سهام جنرال الکتریک بیش از حد قیمت گذاری شده است، آنچه که Teladoc را آزار می دهد، و موارد دیگر از تحلیلگران

اندازه متن

این گزارش ها ، توسط گزیده و ویرایش شده توسط بارون ، اخیراً توسط بنگاه های سرمایه گذاری و تحقیق منتشر شده است. گزارش ها نمونه ای از تفکر تحلیل گران است. آنها نباید نظرات یا توصیه های بارون در نظر گرفته شوند. برخی از صادرکنندگان گزارش ها ، بانکداری سرمایه گذاری یا سایر خدمات را به شرکت های در حال تجزیه و تحلیل ارائه کرده اند.

الکتریکی عمومی

GE-NYSE

خنثی قیمت 78.21 دلار در 27 آوریل

توسط جی پی مورگان

جنرال الکتریک در یک دوره دشوار فعالیت می کند که ناشی از مسائل مربوط به اهرم است که همراه با بازارهای نهایی چالش برانگیز و رقابت تشدید شده، شرکت را با بدهی های قابل توجه و جریان نقدی آزاد اندکی یا FCF برای حمایت از آن مواجه کرده است. این شرکت اقدامات مهمی در سبد سهام برای [کاهش اهرم]، کاهش درآمدهای بنیادی آینده و FCF انجام داده است. ما معتقدیم که راهنمایی ناقص باعث می‌شود یک خیابان دائماً خوش‌بین از تنظیم مجدد [پیش‌بینی‌هایش] جلوگیری کند و باعث شود که سهام ارزان‌تر از آنچه هست به نظر برسد. ما همچنان شاهد نگرانی‌های ساختاری در بازارهای برق کلیدی جنرال الکتریک هستیم، و اکنون ضعف ساختاری در هوانوردی، همراه با اهرم مالی نسبتاً بالا، و بدهی‌های دنباله‌دار متعدد - همه موانعی برای یک چرخش سریع است. با توجه به آنچه ما به عنوان کیفیت پایین درآمد می دانیم، معتقدیم FCF مهمترین معیار برای ارزیابی باقی می ماند و بر این اساس سهام گران می شود، و سرمایه گذاران از شک و تردید برای بهبود در سال های گذشته بهره می برند. ما در حاشیه می مانیم. قیمت هدف دسامبر: 55 دلار.

Fiserv

FISV-Nasdaq

بهتر از قیمت 100.81 دلار در 27 آوریل

توسط ریموند جیمز

ما رتبه برتر خود را [در شرکت خدمات مالی و فناوری پرداخت] حفظ می‌کنیم، که نتایج بهتر از حد انتظار سه‌ماهه اول بالاتر و پایین‌تر را داشت. بخش بازرگانی همچنان به روند صعودی خود ادامه می‌دهد و کل نرخ درآمد سه‌ماهه را به خود اختصاص می‌دهد که ناشی از رشد 39 درصدی Clover و رشد 20 درصدی در حجم عیار است. همانطور که گفته شد، ما متذکر می شویم که تبدیل FCF [توانایی تبدیل سود عملیاتی به جریان نقدی آزاد] احتمالاً برای سرمایه گذاران یک نقطه بن بست باقی خواهد ماند، زیرا تبدیل سه ماهه اول تنها 65 درصد بسیار پایین تر از سطح تاریخی است، اگرچه توجه داریم که مدیریت مجدداً تأیید کرده است. انتظارات برای تبدیل 95% به 100% در حالی که برخی ممکن است امیدوار باشند که شرکت حداقل به پایان بالای هدایت مالی خود پس از صعودی سه ماهه اول اشاره کند، ما معتقدیم که مدیریت با توجه به عدم اطمینان کلان، محتاطانه عمل می کند. با توجه به اینکه معاملات سهام در حدود 13 برابر سود تخمین زده شده در سال 2023 است، علیرغم رشد سود هر سهم اواسط نوجوانی، ریسک/پاداش را جذاب می دانیم. قیمت هدف: 120 دلار

