استوک جنرال الکتریک در حال پرواز است: چرا بهترین چشم انداز آن برای رشد، هوافضا است

سینسیناتی، اوهایو خانه GE Aerospace. 9 مارس 2023. به جنرال الکتریک خوش آمدید (GE) کنفرانس سرمایه گذاران 2023.

جنرال الکتریک روز را خوب شروع کرد. من فکر می کنم. این شرکت به ما اطلاع داد که آنها به همان خوبی که گفته اند انجام می دهند. جنرال الکتریک، اکنون بدون فناوری‌های GE Healthcare (GEHC) راهنماهای سال مالی 2023 خود را با رشد درآمد ارگانیک که همچنان انتظار می رود در محدوده تک رقمی بالا ثبت شود، EPS تعدیل شده همچنان بین 1.60 تا 1.95 دلار و تولید جریان نقدی آزاد 3.4 تا 4.2 میلیارد دلار را مورد تایید قرار داد. وال استریت 1.94 دلار برای کل سال EPS تعدیل شده است.

این شرکت یک گام فراتر در تأیید مجدد راهنمایی‌ها برای GE Aerospace و GE Vernova رفت.

برای جنرال الکتریک هوافضا، رشد درآمد ارگانیک در سنین نوجوانی متوسط ​​به بالا مشاهده می شود، سود عملیاتی بین 5.3 تا 5.7 میلیارد دلار مشاهده می شود و انتظار می رود جریان نقدی آزاد رشد کند.

جنرال الکتریک ورنووا، که بخش برق شرکت است، انتظار می‌رود در اوایل سال 2024 منحل شود. از 0.6 تا 0.2 میلیارد دلار، و جریان نقدی آزاد ثابت تا اندکی بهبود یافته است.

خبری بود که قبلا نشنیده بودیم. با بازگشت به واحد نیرو، که جنرال الکتریک Vernova است، انتظار می رود که حاشیه عملیاتی «در نهایت» به تک رقمی بالا برسد. هیچ جدول زمانی واقعی در آنجا ارائه نشده است، اما مقایسه سال 2022 نزدیک به -3٪ بود، بنابراین چشم انداز بهبود یافته استقبال می شود.

در مورد جنرال الکتریک چطور؟

این را خواهم گفت. GE Healthcare از زمانی که این نام از والدین جدا شد، بلیط داغ‌تر از آن چیزی بود که انتظار داشتم. تا اوایل ماه می از GEHC خبری نخواهیم داشت. این یک راه دور است. اکنون حدود شش هفته از GE می گذرد که نتایج سه ماهه چهارم شرکت را گزارش کرده است و حدود شش هفته تا گزارش سه ماهه جاری جنرال الکتریک باقی مانده است.

در حال حاضر، وال استریت به دنبال GAAP 0.21 دلاری با درآمد 13.55 میلیارد دلاری است. این در مقایسه با EPS 0.21 دلار برای سال قبل است زیرا رشد درآمد تقریباً 21٪ کاهش می یابد.

بدیهی است که فکر می‌کنم، سومین شرکتی که به‌عنوان سرمایه‌گذار بیشتر برای من جذابیت دارد، تجارت هوافضا است. اینجاست که بهترین چشم انداز رشد خواهد بود. آن بخش از شرکت وارث نام و لوگوی جنرال الکتریک خواهد بود، و این قطعه در نهایت جایی است که مدیرعامل لری کالپ هدایت می شود. من فکر می‌کنم اگر سهامدار بالقوه‌ای هستید، می‌خواهید لری کالپ مسئولیت آن را بر عهده بگیرد.

امروز صبح، کالپ گفت: «آینده در جنرال الکتریک روشن است. ما از یک پایه قوی تر و یک تجارت اساسا ساده تر کار می کنیم که امروز و آینده ارزش قابل توجهی ایجاد می کند. GE Aerospace پرواز به امروز، فردا و آینده را با فناوری متمایز و قابلیت های خدمات گسترده ما تعریف می کند.

سرمایه گذاری

برای من واقعاً به این نتیجه می رسد. آیا من مایل به مالکیت جنرال الکتریک ورنووا هستم تا مالک جنرال الکتریک Aerospace نیز باشم؟ من ممکن است GE Healthcare را دست کم گرفته باشم. من نمی خواهم دوباره آن اشتباه را تکرار کنم. به خصوص اگر جنرال الکتریک Vernova به سمت سودآوری عملیاتی حرکت کند.

با نگاهی به گذشته، معکوس دو پایین بسیار آسان بود. به هر حال، پیوت تقریباً 63 دلار بود. این احتمالاً قیمت هدف من را نزدیک به 75 دلار می کرد. خوب، جنرال الکتریک اکنون به خوبی از آن نقطه گذشته است و از دسامبر تاکنون با SMA های 50 روزه یا 200 روزه خود (میانگین متحرک ساده) تماس نداشته است.

تعقیب؟ در این مرحله؟ من نمی توانم این کار را انجام دهم. صبر کن؟ من هم اینچنین فکر میکنم. اصلاح فیبوناچی 38.2% از رالی اکتبر تا کنون، سهام را در حدود 73 دلار قرار می دهد. این نیز SMA 50 روزه را قرار می دهد. یک اصلاح 61.8% SMA 200 روزه را دوباره به بازی بازمی گرداند. آن بزرگ است.

فکر می‌کنم با صبر کردن (یا پیشنهاد، به سبک GTC - Good 'Til Cancelled) برای ورودی کمتر از 73 دلار و سپس وقتی به آن سطح رسید، مایلم سفارش را به 63 دلار افزایش دهم، مشکلی ندارم. (بعضی از مردم به آن نردبان می گویند.) یک نقطه ورودی متوسط ​​نزدیک به 68 دلار که به چرخش Vernova می رود، فکر فعلی من است. من امروز بیرون نمی روم و 86 دلار یا بیشتر پرداخت نمی کنم، زیرا این شرکت در Cincy تجمع خود را برگزار می کند. مطمئنا همینطوره.