فدرال رزرو کاسه پانچ را از مهمانی وال استریت می رباید: Morning Brief

این مقاله برای اولین بار در Morning Brief منتشر شد. Morning Brief را هر دوشنبه تا جمعه تا ساعت 6:30 صبح به وقت ET مستقیم به صندوق ورودی ارسال کنید. اشتراک

پنجشنبه، ژانویه 6، 2021

افزایش نرخ‌ها دیگر تئوری نیست، بلکه "در جلو و مرکز" است 

در وال استریت، ضرب المثلی قدیمی وجود دارد که به واکنش بازار به سیاست فدرال رزرو اشاره می کند که ممکن است برای سهام منفی باشد، و به این معناست که سرمایه گذاران زمان زندگی خود را سپری می کنند.

«قبض کردن کاسه پانچ از مهمانی»، یک تعبیر قدیمی معامله‌گران که عمدتاً نرخ‌های بالاتر و سیاست‌های پولی سخت‌تر را پیش‌بینی می‌کند، بهترین راه برای توصیف عملکرد بازار چهارشنبه پس از انتشار صورتجلسه آخرین جلسه فدرال رزرو است.

این اخبار بسیاری از تمایلات فعلی بازار برای سیاست های پولی محدودکننده و چرخش جنگ طلبانه فدرال رزرو برای افزایش تورم را تأیید کرد. اما همچنین تهدید چیزی را متبلور کرد که برای سرمایه گذاران زمانی دور بود - اما دیگر نمی توان آن را به تعویق انداخت یا تقسیم کرد.

با شرایط سخت‌تر نیروی کار و افزایش بی‌امان قیمت‌ها، دوران اسکان پولی آسان به پایان خود نزدیک می‌شود. مانند زمانی که برادران چمبرز خوانده بودند، "زمان امروز فرا رسیده است" - و بعید است که Omicron یا خیلی چیزهای دیگر مانع از آن شود.

پادرایک گاروی، رئیس تحقیقات منطقه‌ای ING، خاطرنشان کرد: «تورم بالا داستان جدیدی نیست، اما فدرال رزرو یک داستان در حال تحول است. جلو و مرکز، که به تمرکز ذهن کمک می کند.

سهام بلافاصله این پیام را دریافت کرد که حزب در حال پایان است، به طوری که S&P 500 (^GSPC) بدترین روز خود را از نوامبر سپری کرد، و Nasdaq (^IXIC) بدترین جلسه خود را از اواخر مارس تجربه کرد.

پیتر بوکوار، مدیر ارشد سرمایه گذاری در گروه مشاوره بلیکلی، روز چهارشنبه گفت: «شکی نیست که اعضای فدرال رزرو در مورد تورم بالاتری که به شدت تلاش کرده اند نگران شوند، نگران هستند.

داستان ادامه دارد

به طور خاص، ناظر کهنه کار بازار به نگرانی فدرال رزرو مبنی بر اینکه تورم از توانایی افراد کم درآمد پیشی گرفته است، به عنوان یک شگفتی اشاره کرد. و شاید بدتر از آن، کسب‌وکارها مطمئن به نظر می‌رسند که «آنها می‌توانند هزینه‌های بالاتر نیروی کار و مواد را به مشتریان منتقل کنند [نتیجه‌ای که The Morning Brief در سال گذشته به صدا درآمد]».

نه تنها بانک مرکزی آشکارا در مورد نرخ‌های بالاتر و پایان سریع‌تر محرک‌های خرید اوراق قرضه فکر می‌کند، سیاست‌گذاران نیز در حال سرگرمی هستند که زمانی غیرقابل تصور بود: کاهش ترازنامه که از زمان بحران مالی 2008 متورم شده است.

در مجموع، این بدان معناست که بازارهای دارایی که توسط نقدینگی فدرال رزرو "کاملاً خراب" شده اند، در شرف سقوط هستند.

جی هتفیلد، مدیر ارشد مدیریت سرمایه زیرساخت، خاطرنشان کرد: ما معتقدیم که موضوع غالب بازار در سال 2022 افزایش نرخ فدرال رزرو نیست، بلکه کاهش تزریق نقدینگی است که فدرال رزرو تا پایان سه ماهه اول تکمیل خواهد کرد.

هتفیلد افزود: «تزریق بی‌سابقه 120 میلیارد دلار نقدینگی فدرال رزرو به بازارهای سرمایه در هر ماه، به شدت به نفع ریسک‌های بالاتر، سرمایه‌گذاری‌های سفته‌بازانه مانند سهام میم، سهام مفهومی زیان‌ده پول و ارزهای دیجیتال است.

در نتیجه، سهام، ارزهای رمزنگاری شده و اوراق قرضه - که بیشتر یک پناهگاه امن هستند اما به انتظارات تورمی واکنش نشان می دهند - همگی به طور همزمان در حال فروش هستند. این امر باعث شده است که برخی از سرمایه گذاران به دارایی دیگری برگردند: طلا (GC=F) که بالاتر از 1,900 دلار در هر اونس در سال گذشته به صفر می رسد.

