احساس دریازدگی می کنید؟ این نمونه کارها ساده و کم هزینه بازنشستگی به خوبی حفظ می شود

نیازی نیست که روشن بین باشید و پیش بینی کنید که بازار به کجا می رود.

نیازی نیست برای صندوق های تامینی با کارمزد بالا (که معمولاً به هر حال کار نمی کنند) پرداخت کنید.

و نیازی نیست که فقط با نقدینگی، سودهای بلندمدت را از دست بدهید.

پورتفولیوی ساده «همه دارایی بدون اختیار» مدیر پول داگ رمزی از اول ژانویه تا کنون نصف سبد سهام استاندارد «متوازن» و یک سوم S&P 1 را از دست داده است.

و هنگامی که با یک سیستم زمان‌بندی بازار بسیار ساده که هر کسی می‌توانست از خانه انجام دهد، ترکیب می‌شود، این سبدها تقریباً سر به سر هستند.

این در سالی است که تقریباً همه چیز از جمله S&P 500 سقوط کرده است
SPX
+ 1.21٪,
کامپوزیت نزدک
COMP ،
+ 1.68٪,
اپل
AAPL ،
+ 1.02٪,
آمازون
AMZN ،
+ 1.49٪,
متا
FB
+ 1.04٪,
تسلا
TSLA ،
+ 4.66٪,
بیت کوین
BTCUSD ،
+ 6.46٪
(می دانم، تکان دهنده، درست است؟)، سهام شرکت های کوچک، تراست های سرمایه گذاری مستغلات، اوراق قرضه با بازده بالا، اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری، و اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده.

این فقط مزیت آینده نگری نیست.

رمزی، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری در شرکت مدیریت پول Midwestern Leuthold Group، سال هاست که پورتفولیوی "همه دارایی ها بدون اختیار" را تحت نظر دارد، که به نوعی پورتفولیویی است که اگر به مدیر صندوق بازنشستگی خود بگویید که مقداری از آن را نگه دارد، خواهید داشت. از تمام طبقات دارایی اصلی استفاده کنید و هیچ تصمیمی نگیرید. بنابراین از مقادیر مساوی در 7 دارایی تشکیل شده است: سهام شرکت های بزرگ ایالات متحده، سهام شرکت های کوچک ایالات متحده، تراست های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ایالات متحده، اسناد 10 ساله خزانه داری ایالات متحده، سهام بین المللی (در بازارهای توسعه یافته مانند اروپا و ژاپن)، کالاها و طلا. .

هر یک از ما می‌توانیم این نمونه کارها را با 7 ETF کپی کنیم: به عنوان مثال اعتماد ETF SPDR S&P 500
جاسوسی ،
+ 1.20٪,
iShares Russell 2000 ETF
IWM ،
+ 1.97٪,
املاک پیشتاز
VNQ ،
+ 0.51٪,
اوراق قرضه خزانه داری 7-10 ساله iShares
IEF،
-0.27٪,
Vanguard FTSE بازارهای توسعه یافته ETF
VEA ،
+ 1.69٪,
Invesco DB Commodity Index ETF
DBC ،
+ 0.80٪,
و SPDR Gold Trust
GLD ،
-1.03٪.
اینها توصیه های صندوق خاصی نیستند، صرفاً تصاویری هستند. اما آنها نشان می دهند که این نمونه کارها برای همه قابل دسترسی است.

پرتفوی فابر مشابه است، اما طلا و سهام شرکت‌های کوچک ایالات متحده را در بر نمی‌گیرد و هر کدام 20 درصد در سهام شرکت‌های بزرگ ایالات متحده و بین‌المللی، تراست املاک و مستغلات ایالات متحده، اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده و کالاها باقی می‌ماند.

ماده جادویی امسال البته وجود کالاهاست. S&P GSCI
SPGSCI ،
+ 0.71٪
از اول ژانویه 33 درصد افزایش یافته است، در حالی که همه چیز کاهش یافته است.

نکته کلیدی در اینجا این نیست که کالاها سرمایه گذاری بلندمدت بزرگی هستند. (اینطور نیستند. در بلندمدت کالاها یا یک سرمایه گذاری متوسط ​​یا وحشتناک بوده اند، اگرچه به نظر تحلیلگران به من می گویند طلا و نفت بهترین بوده اند.)

نکته کلیدی این است که کالاها معمولاً زمانی خوب عمل می کنند که بقیه چیزها، مانند سهام و اوراق قرضه، عملکرد بدی دارند. مانند دهه 1970. یا دهه 2000. یا الان

این به معنای نوسانات کمتر و استرس کمتر است. همچنین به این معنی است که هر کسی که کالایی در سبد خود دارد، در موقعیت بهتری برای استفاده از مزایای زمانی که سهام و اوراق قرضه سقوط می کند، خواهد بود.

