(بلومبرگ) - محاکمه رئیس سابق فلزات گرانبها JPMorgan Chase & Co بینش های بی سابقه ای را در مورد میز معاملاتی که بر بازار جهانی طلا تسلط دارد ارائه کرده است.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ
مایکل نواک، که بیش از یک دهه در JPMorgan معاملات فلزات گرانبها را اداره می کرد، به همراه همکارانش Gregg Smith و Jeffrey Ruffo در شیکاگو به دلیل توطئه برای دستکاری بازارهای طلا و نقره محاکمه می شوند. در حال حاضر تمرکز بر روی هیئت منصفه است که مذاکرات را اواخر روز جمعه آغاز کرد، اما این روند قبلاً نور جدیدی را بر عملکرد داخلی کسب و کار، از سودآوری و سهم بازار گرفته تا بزرگترین مشتریان آن، تابیده است.
سود سالانه
به دادگاه ارقام داخلی نشان داده شد که جزئیات سود سالانه بانک از فلزات گرانبها را نشان می داد، اولین باری بود که چنین اطلاعات دقیقی تا به حال علنی می شد. گزارش های درآمد جی پی مورگان نتایج حاصل از میز فلزات گرانبها یا حتی واحد کالاهای گسترده تر آن را منتشر نمی کند. یک سخنگوی از اظهار نظر در مورد افشای این محاکمه خودداری کرد.
به طور خلاصه: این تجارت یک پولساز ثابت برای جی پی مورگان است و بین سال‌های 109 تا 234 بین 2008 تا 2018 میلیون دلار در سال سود سالانه دارد. خوب. تجارت و حمل و نقل فیزیکی فلزات گرانبها به طور متوسط حدود 30 میلیون دلار در سال برای این بانک درآمد دارد.
با این حال، سود افشا شده در این آزمایش اخیراً تحت الشعاع قرار گرفته است: به گفته افرادی که با این موضوع آشنا هستند، در سال 2020، جی پی مورگان یک میلیارد دلار از فلزات گرانبها به دست آورد، زیرا این بیماری همه گیر فرصت های آربیتراژ بی سابقه ای را ایجاد کرد.
سهم بازار
جی پی مورگان ده ها میلیارد دلار طلا در انبارهای لندن، نیویورک و سنگاپور نگهداری می کند. این یکی از چهار عضو تسویه‌کننده بازار لندن است، جایی که قیمت‌های جهانی طلا با خرید و فروش فلز در چند انبار لندن - از جمله جی‌پی مورگان و بانک انگلستان - تعیین می‌شود.
جی پی مورگان بزرگترین بازیگر در میان گروه کوچکی از "بانک های شمش" است که بر بازارهای فلزات گرانبها تسلط دارند، و اسناد داخلی ارائه شده توسط دادستان ها نمایی از نقش مسلط این بانک را نشان می دهد.
به عنوان مثال، در سال 2010، 40 درصد از کل معاملات در بازار طلا توسط جی پی مورگان تسویه شد.
جوایز بزرگ
برترین کارمندان فلزات گرانبها جی پی مورگان که روی میز کار می‌کردند، دستمزد قابل توجهی دریافت کردند، و برخی از اعضای هیئت منصفه وقتی به دادگاه گفته شد که متهمان چقدر درآمد داشته‌اند، به طور شنیدنی نفس خود را از دست دادند.
Ruffo، فروشنده صندوق تامینی بانک، از سال 10.5 تا 2008 2016 میلیون دلار دستمزد دریافت کرد. اسمیت، معامله‌گر برتر طلا، 9.9 میلیون دلار دریافت کرد. نواک، رئیس آنها، از همه بیشتر سود برد: 23.7 میلیون دلار در مدت مشابه.
دستمزد آنها به سودی که برای بانک می آوردند مرتبط بود. عامل اف بی آی، مارک ترویانو، با استناد به داده های داخلی جی پی مورگان، به دادگاه گفت که کل سود اختصاص یافته به روفو از سال 2008 تا 2016 70.3 میلیون دلار بوده است. اسمیت در مدت مشابه حدود 117 میلیون دلار درآمد کسب کرد، در حالی که نواک 186 میلیون دلار از جمله 44 میلیون دلار در سال 2016 برای بانک درآمد.
مشتریان کلیدی
صندوق های تامینی مانند مور کپیتال، شرکت سرمایه گذاری تودور و شرکت همنام جورج سوروس از مهم ترین مشتریان این میز بودند. به گفته تاجر سابق کریستین ترونز که علیه روسای سابق خود شهادت داد و از روفو به عنوان بهترین فروشنده در وال استریت یاد کرد، دسترسی به آن مشتریان دلیل اصلی حفظ روفو پس از خرید Bear Stearns توسط بانک بود. برترین مشتری JPMorgan بودن با امتیازاتی همراه بود: بر اساس پیام‌هایی که مربوط به نواک در طول دوره آزمایشی نشان داده شد، به کارمندان صندوق می‌توان بلیت رایگان برای مسابقات آزاد ایالات متحده ارائه داد.
یکی دیگر از مشتریان مهم بانک‌های مرکزی بودند که طلا را با ذخایر خود معامله می‌کنند و یکی از بزرگترین بازیگران بازار شمش هستند. بر اساس اسناد فاش شده در دادگاه، حداقل ده بانک مرکزی فلزات خود را در سال 2010 در خزانه های جی پی مورگان نگهداری می کردند.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
منبع: https://finance.yahoo.com/news/profits-pay-jpmorgan-gold-secrets-210000125.html