سطح شش هفته‌ای در 104.72، عقب‌نشینی کرد. علیرغم تخمین نهایی دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) برای سه ماهه پایانی سال 2023 که نشان می دهد اقتصاد 3.4 درصد رشد کرده است، شاخص دلار نتوانست قدرت خود را حفظ کند. بر اساس برآوردهای اولیه، رشد اقتصادی 3.2 درصد بود.

محرک‌های بازار دیجست روزانه: قیمت طلا افزایش می‌یابد در حالی که دلار آمریکا از بالاترین سطح شش هفته اخیر سقوط می‌کند

• قیمت طلا در آستانه انتشار داده های شاخص قیمت اصلی PCE ایالات متحده در ماه فوریه به بالای 2,220 دلار رسید. انتظار می رود که نرخ تورم ترجیحی فدرال رزرو با سرعت ثابت 2.8 درصد در سال رشد کند. پیش‌بینی می‌شود که داده‌های ماهانه تورم پایه 0.3 درصد افزایش یافته باشد، که نسبت به رشد 0.4 درصدی ژانویه کاهش یافته است. سرمایه‌گذاران به شدت بر روی داده‌های تورم تمرکز خواهند کرد تا ببینند چه زمانی ممکن است فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره کند.
• داده‌های سرسختانه تورم می‌تواند به فدرال رزرو اجازه دهد تا لفاظی جنگ طلبانه خود را حفظ کند. سیاستگذاران فدرال رزرو تکرار کرده اند که کاهش نرخ بهره تنها زمانی مناسب است که متقاعد شوند که تورم به طور پایدار به هدف 2 درصد بازگردد. فشارهای چسبنده قیمت به نوبه خود جذابیت طلا را تضعیف می کند زیرا هزینه فرصت سرمایه گذاری در آن را افزایش می دهد. 
• طبق ابزار CME FedWatch، معامله گران با احتمال 60 درصدی قیمت گذاری می کنند که کاهش نرخ در ماه ژوئن اعلام شود. احتمال چرخش فدرال رزرو به سمت کاهش نرخ بهره در ژوئن از 70 درصد در روز پنجشنبه پس از راهنمایی اندکی جنگ طلبانه کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو، کاهش یافته است.
• کریستوفر والر روز چهارشنبه در یک سخنرانی در یک باشگاه اقتصادی نیویورک گفت که فدرال رزرو باید برای کاهش نرخ بهره عجله نکند. با این حال، او امید به کاهش نرخ بهره را زنده نگه می‌دارد و می‌گوید: «پیشرفت بیشتر مورد انتظار در کاهش تورم باعث می‌شود فدرال رزرو شروع به کاهش محدوده هدف برای نرخ وجوه فدرال در سال جاری کند.»

تحلیل تکنیکال: طلا بالای 2,220 دلار معامله می شود 

قیمت طلا بالاتر از مقاومت حیاتی 2,220 دلار است. هدف این فلز گرانبها این است که بالاترین سطح تاریخ را کمی بالای 2,220 دلار به دست آورد. همه میانگین‌های متحرک نمایی کوتاه‌مدت یا بلندمدت (EMA) شیب بیشتری دارند که نشان‌دهنده تقاضای قوی در کوتاه‌مدت است.

قیمت طلا پس از شکستن از مقاومت 2,250 دلاری ممکن است با مانعی نزدیک به 161.8 دلار مواجه شود که مصادف با افزایش 2,220 درصدی فیبوناچی است. ابزار فیبوناچی از حداکثر 4 دسامبر در 2,144.48 دلار تا 13 دسامبر در 1,973.13 دلار ترسیم شده است. در جهت نزولی، بالاترین قیمت 4 دسامبر در 2,144.48 دلار، از روند صعودی قیمت طلا حمایت خواهد کرد.

شاخص قدرت نسبی 14 دوره ای (RSI) پس از خنک شدن به 64.00 از منطقه بسیار بیش از حد خرید، بازگشت.