سهام فورد با وجود مشکلات عرضه همچنان خرید است. در اینجا چرا.

اندازه متن

فورد

سهام در هفته گذشته پس از هشدار شرکت در مورد ادامه کمبود قطعات سقوط کرد، اما وال استریت نگران به نظر نمی رسد - و همچنین نگران نیست. است بارون.

در افشای روز دوشنبه، فورد (نشان دهنده: F) آن را گفت نمی تواند 40,000 تا 45,000 را تمام کند کامیون‌های با حاشیه بالاتر و خودروهای کاربردی ورزشی که قصد داشت تا پایان سه ماهه سوم تولید کند. این شرکت گفت که کسری تولید، همراه با یک میلیارد دلار هزینه های بالاتر از حد انتظار، منجر به سود عملیاتی سه ماهه حدود 1 تا 1.4 میلیارد دلار خواهد شد که بسیار کمتر از پیش بینی های تحلیلگران برای 1.7 میلیارد دلار است.

سهام فورد، که ما در a داستان جلد در نوامبر 2020با انتشار اخبار 12.3 درصد سقوط کرد، اگرچه سهام هنوز حدود 35 درصد نسبت به زمانی که آن را انتخاب کردیم افزایش یافته است.

این یک دلتنگی بزرگ است، اما همچنین حاوی تکه‌هایی از خبرهای خوب است. یکی از مشکلات این است که خودروهایی که تولید نشدند سود بیشتری نسبت به خودروهایی داشتند که تولید می شدند. برآوردهای وال استریت نشان می‌دهد که سود عملیاتی کامیون‌های ناتمام و شاسی‌بلندها حدود 14,000 دلار است که به مراتب بهتر از میانگین سود 3,000 دلاری خودروهایی است که در نیمه اول سال 2022 فروخته است. 600 میلیارد دلار افزایش هزینه ها، و فورد ممکن است انتظارات سه ماهه سوم را با حدود 1 میلیون دلار در یک محیط عملیاتی معمولی شکست دهد.

فورد طوری رفتار می کند که گویی می تواند این سودها را به دست آورد. این شرکت به پیش بینی قبلی برای سود عملیاتی کل سال 11.5 تا 12.5 میلیارد دلار پایبند بود. با توجه به عملکرد خود در سه فصل اول سال، فورد برای رسیدن به این ارقام باید حدود 4.5 میلیارد دلار در سه ماهه چهارم کسب کند. جوزف اسپاک، تحلیلگر RBC، حدود 3.1 میلیارد دلار برای سه ماهه پیش بینی می کند، در حالی که اجماع در وال استریت حدود 3.2 میلیارد دلار درآمد عملیاتی است.

Itay Michaeli، تحلیلگر سیتی گروپ، می گوید برای اینکه فورد پیش بینی خود را برای سود عملیاتی تمام سال در مواجهه با هزینه های بالاتر حفظ کند، باید ترکیب بسیار مطلوب تری از محصولات داشته باشد - کامیون ها و SUV های بیشتر، سدان های کمتر - و قیمت های بهتر از او انتظار داشت او می‌گوید که تمایل این شرکت برای حفظ دستورالعمل‌های خود نیز نشان می‌دهد که خودروسازان با هیچ مشکلی در زمینه تقاضا مواجه نیستند.

دور از آن. اگر تجارت کامیون فورد واقعاً به همان اندازه سودآور است که ریاضیات نشان می دهد، این یک تجارت است. همچنین به رشد خوبی در آینده اشاره می‌کند، تا زمانی که فروش نسخه‌های الکتریکی محبوب‌ترین پیکاپ‌های آن، F-150s، بتواند سود بالایی را برآورده کند. کل تجارت کامیون تضمین می کند که فورد با انتقال از شرکتی که خودروهای بنزینی به تولید خودروهای برقی می سازد، درآمد کسب خواهد کرد. پایین جاده، EVs در صورتی که فورد سودآورتر از پیشرانه های ارزان قیمت بنزینی باشد، می تواند به افزایش سودآوری کلی فورد کمک کند.

بازار فرض می‌کرد که دیگر خودروسازان مشکلات مشابه فورد را خواهند داشت.

جنرال موتورز

(GM) که ما در ماه مه توصیه می کنیم، در هفته گذشته 11 درصد کاهش یافت - اما ممکن است اینطور نباشد. اسپک از RBC در گزارش روز دوشنبه خود نوشت: «ما برای تعمیم مسائل فورد به دیگر [سازندگان خودرو] عجله نخواهیم کرد. واضح است که عرضه همچنان متلاطم است، اما مسائل مختلف در زمان‌های مختلف بر خودروسازان مختلف تأثیر می‌گذارد.»

همچنین نظر فورد را تغییر نداده است. هیچ تحلیلگری ارزش سهام را کاهش نداده است. Spak همچنان سهام فورد را در Hold با هدف قیمت 15 دلار ارزیابی می کند. Michaeli سهام Hold را نیز با قیمت هدف 16 دلار تعیین می کند. با این حال، این رقم نسبت به بسته شدن 30 دلار در روز جمعه 12.31 درصد افزایش یافته است.

به روز رسانی فورد نه وال استریت را تکان داد و نه تکان داد است بارون. سهام آن هنوز ارزش داشتن را دارد.

نوشتن به ریشه در [ایمیل محافظت شده]