کلارنا را فراموش کنید؟ سرمایه‌گذاران شرط می‌بندند که استارت‌آپ‌های جدید در «اکنون بخرید، بعدا پرداخت کنید»

با تبلیغات در مورد روند "اکنون بخرید، بعدا بپردازید". محو شدن، برخی از سرمایه گذاران شرط بندی می کنند که چیز بزرگ بعدی را یافته اند.

اکنون بخرید، بعداً به شرکت هایی مانند Klarna و تأیید کنیدکه به خریداران اجازه می‌دهد پرداخت‌ها را به تاریخ بعدی موکول کنند یا خریدها را به اقساط بدون بهره تقسیم کنند، تحت فشار شدیدی قرار می‌گیرند زیرا مصرف‌کنندگان به دلیل افزایش هزینه‌های زندگی نسبت به مخارج محتاط‌تر می‌شوند و نرخ‌های بهره بالاتر هزینه‌های وام را افزایش می‌دهد. آنها نیز روبرو هستند افزایش رقابت، با غول فناوری اپل ورود به رینگ با پیشنهاد BNPL خودش.

اما سرمایه‌گذاران خطرپذیر شرط می‌بندند که نسل جدیدی از استارت‌آپ‌های اروپایی برنده واقعی این فضا خواهند بود. شرکت‌هایی مانند Mondu، Hokodo و Billie انبوهی از پول نقد از سرمایه‌گذاران با یک طرح ساده جمع‌آوری کرده‌اند: کسب‌وکارها – نه مصرف‌کنندگان – مشتریان سودآورتری برای خرید در حال حاضر هستند، روند پرداخت بعداً.

مالت هافمن، مدیرعامل Mondu، یک استارت آپ مستقر در برلین، گفت: «فرصت بزرگی در رابطه با «اکنون بخرید، بعداً بپردازید» برای فضای B2B [کسب و کار به تجارت] وجود دارد.

هافمن که اخیراً شرکت او 43 میلیون دلار سرمایه از سرمایه گذارانی از جمله میلیاردر سیلیکون ولی جذب کرده است. پیتر تیل Valar Ventures، پیش بینی می کند که بازار BNPL در معاملات B2B در اروپا و ایالات متحده طی چند سال آینده به 200 میلیارد دلار برسد.

در حالی که خدماتی مانند Klarna اعتباری را برای خرید مصرف کننده افزایش می دهد - مثلاً یک جین جدید یا یک سیستم بلندگوی پر زرق و برق - هدف شرکت های B2B BNPL تسویه معاملات بین مشاغل است. این با برخی دیگر از اشکال موجود تامین مالی کوتاه مدت مانند وام های سرمایه در گردش، که هزینه های عملیاتی روزمره شرکت ها را پوشش می دهد، و فاکتورینگ فاکتور، که در آن یک شرکت تمام یا بخشی از صورتحساب را به مشتری خود برای دسترسی سریع تر به پول نقد می فروشد، متفاوت است. آنها مدیون هستند

پاتریک نوریس، شریک عمومی در شرکت سهام خصوصی Notion Capital، گفت که بازار B2B BNPL "بسیار بزرگتر" از بازار تجارت به مصرف کننده یا B2C است. اخیراً Notion سرمایه‌گذاری 40 میلیون دلاری را در هوکودو، یک شرکت B2B BNPL مستقر در بریتانیا انجام داده است.

نوریس گفت: «اندازه متوسط ​​سبد در B2B بسیار بزرگتر از میانگین سبد مصرف کننده است.

سهام بازیگران اصلی BNPL متمرکز بر مصرف کننده به شدت در سال 2022 کاهش یافته است زیرا نگرانی ها در مورد رکود بالقوه بر این بخش فشار آورده است.

بر اساس گزارشی که از سوی شرکت Klarna سوئد منتشر شده است، در حال مذاکره برای جذب سرمایه با تخفیف شدید تا آخرین ارزش خود است. وال استریت ژورنال  - از 15 میلیارد دلار در سال 46 به 2021 میلیارد دلار کاهش یافته است. یکی از سخنگویان Klarna گفت که این شرکت در مورد "گمانه نویسی" اظهار نظر نمی کند.

