سودهای جهانی در سال 2023 به بالاترین حد خود می رسد

به گفته یانوس هندرسون، سود سهام شرکت‌ها در بورس‌های جهانی در سال 2022 به اوج خود رسید. و تجارت مدیریت دارایی انتظار دارد که پرداخت ها در سال جاری به بالاترین حد خود برسد.

مجموع پرداخت ها در سال گذشته به 1.56 تریلیون دلار رسید که 8.4 درصد نسبت به سطح سال 2021 افزایش داشت. بر مبنای اساسی - به عبارت دیگر حذف اثرات ارزی، سود سهام ویژه و سایر عوامل فنی - این موارد نسبت به سال قبل 13.9 درصد افزایش داشته است.

یانوس هندرسون خاطرنشان کرد که "رشد سود سهام جهانی به قدری قوی بود که دوازده کشور رکورد پرداخت های خود را بر حسب دلار ثبت کردند." به گفته این سازمان، ایالات متحده، کانادا، برزیل، چین، هند و تایوان از جمله این کشورها هستند.

در همین حال، پرداخت‌ها از کشورهای دیگر مانند فرانسه، آلمان، ژاپن و استرالیا به بالاترین میزان خود در ارزهای محلی رسیده است.

رشد سود سهام کند می شود

به گفته یانوس هندرسون، رشد سود سهام جهانی در سه ماهه چهارم به 7.8 درصد کاهش یافت. اما اشاره کرد که "این یک نتیجه چشمگیر بود" با توجه به اینکه سطح سود سهام در همان دوره 2021 "با پرداخت های جبرانی ناشی از کاهش های انجام شده در طول همه گیری، به ویژه در اروپا، تقویت شد و آن را به یک مقایسه سخت تبدیل کرد."

مدیر دارایی اضافه کرد که "همچنین نشانه هایی وجود دارد که نرخ های بهره بالاتر ممکن است بر تمایل شرکت ها برای افزایش سود سهام تاثیر بگذارد."

یانوس هندرسون انتظار دارد که سود سهام در سرتاسر جهان در سال 2023 به اوج های جدیدی برسد. اما انتظار دارد که رشد به میزان قابل توجهی نسبت به سطوح سال گذشته کاهش یابد و اشاره کرد که "اقتصاد جهانی با افزایش نرخ بهره و تحت فشار قرار گرفتن سود شرکت ها در حال کند شدن است."

با 1.6 تریلیون دلار، پرداخت های پیش بینی شده برای سال جاری 2.3 درصد بر اساس عنوان یا 3.4 درصد بر اساس پایه افزایش خواهد یافت.

سود سهام ایالات متحده کندتر رشد کرد

یانوس هندرسون گفت: در سال 2022 سود سهام شرکت های آمریکایی به بالاترین حد خود یعنی 574.2 میلیارد دلار رسید. با این حال، این نشان دهنده رشد اساسی تنها 7.6٪ است، کمتر از نیمی از نرخ (18.1٪) نرخ رشد سود سهام در سایر مناطق.

این شرکت مالی گفت که «رشد ایالات متحده کندتر از سایر نقاط جهان بود، عمدتاً به دلیل قرار گرفتن نسبی کمتر در برخی از بخش‌های سریع‌الرشد سال 2022».

به‌عنوان مثال، سود سهام از تولیدکنندگان نفت، بانک‌ها و شرکت‌های حمل‌ونقل یکی از سریع‌ترین رشد‌ها در سال گذشته بود. با این حال، هر یک از این موارد در شاخص های سهام ایالات متحده کمتر از سایر مناطق نشان داده شده است.

تولیدکنندگان نفت تقریباً یک سوم رشد سود سهام ایالات متحده را در سال 2022 به دلیل افزایش قیمت انرژی به خود اختصاص دادند. بخش‌های مالی نیز حدود یک سوم افزایش سال گذشته را به خود اختصاص دادند، اگرچه پرداخت‌های کمتر مخابراتی باعث کاهش رشد سالانه شد.

شتاب از دست دادن پرداخت های ایالتی

یانوس هندرسون گفت که رشد پرداخت به طور پیوسته با پیشرفت سال کاهش یافته است.

به گفته این موسسه، با تاثیر افزایش نرخ بهره بر سودآوری شرکت، رشد اساسی از 10.4 درصد در سه ماهه اول به 5.5 درصد در سه ماهه چهارم کاهش یافت.

با این حال، رشد سود سهام ایالات متحده در سال 2022 همچنان از میانگین بلندمدت سالانه 6.6 درصدی بود. بیش از نه دهم (94 درصد) شرکت‌های آمریکایی سود سهام خود را در سال گذشته افزایش دادند یا حفظ کردند.

با نگاهی به آینده، مت پرون، مدیر تحقیقات یانوس هندرسون، خاطرنشان کرد که "ترازنامه شرکت ها در ایالات متحده سالم است، که برای رشد سود سهام در آینده مهم است."

اما وی افزود: «با توجه به اینکه انتظارات رشد درآمد کاملاً ضعیف است و شاید به دلیل تأثیر مورد انتظار سیاست سخت‌گیرانه‌تر هنوز هم بسیار خوش بینانه است، ما در چشم انداز خود برای رشد سود سهام ایالات متحده در سال 2023 محتاط هستیم.»