وفاداری برای باز کردن نمایه سازی مستقیم برای توده ها

مدیر دارایی Fidelity قصد دارد یک ابزار نمایه سازی مستقیم را در ایالات متحده راه اندازی کند که به سرمایه گذاری کمتر از 1 دلار برای هر سهام نیاز دارد تا این مفهوم را به روی سرمایه گذاران کوچک باز کند.

مفهوم نمایه سازی مستقیم، که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سبدهای سفارشی متناسب با ترجیحات شخصی خود ایجاد کنند، به طور گسترده به عنوان یک تهدید بلندمدت برای وسایل نقلیه سنتی مانند صندوق های سرمایه گذاری متقابل و مبادله ای دیده می شود.

حرکت Fidelity که زمانی محدود به سرمایه گذاران ثروتمند بود، آخرین نشانه از گسترش فهرست مستقیم به بازار انبوه، به ویژه در ایالات متحده است.

پلتفرم Fidelity Solo FidFolios فقط 4.99 دلار هزینه ماهانه دارد. این به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که شاخص های سفارشی ایجاد کنند، یا با ایجاد یکی از ابتدا یا انتخاب یکی از 13 مدل سهام موضوعی Fidelity. سپس سرمایه گذاران می توانند مدل ها را با افزودن یا حذف سهام یا تنظیم وزن آنها سفارشی کنند.

مدل‌های موضوعی موجود عبارتند از رایانش ابری، امنیت سایبری، «اتصال آینده» 5G، وسایل نقلیه الکتریکی، انرژی پاک، فین‌تک، سلامت دیجیتال، بیوتکنولوژی و کشف دارو، لوازم اصلی، خدمات شهری، تراست‌های سرمایه‌گذاری در املاک، درآمد «کیفیت» و روباتیک و مصنوعی. هوش

این مقاله قبلا توسط مشتعل می شود، عنوانی که متعلق به گروه FT است.

به گفته وب سایت Solo FidFolios، این مدل ها حاوی سهام عادی، رسیدهای سپرده گذاری آمریکایی و اوراق بهادار ترجیحی هستند. سهام خارجی، اختیار معامله و سایر اوراق بهادار غیر سهامی مانند ETF و صندوق های سرمایه گذاری مشترک، در ابتدا در دسترس نخواهند بود.

در اطلاعیه Fidelity آمده است که پلتفرم جدید، که Fidelity قصد دارد «در هفته‌های آینده» آن را راه‌اندازی کند، به کاربران این امکان را می‌دهد که با یک کلیک کل سهام را دوباره متعادل کنند، خریداری و بازخرید کنند.

مدیر مستقر در بوستون گفت که زمینه رو به رشد نمایه سازی مستقیم "تغییرگر بازی" بعدی برای سرمایه گذاران خرد است.

فیدلیتی می‌گوید: «معرفی صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران معمولی تغییری در بازی ایجاد کرد و به آن‌ها اجازه داد زمانی که فقط ثروتمندان به آن دسترسی داشتند، به بازارهای مالی دسترسی پیدا کنند. سپس ETFها آمدند و به تنوع و کارایی مالیاتی بالقوه در معاملات روزانه کمک کردند. بعدش چی؟ نمایه سازی مستقیم.”

فضای نمایه‌سازی مستقیم در سال‌های اخیر شاهد رشد انفجاری بوده است، زیرا بسیاری از مغازه‌ها مشتاق بودند شرکت‌ها را با فناوری برای ارائه خدمات جذب کنند.

در ماه ژانویه، UBS اعلام کرد که مشاور روبو Wealthfront را به قیمت 1.4 میلیارد دلار خریداری خواهد کرد. کرت گاردنر، مدیر مالی وقت UBS، برداشت زیان مالیاتی و فناوری نمایه‌سازی مستقیم Wealthfront انگیزه‌های کلیدی این خرید بودند. به تحلیلگران گفت در ماه فوریه.

در دسامبر، BNY Mellon's Pershing اعلام کرد که ارائه‌دهنده نمایه‌سازی مستقیم Optimal Asset Management را می‌خرد و ابزار را در واحد جدید Pershing X قرار می‌دهد، که هدف آن مدیریت «ابزارها و مجموعه‌های داده‌های فناوری چندگانه و قطع‌شده» است.