ایالتی، فین تک در فهرست عمومی تأیید کنید از ابتدای سال تاکنون شاهد سقوط بیش از 75 درصدی سهام خود بوده است، در حالی که سهام آن مسدود کردنکه شرکت استرالیایی BNPL Afterpay را به قیمت 29 میلیارد دلار خریداری کرد، 57 درصد کاهش یافته است. پی پال، که ویژگی وام اقساطی خود را ارائه می دهد، نسبت به امروز 60 درصد کاهش یافته است.

BNPL در همه‌گیری ویروس کرونا شروع به کار کرد و به خریداران راهی مناسب برای تقسیم پرداخت‌ها به تکه‌های کوچک‌تر تنها با چند کلیک در صفحات تسویه‌حساب خرده‌فروشان ارائه کرد. اکنون، مشاغل در حال ورود به روند هستند.

فیلیپ بنتون، تحلیلگر فین‌تک در شرکت تحقیقات بازار Omdia می‌گوید: «تجارت‌ها با توجه به بدتر شدن شرایط اقتصاد کلان و ادامه بحران زنجیره تأمین همچنان با مشکلات جریان نقدی مواجه هستند، بنابراین هر روشی برای دریافت سریع‌تر پول بر اساس انعطاف‌پذیری جذاب خواهد بود.

Mondu و Hodoko ارزش‌گذاری‌های خود را به‌طور عمومی اعلام نکرده‌اند، اما Scalapay و Billie، دو شرکت B2B BNPL از ایتالیا، آخرین بار به‌ترتیب 1 میلیارد و 640 میلیون دلار ارزش داشتند.

خدمات BNPL در بین شرکت های کوچک و متوسط ​​محبوبیت خاصی پیدا کرده است احساس نیشگون گرفتن از افزایش تورم به گفته هافمن، رئیس Mondu، شرکت‌های کوچک و متوسط ​​مدت‌هاست که توسط بانک‌های بزرگ «تحت خدمات» قرار گرفته‌اند.

او گفت: «بانک‌ها واقعاً نمی‌توانند اندازه بلیت را کاهش دهند تا آن را مقرون به صرفه کنند، زیرا حاشیه سهمی که با چنین وامی دریافت می‌کنند، هزینه‌های مربوطه را پوشش نمی‌دهد». 

در عین حال، شرکت‌های فین‌تک ثابت کرده‌اند که یک رویکرد مبتنی بر داده‌محور و یک رویکرد خودکارتر به اعتبار می‌تواند عملاً آن را کارآمد کند و بازار آدرس‌پذیر را گسترش دهد.»

محصولات BNPL به دلیل ترس از اینکه ممکن است مردم را مجبور به بدهی هایی کنند که توانایی پرداخت آن را ندارند، و همچنین عدم شفافیت در مورد هزینه های تأخیر پرداخت و سایر هزینه ها، با مخالفت برخی تنظیم کننده ها مواجه شده است.

انگلستان دارد اتهام را رهبری کرد با این وجود، نوریس گفت که شرکت‌های BNPL که بر تجارت متمرکز هستند، نسبت به شرکت‌هایی مانند Klarna با ریسک نظارتی کمتری روبرو هستند.

او گفت: «مقررات در B2C حفاظت بسیار مورد نیاز را از مصرف‌کنندگان ارائه می‌کند و به آنها کمک می‌کند تا هوشمندانه خرید کنند و از بدهی خود دور بمانند. "در B2B، خطر خرج بیش از حد مشاغل برای مواردی که به آنها نیاز ندارند ناچیز است."

با این حال، یکی از مواردی که بازیکنان B2B باید مراقب آن باشند، سطح ریسکی است که می‌پذیرند. نوریس گفت که با یک رکود احتمالی در افق، یک چالش بزرگ برای استارت آپ های B2B BNPL حفظ رشد بالا و در عین حال آماده شدن برای ورشکستگی های بالقوه خواهد بود.

بنتون Omdia گفت: «B2B عموماً دارای ارزش بالا و حجم کم است، بنابراین به طور طبیعی ریسک پذیری بالاتر و بررسی های مقرون به صرفه مهم تر خواهد بود.