جریان نقدی رایگان کلید بقای کسب و کار است و به همین دلیل است که من این 2 سهام را دوست دارم

من در یک دهه و نیم گذشته چیزهای زیادی یاد گرفته ام که کسب و کار کوچک خودم را اداره می کنم. یکی از مهمترین آنها اهمیت این سه کلمه - جریان نقدی آزاد - برای موفقیت هر تلاشی است. اگر واحد تجاری شما به طور مداوم بتواند جریان نقدی آزاد ایجاد کند، احتمالاً زنده خواهد ماند. اگر نتواند، به بی‌شمار شرکت‌هایی می‌پیوندد که هر سال تعطیل می‌شوند.

من این درس را برای تلاش خود در زمینه سرمایه گذاری در املاک نیز با موفقیت به کار برده ام. و خارج از بخش اصلی شرکت‌های کوچک توسعه‌دهنده بیوتکنولوژی در پورتفولیوی من - جایی که، به دلیل ماهیت آنها، جریان نقدینگی در حالی که خطوط لوله خود را توسعه می‌دهند، از بین می‌رود - من سعی می‌کنم اطمینان حاصل کنم که بقیه پورتفولیوی من متشکل از نهادهایی است که ارائه یک جریان نقدی رایگان مناسب من معتقدم که جریان نقدینگی در حال حاضر با توجه به چالش های بی شماری که اقتصاد با آن مواجه است و با رکود احتمالی در افق 2023 از اهمیت قابل توجهی برخوردار است.

بیایید به چند نام نگاه کنیم که در حال تولید جریان نقدی قوی هستند و حتی در این بازار نامشخص کم ارزش به نظر می رسند.

من با GXO Logistics شروع می کنم (GXO) ، بزرگترین ارائه دهنده تدارکات قرارداد خالص در جهان. انبارداری، توزیع و انجام سفارشات را در بیش از 950 تسهیلات به وسعت حدود 200 میلیون فوت مربع ارائه می دهد.

GXO بر روی یک مدل دارایی سبک کار می کند و تنها هفت انبار خود را در اختیار دارد. موجودی یا توسط GXO اجاره شده یا متعلق به یا اجاره مشتریان آن است که شامل شرکت‌های برتر در زمینه‌های عمودی مانند خرده‌فروشی همه‌کانال، غذا و نوشیدنی، فناوری و الکترونیک، صنعتی و تولیدی، و کالاهای بسته‌بندی مصرفی است. قراردادهای اجاره آن معمولاً با قراردادهای چند ساله (معمولاً پنج تا هفت ساله) مشتریان با انتقال تورم و تضمین حداقل حجم مطابقت دارد.

هزینه های سرمایه بر روی فناوری هایی مانند روباتیک برای بهبود بهره وری نیروی کار، مدیریت انبار، مدیریت موجودی، پیش بینی تقاضا و اتوماسیون متمرکز شده است. سهام GXO در طول سال گذشته به دلیل نگرانی‌ها در سراسر اروپا به نصف کاهش یافته است، جایی که بیش از نیمی از درآمد کلی خود را به دست می‌آورد و در نتیجه با چالش‌های ارزی مواجه است. با این حال، GXO با هر سه گزارش سه ماهه در سال 2022 انتظارات را شکست داده است. GXO 116 میلیون دلار جریان نقدی حاصل از عملیات در سه ماهه سوم داشت. این سهام دارای ارزش بازار 5.2 میلیارد دلار است و در حال حاضر با ارزش شرکت / EBITDA مالی 2023 برآورد شده در سال 7 معامله می شود. من این هفته از طریق سفارشات تماس تحت پوشش موقعیت جدیدی را در GXO ایجاد کردم.

من همچنین نام Exelixis انکولوژی متوسط ​​​​را به دارایی های اصلی خود اضافه کردم (اکسل) این هفته. این سهام نزدیک به انتهای محدوده معاملاتی بلندمدت خود معامله می شود.

در حالی که سهام Exelixis برای سال‌ها به جایی نرسیده است، سهام یک کاندیدای فراخوان تحت پوشش «شستشو، شستشو و تکرار» عالی در این سطوح بوده است. از ارزش بازار 5.3 میلیارد دلاری سهام، کمی بیش از 2 میلیارد دلار توسط وجه نقد خالص موجود در ترازنامه آن نشان داده می شود. برابر با آن، سهام برای درآمد 2 برابر با رشد فروش در نوجوانان پایین است. جریان نقدی موجودی نقدی شرکت را تا کنون در سال 10 بیش از 2022 درصد افزایش داده است.