در دیگر معاملات اخیر، فرانکلین تمپلتون O'Shaughnessy Asset Management را خریداری کرد، یک فروشگاه مقدار 6.4 میلیارد دلاری که یک پلت فرم نمایه سازی مستقیم را اجرا می کند. پیشتاز، نشانگر مستقیم Just Invest را جذب کرد. و جی‌پی مورگان چیس، ارائه‌دهنده فهرست‌بندی سفارشی OpenInvest را خرید.

طبق گزارش آگوست Cerulli Associates، طی پنج سال آینده، نمایه سازی مستقیم با سرعت بیشتری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری مشترک و ETF ها گسترش خواهد یافت.

طبق گفته سرولی، انتظار می‌رود دارایی‌ها با نرخ سالانه 12.4 درصد رشد کنند که سریع‌تر از نرخ رشد پیش‌بینی‌شده 11.3 درصدی برای ETF و 3.3 درصدی برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در همان دوره است.

در اکتبر، ست برنشتاین، مدیر اجرایی AllianceBernstein، نمایه سازی مستقیم را "فرصتی واقعی" خواند که همچنان به رشد خود ادامه خواهد داد.

سرویس جدید فیدلیتی به عنوان «پیشرفت» برای حساب‌های کارگزاری موجود آن در دسترس است. هیچ کارمزد حساب یا کمیسیون تجارت وجود ندارد.

در آوریل، Fidelity Managed FidFolios را عرضه کرد، یک پلت فرم نمایه سازی مستقیم که حداقل به سرمایه گذاری 5,000 دلار نیاز دارد، هزینه مدیریتی 40 امتیاز پایه دارد و از پرتفوی های حرفه ای مدیریت شده استفاده می کند.

رام سوبرامانیام، رئیس مدیریت ثروت و مشاوره دیجیتال فیدلیتی، به بارونز گفت: «FidFolios مدیریت شده با هدف «باز کردن درها به روی نسل بعدی مشتریانی است که هنوز سطح دارایی یا تمایلی برای کار با مشاور ندارند».

خدمات Fidelity ارزان تر از بسیاری از رقبا هستند و به آستانه دارایی کمتری نیاز دارند. به عنوان مثال، چارلز شواب اخیراً Schwab Personalized Indexing را راه‌اندازی کرده است که به حداقل حساب 100,000 دلاری نیاز دارد و همچنین دارای کارمزد 40bp است. خدمات شواب به کمتر از نصف حداقل شاخص‌سازی شخصی پیشتاز و استراتژی‌های سودمند مالیاتی گلدمن ساکس نیاز دارد، که هر دو به حداقل سرمایه‌گذاری 250,000 دلاری نیاز دارند.

فیدلیتی گفت که پیشنهاد فهرست‌سازی مستقیم موجود بیش از 33 میلیارد دلار دارایی دارد. این حساب‌ها در حساب‌های مدیریت شده جداگانه نگهداری می‌شوند که دارای حداقل‌های بالایی برای سرمایه‌گذاری هستند.

کاربران Solo FidFolios می‌توانند با 1 دلار در هر سهام شروع به سرمایه‌گذاری کنند و حداکثر 50 اوراق بهادار در هر پرتفوی، از جمله سهام کسری انتخاب کنند.

اسکات اسمیت، مدیر روابط مشاوره در Cerulli گفت: حرکت Fidelity احتمالا یک "بازی جمع آوری دارایی" است زیرا تلاش می کند به یک بازیگر اصلی در فضای نمایه سازی مستقیم ارزان قیمت تبدیل شود. او افزود، ارائه سبدهای سفارشی که با اهداف سرمایه گذاران همسو باشد، «روشی است که صنعت پیش می رود».

بر اساس نتایج اخیر، حدود 58 درصد از سرمایه گذاران خرد علاقه مند به ادغام تمام دارایی های قابل سرمایه گذاری خود در یک موسسه واحد هستند. گزارش سرولی.

اسمیت گفت: «FidFolios مطمئناً می‌تواند عاملی باشد که Fidelity را در صدر فهرست ارائه‌دهندگان ادغام سرمایه‌گذاران قرار دهد».