گرت سولووی، رئیس و مدیر مالی شرکت InTheMoneyStocks، روز چهارشنبه به Yahoo Finance Live گفت: «طلا برای من در حال حاضر یک دارایی دست کم گرفته شده است.

من در واقع از S&P 500 و همچنین بیت کوین برای امسال شکست خورده ام. ... بیت کوین و ارزهای دیجیتال در یکی دو سال آینده شاهد نقطه کامیابی خود خواهند بود.

اصلاح: In چاپ سه شنبه، I به اشتباه به نزدیک شدن اپل به تسلا اشاره کرد برای یک پیوند احتمالی، اما در واقع برعکس بود. با تشکر از خواننده چشم عقابی که آن را مشاهده کرد.

By خاویر ای. دیوید، سردبیر در یاهو امور مالی. او را دنبال کنید Teflongeek

امروز چه چیزی تماشا کنید

اقتصاد

• 7:30 صبح ET: کاهش شغل چلنجر، سال به سال، دسامبر (-77٪ قبل)

• 8:30 صبح ET: تراز تجاری، نوامبر (-81 میلیارد دلار پیش بینی شده، -67 میلیارد دلار)

• 8:30 صبح ET: ادعاهای اولیه بیکاری، هفته منتهی به 1 ژانویه (195,000 مورد انتظار، 198,000 در هفته قبل)

• 8:30 صبح ET: ادعاهای مداوم، هفته منتهی به 1 ژانویه (1,680,000 مورد انتظار، 1,716,000 هفته قبل)

• 10:00 صبح ET: فهرست خدمات ISM، دسامبر (67.0 مورد انتظار، 69.1 قبل)

• 10:00 صبح ET: سفارشات کارخانه، نوامبر (1.5% مورد انتظار، 1.0% قبل)

• 10:00 صبح ET: سفارشات کارخانه به استثنای حمل و نقل، نوامبر (1.1% مورد انتظار، 1.6% قبل)

• 10:00 صبح ET: سفارشات کالا طولانی مدت، فینال نوامبر (2.5٪ پیش بینی می شود، 2.5٪ قبل)

• 10:00 صبح ET: کالاهای بادوام به استثنای حمل و نقل، فینال نوامبر (0.8٪ قبل)

• 10:00 صبح ET: سفارشات کالاهای سرمایه ای غیر دفاعی به استثنای هواپیما، فینال نوامبر (-0.1%)

• 10:00 صبح ET: ارسال کالاهای سرمایه ای غیر دفاعی به استثنای هواپیما، فینال نوامبر (0.3%)

درامد

• برندهای فلکی شرکت انتظار می رود که (STZ) درآمد 2.73 دلاری به ازای هر سهم را با درآمد 2.28 میلیارد دلاری گزارش کند

• 7:00 صبح ET: اتحاد Walgreens Boots انتظار می رود (WBA) درآمد 1.36 دلاری به ازای هر سهم با درآمد 33.014 میلیارد دلاری را گزارش کند.

• 8:15 صبح ET: حمام تختخواب و فراتر از آن انتظار می رود (BBBY) درآمد 0.00 دلاری به ازای هر سهم را با درآمد 1.949 میلیارد دلاری گزارش کند.

سیاست

• واشنگتن بر این موضوع متمرکز خواهد شد سالگرد حمله به کاپیتول امروز. روز با سخنرانی از رئیس جمهور بایدن در ساعت 9:00 صبح ET. دستیاران می گویند که او قصد دارد روی رئیس جمهور سابق تمرکز کند دونالد مغلوب ساختن پیشی جستن"مسئولیت منحصر به فرد" برای خشونت. این روز در ساعت 5:30 بعدازظهر به وقت شرقی با برگزاری نماز در پله های کنگره به رهبری رهبران دموکرات به پایان می رسد.

اخبار بالا

سقوط 1 درصدی سهام اروپا بر اساس سیگنال های فدرال رزرو [رویترز]

بیت کوین، اتر در پی دقایقی تندرو فدرال رزرو به پایین ترین حد چند ماهه خود نزدیک شد [رویترز]

WarnerMedia، ViacomCBS در حال بررسی فروش احتمالی شبکه CW: WSJ [رویترز]

دلار در دقیقه درخشش فدرال رزرو؛ سینک های استرالیایی [رویترز]

نکات برجسته مالی یاهو

بیت کوین در حال حاضر برای سفته بازان است: جفری گوندلاخ، پادشاه اوراق قرضه

تست‌های خانگی COVID-19: کجا می‌توان این محصولات مورد تقاضا را پیدا کرد

جنرال موتورز از پیکاپ EV Silverado در نمایشگاه CES رونمایی کرد

-

آخرین اخبار مالی و تجاری مربوط به Yahoo Finance را بخوانید

دنبال Yahoo Finance در توییتر, اینستاگرام, یوتیوب, فیس بوک, Flipboardو لینک