پرتو جهانی

Beem-Nasdaq

خرید قیمت 17.15 دلار در 25 آوریل

توسط گروه ماکسیم

Beam محصولاتی را برای شارژ خودروهای الکتریکی بدون اتصال به شبکه برق می فروشد. EV ARC [ایستگاه شارژ] اولیه این شرکت در یک مکان پارک قرار می گیرد، برق را از پنل های خورشیدی تولید می کند و انرژی را با باتری ها ذخیره می کند. بیم با ارزش/درآمد شرکتی مضرب 6.9 برابر برآورد درآمد 2022 میلیون دلاری ما در سال 23.1 معامله می‌کند. هدف قیمت سهام 50 دلاری ما بر اساس مضربی EV/درآمد 10.9 برابر برآورد درآمد 2023 میلیون دلاری ما در سال 46.5 است. ما انتظار داریم که درآمد در سال 2022 تسریع شود و در سال 100 بالای 2023٪ رشد باقی بماند، و حاشیه ناخالص Beam در سال 2022 مثبت شود. رتبه ما بر اساس چشم انداز ما برای تقاضا برای شارژ خودروهای الکتریکی و انرژی پاک است.

تلادوک

سلامت TDOC-NYSE

خنثی قیمت 55.99 دلار در 27 آوریل

توسط Credit Suisse

در حالی که نتایج سه ماهه اول Teladoc برآورد اجماع را دنبال می کرد، برآوردهای به روز شده 2022 از درآمد تلفیقی و Ebitda به ترتیب 6٪ و 26٪ در نقطه میانی کاهش یافتند، در حالی که سطح بالای محدوده برای کل بازدیدها کاهش یافت. اگرچه Teladoc همچنان انتظار رشد پایدار در مجموعه محصولات و خدمات خود را دارد، اما در بازارهای سلامت روان مستقیم به مصرف کننده و بازارهای شرایط مزمن با چالش هایی مواجه است. در بازار سلامت روان، هزینه های تبلیغاتی بالاتر در برخی کانال ها بازدهی کمتر از حد انتظار برای هزینه های بازاریابی ایجاد می کند. در بازار شرایط مزمن، Teladoc شاهد چرخه فروش طولانی است، زیرا کارفرمایان و برنامه های بهداشتی استراتژی های بلندمدت خود را برای ارائه مزایا و مراقبت های مورد نیاز جمعیت خود ارزیابی می کنند. در نتیجه، Teladoc اکنون 10 درصد بازده درآمد کمتری را به ازای هر دلار هزینه تبلیغات برای کل سال فرض می‌کند و 6.6 میلیارد دلار کاهش به سرقفلی می‌دهد. ما ارزش سهام را از عملکرد بهتر کاهش می دهیم و قیمت هدف خود را از 35 دلار به 114 دلار کاهش می دهیم.

خدمات بازرگانی بارت

BBSI-Nasdaq

بهتر از قیمت 73 دلار در 27 آوریل

توسط Barrington Research

بارت یک ارائه دهنده پیشرو در راه حل های مدیریت کسب و کار است که برون سپاری منابع انسانی و مشاوره مدیریت حرفه ای را در یک پلت فرم عملیاتی منحصر به فرد ترکیب می کند. ما انتظار داریم بارت [که قرار است نتایج را در 4 می گزارش دهد] در سه ماهه اول 257.6 میلیون دلار درآمد داشته باشد. پیش بینی ما نشان دهنده افزایش 17 درصدی نسبت به سال گذشته و یک تغییر متوالی ثابت است. درآمد PEO شرکت [درآمد حاصل از خدمات، مانند منابع انسانی، که مشتری به آن نیاز دارد اما به سود او نمی‌افزاید] بر اساس درصدی از صورت‌حساب‌های ناخالص است. در سه ماهه چهارم 2021، صورتحساب‌های ناخالص 13 درصد نسبت به سال قبل رشد کرد که به دنبال رشد 12 درصدی سه ماهه سوم و رشد 17 درصدی در سه ماهه دوم بود. رشد صورت‌حساب‌های ناخالص طی سه سه ماهه گذشته نسبت به چهار فصل گذشته مطلوب است. هدف قیمت سهام: 85 دلار.

برای در نظر گرفتن این بخش ، مواد باید به ارسال شود [ایمیل محافظت شده].