فقط از روی کنجکاوی به عقب برگشتم و نگاه کردم که نمونه کارهای رمزی All Asset No Authority در 20 سال گذشته چگونه بوده است. نتیجه؟ لهش کرد. اگر در پایان سال 7 مقادیر مساوی را در آن 2002 دارایی سرمایه گذاری کرده بودید و فقط در پایان هر سال تعادل را مجدداً متعادل می کردید، تا پرتفوی به طور مساوی در هر یک از آنها پخش شود، بازده کل 420 درصدی را ثبت کرده بودید. این 100 درصد بیشتر از عملکرد، مثلاً صندوق شاخص متوازن پیشتاز است.
VBINX ،
+ 0.17٪.

یک بررسی ساده پورتفولیو یک بار در ماه می توانست خطرات را حتی بیشتر کاهش دهد.

15 سال از زمانی که مب فابر، یکی از بنیانگذاران و مدیر ارشد سرمایه گذاری در شرکت مدیریت پول Cambria Investment Management می گذرد. قدرت یک سیستم زمان‌بندی بازار ساده را نشان داد که هر کسی می تواند دنبال کند

به طور خلاصه: تنها کاری که باید انجام دهید این است که یک بار در ماه نمونه کارها را بررسی کنید، به عنوان مثال در آخرین روز کاری ماه. وقتی این کار را انجام می دهید، به هر سرمایه گذاری نگاه کنید و قیمت فعلی آن را با میانگین قیمت آن در 10 ماه گذشته یا حدود 200 روز معاملاتی مقایسه کنید. (این عدد را که به عنوان میانگین متحرک 200 روزه شناخته می شود، می توانید به راحتی در اینجا در MarketWatch پیدا کنید، با استفاده از ویژگی نمودار ما).

اگر سرمایه گذاری کمتر از میانگین 200 روزه است، آن را بفروشید و پول را به صندوق بازار پول یا به اسناد خزانه منتقل کنید. خودشه.

به بررسی نمونه کارها خود هر ماه ادامه دهید. و هنگامی که سرمایه گذاری به بالاتر از میانگین متحرک بازگشت، آن را دوباره بخرید. ساده است.

فقط زمانی مالک این دارایی ها باشید که بالاتر از میانگین 200 روزه خود در آخرین روز ماه قبل بسته شوند.

فابر به این نتیجه رسید که این سیستم ساده به شما این امکان را می‌دهد که از هر بازار نزولی واقعاً بدی چشم پوشی کنید و نوسانات خود را کاهش دهید، بدون اینکه به بازده بلندمدت خود بپردازید. دلیل این امر این است که تصادفات معمولاً غیرعادی نیستند، بلکه معمولاً با یک لغزش طولانی و از دست دادن حرکت پیش می‌آیند.

او دریافت که فقط برای S&P 500 کار نمی کند. تقریباً برای هر طبقه دارایی کار می کند: طلا، کالاها، تراست املاک و مستغلات، و اوراق قرضه خزانه.

این شما را از S&P 500 امسال در پایان فوریه، مدت ها قبل از سقوط آوریل و می خارج کرد. این شما را از اوراق قرضه خزانه داری در پایان سال گذشته خارج کرد.

داگ رمزی محاسبه کرده است که این سیستم زمان بندی بازار برای نزدیک به 5 سال با این 7 یا 50 پرتفوی دارایی چه می کند. خط پایانی: از سال 1972، این امر می تواند 92 درصد از میانگین بازده سالانه S&P 500 را ایجاد کند، با کمتر از نیمی از تنوع در بازده.

بنابراین، نه، در دراز مدت به خوبی خرید و نگهداری سهام نبود. میانگین بازده سالانه حدود 9.8 درصد است، در مقایسه با 10.5 درصد برای S&P 500. در دراز مدت، این تفاوت بزرگی ایجاد می کند. اما این یک پرتفوی تحت کنترل ریسک است. و بازگشت ها بسیار چشمگیر بود.

به طور شگفت انگیزی، محاسبات او نشان می دهد که در تمام آن مدت، پرتفوی شما فقط در سه سال ضرر کرده است: 2008، 2015 و 2018. و زیان ها نیز ناچیز بوده است. به عنوان مثال، استفاده از پرتفوی All Asset No Authority او، همراه با سیگنال معاملاتی ماهانه Faber، تنها 0.9% را در سال 2008 در نقطه قرمز قرار می دهد.

پورتفولیوی استاندارد متشکل از 60% سهام ایالات متحده و 40% اوراق قرضه ایالات متحده در آن سال: -22%.

S&P 500: -37٪.

چیزهایی مانند پرتفوی "در همه حال و هوا" و کنترل ریسک همیشه زمانی که بازار سهام در حال پرواز است و شما هر ماه در حال کسب درآمد هستید، انتزاعی به نظر می رسند. سپس مثل الان از جهنم گیر افتاده روی ترن هوایی از خواب بیدار می‌شوید و خیلی جذاب‌تر به نظر می‌رسند.