پنج سهمی که می توانند در رکود رشد کنند

ناگهان سرمایه گذاران به دنبال شرکت هایی می گردند که بتوانند از رکود احتمالی جان سالم به در ببرند. شرکت‌هایی که سودآوری بالایی دارند و بدهی‌های پایینی دارند، شرط بسیار خوبی به نظر می‌رسند.

اکثر مدیران ارشد شرکت ها، در اخیر وال استریت ژورنال نظرسنجی، گفت که رکود اقتصادی یا از قبل شروع شده است یا در 12 تا 18 ماه آینده آغاز خواهد شد. من این شانس را امسال حدود 40 درصد و سال آینده 60 درصد می دانم.

در اینجا پنج سهم وجود دارد که به اعتقاد من از قدرت مالی و عملیاتی برای عبور از رکود در وضعیت خوبی برخوردار هستند. هر کدام در سال گذشته 17 درصد یا بهتر بازده سرمایه داشته اند و بدهی معادل 10 درصد حقوق صاحبان سهام یا کمتر دارند.

مدرن (MRNA)، مستقر در کمبریج، ماساچوست، هنگامی که واکسنی علیه کووید-19 تولید کرد که برای اولین بار در اوایل سال 2021 تأیید شد، در آگاهی عمومی قرار گرفت.

درآمد مدرن در سال 60 تنها 2019 میلیون دلار بود. در چهار سه ماهه گذشته بیش از 300 برابر بیشتر، 22.6 میلیارد دلار بود. بسیاری از معامله گران تصور می کنند که با کاهش همه گیری کووید در نهایت، درآمد مدرنا نیز کاهش می یابد. به همین دلیل است که سهام با مضرب ناچیز چهار برابر سود معامله می شود.

من جور دیگر شرط می بندم. مدیران این شرکت فکر می کنند که فناوری پیام رسان RNA آن می تواند برای بیماری های اضافی قابل استفاده باشد. اگر حق با آنها باشد، جنبه مثبت بسیار بزرگ است.

سالها از مالکیت من می گذرد ترادینTER
، که تجهیزات تست نیمه هادی را می سازد. اما من یک نگاه دیگر می اندازم.

Teradyne مستقر در نورث ریدینگ، ماساچوست، در دهه گذشته به طور متوسط ​​12 درصد رشد درآمد سالانه داشته است. در 12 سال از 15 سال گذشته سود نشان داده است. بازده سرمایه سرمایه گذاری شده آن در سال گذشته بیش از 52 درصد و سه ماهه گذشته 34 درصد بود.

برای سرمایه گذاران طبیعی است که نگران چرخه جشن و قحطی در صنعت نیمه هادی باشند. صنعت از این موارد بسیار دیده است. اما در حال حاضر در سراسر جهان کمبود نیمه هادی وجود دارد، بنابراین من انتظار دارم که سود Teradyne قوی بماند.

توصیه کردم لاجیتک بین المللی SA (LOGI) یک سال پیش و به طرز وحشتناکی انجام شد. اما سازنده سوئیسی لوازم جانبی کامپیوتر (صفحه کلید، ماوس، وب کم و مواردی از این قبیل) رکورد سودآوری فوق العاده ای دارد.

بازده سرمایه سرمایه گذاری شده LOGI در 17 سال از 11 سال گذشته بالای 15 درصد بوده است. من هر چیزی را بالای 10 درصد خوب می دانم. اگر در دهه گذشته صاحب سهام لاجیتک بودید، تقریباً پول خود را پنج برابر می کردید.

وقتی یک سال پیش آن را توصیه کردم، سهام در سمت گران بود. اما امروزه کمتر از 15 برابر درآمد اخیر است. رکود ممکن است برای مدتی فروش را کاهش دهد. اما بدون هیچ بدهی در ترازنامه، فکر می کنم لاجیتک به خوبی دوام خواهد آورد.

آمریکایی ها به طور پیوسته مصرف مرغ خود را افزایش داده اند. در سال 1985 از گوشت خوک و در سال 1992 از گوشت گاو عبور کرد.

مزارع سندرسون SAFM
، واقع در لورل، می سی سی پی، سومین تولید کننده مرغ در کشور است که نزدیک به 10 درصد از سهم بازار را در اختیار دارد. سال گذشته، با سرمایه‌گذاری مشترک Cargill و Continental Grain، به مبلغ 203 دلار برای هر سهم، موافقت شد.

این ادغام در حالی که وزارت دادگستری ایالات متحده در حال تحقیق در مورد آن است، متوقف شده است. در همین حال، ارزش سهام به 208 دلار رسیده است. با فرض اینکه ساندرسون مستقل بماند، فکر می کنم سرمایه گذاری خوبی است. بدهی تنها 1٪ از حقوق صاحبان سهام است. سهام فقط برای پنج برابر سود معامله می شود.

چه محصولی از کویل های یخچال و فریزر می تواند جذاب تر باشد؟ صنایع مولرMLI
آنها را به همراه طیف گسترده ای از لوله ها، دریچه ها، مبدل های حرارتی و سایر آهنگرها تولید می کند.

مولر، مستقر در ممفیس، تنسی، در سال 1917 تاسیس شد و حداقل برای 30 سال متوالی سودآور بوده است (تا جایی که پایگاه داده من پیش می رود). این شامل رکود بزرگ 2008-2009 می شود.

رکورد

این 18 است^th ستون من در مورد سهام با سودآوری بالا و بدهی کم نوشته ام. انتخاب های من از یک سال پیش بدترین عملکرد را نسبت به 17 سال قبل داشتند و 39 درصد کاهش داشتند. ضعیف ترین عملکردها بودند ساحل لاک پشتافت 59% و Logitech International SA با 58% کاهش. همچنین در قرمز بودند استورم روگر، کاهش 22 درصدی و GentexGNTX
، که 17 درصد کاهش یافت.

در مقایسه، شاخص بازده کل استاندارد اند پورز 500 11.8 درصد کاهش یافت.

تصویر بلند مدت بهتر است. از 17 ستون قبلی، 11 ستون سود نشان دادند و 10 ستون شاخص را شکست دادند. میانگین بازده یک ساله انتخاب های من 10.8 درصد بوده است، در مقابل 9.0 درصد برای شاخص.

به خاطر داشته باشید که نتایج ستون من فرضی است و نباید با نتایجی که برای مشتریان به دست می‌آورم اشتباه گرفته شود. همچنین عملکرد گذشته آینده را پیش بینی نمی کند.

افشا: من شخصا و برای اکثر مشتریان مالک لاجیتک هستم. من شخصا مالک مزارع ساندرسون و ساحل لاک پشت هستم و در یک صندوق سرمایه گذاری که اداره می کنم.